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Les conseillers financiers n'aiment pas les fonds axés sur la date cible, car ces fonds ont tendance à exiger des frais élevés et ont des antécédents limités. Il est difficile d'espérer un certain taux de rendement des fonds à date cible. En 2015, les fonds à date cible ont certainement gagné en popularité au cours de la dernière décennie, en raison du fait qu'ils sont des véhicules d'investissement très passifs qui ajustent l'exposition du portefeuille aux actions et aux obligations à mesure qu'une personne vieillit. La sagesse conventionnelle dans le monde cible-date dit que vous vieillissez, votre exposition aux stocks diminue tandis que votre exposition obligataire augmente. Bien que ce soit certainement un mouvement conservateur et compréhensible en tant qu'individu, les fonds à date cible peuvent être désavantageux dans les environnements à faible taux.

Manque de performance historique à long terme

Les fonds à date cible étant un concept relativement nouveau, les analystes financiers ont peu d'historique de performance à analyser, ce qui est une autre raison pour laquelle ils hésitent loin de ces véhicules d'investissement. La plupart des fonds à date cible existent depuis moins de 10 ans, ce qui rend la compréhension de leur performance à long terme plutôt trouble. De plus, les fonds à date cible ont très mal performé pendant la crise financière de 2007-2009. Pour une approche passive de l'investissement, ces fonds ont été durement touchés, ce qui pourrait être une autre raison pour laquelle les conseillers financiers sont soucieux de placer leurs clients dans des fonds à date cible.

Difficulté de comparer différents fonds à échéances

Les gestionnaires de portefeuille ayant une date cible ont tendance à avoir des stratégies différentes, ce qui est préoccupant parce qu'il y a un manque d'unité dans l'approche de ce qui est considéré comme une cible idéale -date portefeuille. Cela crée des maux de tête pour votre conseiller financier, car certains gestionnaires de portefeuilles à date cible croient qu'une plus grande partie du fonds devrait être investie dans des actions pendant toute la durée de vie du fonds afin de contenir l'inflation. Cependant, d'autres suggèrent que ce type de stratégie n'est pas justifié et pourrait nuire aux investisseurs car il augmente le risque.

Dans l'ensemble, les conseillers financiers tentent de créer des portefeuilles pour leurs clients qui sont bien diversifiés au coût le plus bas possible, avec les rendements les plus élevés possibles et positionnés pour réussir. Les fonds axés sur les échéances sont encore trop jeunes pour corriger les défauts, bien que le concept soit certainement attrayant pour l'investisseur qui veut un portefeuille à long terme. Il y a un manque de standardisation dans la gestion de ces fonds, ce qui peut être difficile pour les investisseurs car cela rend les fonds à date cible inégaux.

Combinez cela avec les frais moyens exigés pour avoir une exposition à ces fonds et leurs performances relativement variables, et les conseillers financiers préfèrent placer leurs clients dans des fonds qui comportent des portefeuilles plus diversifiés et bon marché.En fin de compte, le fonds de la date cible est plus une option pour l'investisseur qui choisit d'aller à la retraite en investissant seul avec un désir limité d'apporter des modifications au portefeuille. D'autre part, les conseillers financiers analysent et affectent les clients à des fonds qui ont de solides antécédents de performance, de coûts raisonnables et de fiabilité en période de crise économique.