Les particuliers utilisent des polices d'assurance-vie pour transférer le risque de perte financière à un tiers en cas de décès. Les sociétés d'assurance-vie assument l'obligation financière de verser un capital-décès déterminé en contrepartie des primes versées par les titulaires de polices pour une période déterminée, telle que définie dans un contrat d'assurance-vie. La couverture d'assurance vie est utilisée dans la planification financière personnelle et la planification successorale, ainsi que dans la planification de la protection des entreprises pour une myriade de raisons, selon le besoin spécifique de transfert de risque d'une personne. Alors que certains peuvent choisir d'acheter une police d'assurance-vie pour remplacer le revenu, d'autres obtiennent une couverture pour obtenir un montant forfaitaire pour des objectifs financiers qui ne sont pas encore entièrement financés, tels que l'éducation ou l'épargne-retraite.

Peu importe la raison de la couverture, les particuliers ont à leur disposition une multitude de polices d'assurance-vie, chacune présentant des avantages et des inconvénients particuliers. Les deux principales catégories d'assurance-vie sont l'assurance temporaire et l'assurance permanente, avec des sous-catégories d'assurance permanente comprenant les polices vie entière, vie universelle, vie variable et vie universelle variable.

Durée de vie

Les contrats d'assurance-vie temporaire, également connus sous le nom de polices d'assurance pure, offrent une protection d'assurance-vie aux particuliers pour une période déterminée, habituellement émise avec cinq, 10, 15, 20 , Termes de 25 et 30 ans. Parce qu'une date d'expiration existe, l'assurance temporaire est considérée comme une couverture temporaire. Les personnes qui obtiennent une police d'assurance temporaire concluent un contrat avec la compagnie d'assurance-vie qui garantit une prestation de décès précise en échange d'une prime de niveau précise pendant toute la durée du contrat. Si un preneur d'assurance décède au cours de cette période, son bénéficiaire reçoit la prestation de décès totale en tant que versement libre d'impôt.

La couverture d'assurance temporaire est la mieux adaptée pour les personnes qui souhaitent couvrir un besoin à court terme, comme le remplacement du revenu pendant les années de travail, le financement des études collégiales ou la protection du solde prêt commercial ou hypothécaire. Les jeunes familles choisissent souvent l'assurance temporaire comme principal type de police, et les propriétaires d'entreprise sélectionnent ce type de police pendant la phase de démarrage pour couvrir le personnel clé. En raison de leur caractère temporaire, les primes d'assurance temporaire sont beaucoup moins coûteuses que les polices permanentes assorties d'une prestation de décès comparable.

Durée de vie entière

Les polices d'assurance vie entière sont couvertes par les contrats d'assurance-vie permanente, ce qui signifie que la couverture couvre toute la vie du souscripteur, quelle que soit sa durée de vie. Aussi connue sous le nom d'assurance-vie en espèces, la vie entière est le type le plus courant de couverture permanente sur le marché en raison des garanties qu'elle offre aux assurés.Une personne qui conclut un contrat d'assurance-vie entière avec une compagnie d'assurance accepte un montant déterminé de prestation de décès en échange d'une prime de niveau fixe. Tant que la prime est payée conformément au contrat de police, les bénéficiaires de la personne assurée reçoivent le total des prestations de décès en franchise d'impôt au moment de leur décès.

Les contrats d'assurance-vie permanente diffèrent de la durée non seulement en termes de durée mais aussi en offrant aux assurés un avantage qui peut être utilisé pendant qu'ils sont encore en vie, connu sous le nom de valeur de rachat d'une police. Avec une police d'assurance vie entière, une partie des primes versées est transférée dans le compte de la valeur de rachat de la police, ce qui crée un type d'épargne pour le titulaire de la police. Les soldes dans le compte de la valeur de rachat d'une police d'assurance vie entière sont garantis de recevoir un taux de rendement fixe tout au long de la vie de la politique. Les fonds d'un compte de rachat détenus dans une police d'assurance vie entière sont assortis d'un report d'impôt et peuvent être empruntés pendant la durée de vie du souscripteur. Tout solde de prêt impayé sur le compte de la valeur de rachat est retenu sur la prestation de décès finale versée aux bénéficiaires.

L'assurance vie entière est beaucoup plus onéreuse que l'assurance temporaire en raison des garanties intégrées de la prestation de décès, des primes et du taux d'intérêt appliqué à l'accumulation de la valeur de rachat. En raison du coût associé à l'assurance-vie entière et à ses garanties à vie, ce type de police est le mieux adapté aux personnes ayant des besoins de protection à long terme, comme le revenu de retraite d'un conjoint.

Assurance vie universelle

La couverture d'assurance vie universelle relève également de la catégorie de l'assurance vie permanente, mais diffère légèrement de la vie entière. En tant que forme de couverture permanente, les polices d'assurance vie universelle offrent une prestation de décès garantie en franchise d'impôt aux bénéficiaires de polices d'assurance en fonction du montant des primes versées au fil du temps. Un contrat d'assurance-vie universelle donne accès à une accumulation de valeur de rachat comme celle d'une police d'assurance vie entière; Cependant, la valeur de rachat dans le cadre d'une police d'assurance vie universelle comprend un taux d'intérêt minimum garanti plus un paiement d'intérêts supplémentaire si et quand le transporteur d'assurance-vie obtient des rendements plus élevés sur ses propres investissements.

En plus du potentiel de bénéfices plus élevés sur les soldes de la valeur de rachat, les souscripteurs de contrats d'assurance vie universelle ont une flexibilité en termes de montant total des prestations de décès, de primes payées et de fréquence de paiement. Après la première année de détention, les souscripteurs de polices d'assurance vie universelle ont la possibilité d'augmenter, de réduire ou d'omettre les paiements de primes, à condition que le solde de la trésorerie soit suffisant pour couvrir toutes les dépenses liées aux polices. De plus, les souscripteurs de contrats d'assurance vie universelle ont la possibilité de choisir une prestation de décès fixe ou une prestation de décès croissante pour leurs bénéficiaires. Ce dernier est l'équivalent de la prestation de décès d'assurance pur plus toute accumulation dans les soldes de la valeur de trésorerie.

Les polices d'assurance vie universelle sont moins coûteuses que les polices d'assurance vie entière car le taux d'intérêt minimum garanti est plus bas pour les contrats universels, mais les primes sont plus coûteuses que les polices à terme.Les personnes qui ont besoin d'une couverture pour des objectifs financiers à moyen ou long terme, ou qui veulent plus de flexibilité dans la fréquence et le montant des primes, peuvent trouver la vie universelle plus appropriée que la couverture à terme ou vie entière.

Durée de vie variable

Une autre option dans la catégorie de l'assurance vie permanente est l'assurance vie variable, qui offre aux assurés la même couverture à long terme et les mêmes avantages que les polices vie entière et universelle. Les primes d'assurance-vie variables sont fixes comme dans le cas des polices d'assurance vie entière, mais les soldes de la valeur de rachat et les prestations de décès fluctuent. En effet, les soldes de la valeur de l'assurance-vie variable sont investis dans divers sous-comptes à imposition différée fournis par la compagnie d'assurance. Une fois les frais et les frais d'assurance payés, le montant de la prime restante est transféré dans le compte de la valeur de rachat, où il est investi en fonction de la sélection des placements du titulaire de la police. Lorsque les sous-comptes se comportent bien, la valeur de rachat et la prestation de décès d'un preneur d'assurance augmentent; Quand ils obtiennent de mauvais résultats, les prestations de décès et la valeur de rachat diminuent.

Les contrats d'assurance-vie à capital variable conviennent le mieux aux personnes ayant besoin d'une couverture à long terme. Le preneur d'assurance assume le risque lié au rendement du sous-compte plutôt que l'assureur, ce qui crée une politique qui convient le mieux aux personnes qui veulent gérer leurs propres comptes de trésorerie et les risques qui leur sont associés. Les soldes de la valeur de rachat continuent de croître avec report d'impôt et sont disponibles sous forme de prêt sur contrat pendant que l'assuré vit encore. Les titulaires de polices à durée de vie variable paient des primes similaires à celles qui détiennent des contrats d'assurance-vie universelle.

Vie universelle variable

La couverture d'assurance vie universelle variable est un hybride de contrats d'assurance vie universelle et d'assurance vie variable. Dans le cadre d'un contrat d'assurance vie universelle variable, les souscripteurs disposent de nombreux sous-comptes d'investissement, comme ils le font pour les polices d'assurance vie variable, mais bénéficient également de la flexibilité des primes et de la fréquence offerte par les contrats d'assurance vie universelle. Les montants de prime au-dessus et au-delà du total des frais de police et des dépenses sont couverts en premier, le montant restant étant déposé dans le compte de la valeur de rachat en fonction des sélections d'investissement du preneur d'assurance. Comme pour les autres contrats d'assurance-vie permanente, la valeur de rachat dans le cadre d'une police d'assurance-vie universelle variable est soumise à un report d'impôt et est disponible au moyen d'un contrat d'assurance lorsque le preneur d'assurance est en vie.

La combinaison de la vie universelle et de la vie variable permet à un individu de créer une police personnalisée qui répond à des besoins d'assurance spécifiques à long terme. Toutefois, les souscripteurs de polices d'assurance vie universelle variables assument le risque des placements sous-jacents dans la portion de la valeur de rachat de la police, et les prestations de décès et la valeur de rachat totale peuvent augmenter ou diminuer avec le temps. En raison de la flexibilité offerte par une police d'assurance vie universelle variable, les souscripteurs versent un peu plus de primes que les souscripteurs de polices d'assurance vie universelle ou variable, mais moins que les souscripteurs de polices vie entière.

La couverture d'assurance vie fait partie intégrante de la planification financière globale et de la planification successorale, mais il n'existe pas un seul type d'assurance-vie qui convienne le mieux à chaque individu.Au lieu de cela, une évaluation du capital-décès total requis, du délai de couverture et de la volonté de prendre des risques dans le compte de la valeur de rachat est nécessaire pour déterminer quel type de couverture est le mieux adapté aux besoins spécifiques d'une personne.