Si vous n'avez jamais entendu parler d'une «hypothèque à terme», il y a une raison à cela. Le terme se réfère à des hypothèques traditionnelles et est rarement utilisé, sauf en comparaison avec son opposé polaire, le "prêt hypothécaire inversé. "Alors, dans quelle direction veux-tu aller? Que vous alliez de l'avant ou de l'inverse dépend de l'endroit où vous vous trouvez à ce moment de votre vie, personnellement et financièrement.

Avant d'aller plus loin, il convient de noter que seules les personnes âgées de 62 ans et plus peuvent prétendre à une hypothèque inversée. Et, 62 est jeune pour en avoir un. Plus vous êtes âgé, plus la banque sera prête à vous prêter de l'argent.

Si vous avez moins de 62 ans, l'équivalent le plus proche d'une hypothèque inversée pour vous est la marge de crédit garantie. Il s'agit d'un montant d'argent que vous pouvez utiliser à tout moment, pour quelque raison que ce soit. Soyez très prudent. Vous pariez votre maison sur votre capacité à rembourser cet argent, avec intérêt. Dans les temps anciens, cela était communément connu comme une «deuxième hypothèque. "

Cela dit, les hypothèques directes et inversées sont essentiellement d'énormes prêts qui utilisent votre maison comme garantie - et ce sont des engagements financiers importants. Un couple peut utiliser une seule maison comme garantie deux fois dans sa vie, obtenant d'abord une hypothèque à terme à l'achat et ensuite, des décennies plus tard, une hypothèque inversée. Voici comment cela fonctionne:

• Un couple marié, âgé d'environ 30 ans, achète une maison avec un petit acompte. Ils promettent de rembourser l'argent en petites augmentations mensuelles du capital plus les intérêts sur une période de plusieurs années. Trente ans a traditionnellement été la norme. (Voir Comparaison entre une hypothèque de 30 ans et une hypothèque de 15 ans .)
• Plus de 30 ans plus tard, le même couple vit dans la même maison, ayant remboursé l'hypothèque en entier. Même avec leurs avantages combinés de sécurité sociale et d'épargne-retraite, il est difficile de joindre les deux bouts. Donc, ils vont pour une hypothèque inversée. Ils ne paieront rien d'avance et recevront un chèque mensuel pour compléter leur revenu. En fait, ils ne remboursent jamais l'hypothèque, ni les intérêts et les coûts accumulés au fil des ans. Mais à l'avenir, leurs héritiers doivent, soit en vendant la maison familiale ou en une somme forfaitaire. (Pour en savoir plus, voir Comment fonctionne une hypothèque inversée?)

Ce sont des exemples simples. Les variations sont à peu près illimitées, mais il y a des pièges à considérer dans chacune. Par exemple:

Risques dans une hypothèque à terme …

• Vous pouvez obtenir un meilleur taux d'intérêt et épargner des intérêts substantiels au fil du temps si vous optez pour une hypothèque de 15 ans ou même de 10 ans. (Voir Les avantages et les inconvénients d'une hypothèque de 15 ans .) Cela prend un certain degré de confiance que vos revenus et vos dépenses resteront stables ou s'amélioreront dans les années à venir. Vous pouvez également envisager d'obtenir l'hypothèque de 30 ans, et faire des paiements supplémentaires lorsque vous le pouvez.Cela vous permet de réduire votre dette et de réduire votre paiement d'intérêt global, sans le fardeau d'un paiement requis plus élevé. (Voir Avantages et inconvénients d'une hypothèque de 30 ans .)
• Le système hypothécaire repose sur l'hypothèse que la valeur de l'immobilier augmente au fil du temps. Ce truisme s'est avéré faux lorsque la bulle immobilière a éclaté en 2008. En avril 2015, plus de 7,3 millions de maisons américaines, soit environ 13,2% de toutes les maisons avec hypothèque, étaient toujours «sérieusement sous l'eau», selon une enquête de RealtyTrac. . Cela signifie que leurs propriétaires doivent continuer à payer des hypothèques gonflées, ou payer leurs banques 25% ou plus au-dessus de la valeur estimée de leurs maisons quand ils vendent.
• En parlant d'avoir des ennuis, pendant le boom du logement, il est devenu courant pour les propriétaires d'obtenir une «marge de crédit», en utilisant leur maison comme garantie, en plus de leurs hypothèques. Tant les propriétaires et leurs banquiers ont supposé que les grandes augmentations de la valeur des maisons continueraient tout simplement. Lorsque le buste est arrivé, les propriétaires se sont retrouvés avec la double dette, pour l'hypothèque et la marge de crédit. Environ 40% de ceux qui avaient des prêts sur valeur domiciliaire étaient sous l'eau selon les derniers chiffres disponibles, à partir de 2011. C'est deux fois le pourcentage global qui étaient sous l'eau.

Risques d'une hypothèque inversée …

Comme le montre ce guide du Conseil national du vieillissement, l'hypothèque inversée est réglementée par le gouvernement fédéral afin d'éviter que les prêteurs prédateurs n'attaquent les personnes âgées. (Voir Règles pour l'obtention d'une hypothèque inversée FHA .) Mais cela ne peut empêcher les personnes âgées de se leurrer. Par exemple:

• Un propriétaire qui obtient une hypothèque inversée à taux fixe obtient le montant total du prêt au règlement, sans aucune restriction sur son utilisation. On s'attend à ce qu'ils remboursent leurs dettes et utilisent tous les fonds restants pour compléter d'autres sources de revenu. Les tentations sont évidentes.
• Si un propriétaire opte pour une hypothèque à taux flexible, l'argent peut être sous forme d'une somme forfaitaire, d'une rente mensuelle ou d'une combinaison des deux. Lui aussi est entièrement flexible. Toute somme non retirée au règlement est disponible sous forme de marge de crédit. Encore une fois, la tentation se profile.
• La dette accumulée et les intérêts sur une hypothèque inversée, plus les frais, sont dus lorsque le titulaire de l'hypothèque déménage, vend la maison ou décède. Cela signifie que vous ou vos héritiers devez cracher une grosse somme d'argent, d'une manière ou d'une autre, et rapidement. La période de grâce standard est de six mois.

Il y a une note favorable au consommateur, cependant, en ces temps incertains: La banque ne peut pas exiger un paiement qui dépasse la valeur de la maison. La banque récupère la perte grâce à un fonds d'assurance qui était l'un des coûts de cette hypothèque.

The Bottom Line

Si cela semble ajouter beaucoup de risques, il y a toujours la grande récompense de vivre dans une maison que vous possédez à une époque où peu de gens peuvent se permettre de payer comptant. L'hypothèque standard à terme et l'hypothèque inversée permettent à beaucoup d'entre nous de faire exactement cela, à deux étapes clés de notre vie.Armé des faits, et d'un bon sens sur les dépenses, vous pouvez en profiter en toute sécurité.