La récente volatilité boursière représente le premier test des robo-advisors dans ce type d'environnement. La croissance des robo-conseillers au cours des dernières années a été significative. Même pendant la correction de 2011, ils n'étaient pas si répandus. Une des inconnues au sujet des robo-conseillers était de savoir comment leurs portefeuilles se comporteraient dans un marché baissier et plus encore si leurs clients s'en tenaient à eux. L'environnement actuel ne constitue pas un test définitif et aucun départ significatif de clients n'a été signalé. À un moment donné, cependant, nous aurons un marché baissier prolongé et cela fournira un meilleur baromètre de la façon dont les relations entre clients et robo-conseillers sont vraiment collantes.

Communications

Wealthfront était actif sur Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19 66 + 1 .39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et d'autres plateformes de médias sociaux pendant les pires jours de la récente récession. Il s'est engagé avec des clients qui ont exprimé des préoccupations au sujet de leurs comptes à la suite de la baisse rapide du marché. Le fondateur et PDG de Wealthfront, Adam Nash, a indiqué dans ses communications avec les clients via les médias sociaux et le courrier électronique que les marchés ont augmenté et vont également diminuer. (Pour en savoir plus, voir: Wealthfront Versus Betterment .)

FutureAdvisor, qui a récemment accepté d'être acquise par BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc 473. 37-0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). , a envoyé des courriels personnalisés aux clients et a eu des conseillers sur le personnel prêts à prendre des appels téléphoniques au besoin.

Clients plus jeunes

De nombreux clients robo-conseillers sont des jeunes du millénaire qui ont grandi pendant la crise financière et qui ont vu leurs parents surmonter les turbulences du marché du mieux qu'ils le pouvaient. Certains ont vu des exemples de panique, tandis que d'autres ont vu des exemples d'une approche calme à plus long terme. Il sera très révélateur de voir comment ces jeunes investisseurs réagissent à un ralentissement prolongé du marché boursier. Cette génération a l'habitude de faire des affaires en ligne, mais est-ce que cela va se répercuter sur ses investissements? Seront-ils d'accord avec les e-mails ou les contacts sur les réseaux sociaux pour communiquer avec leur conseiller financier? Vont-ils maintenir le cap avec leur plan d'investissement? Ce baby-boomer ne peut que spéculer, mais j'espère que ces cabinets de robo-conseillers feraient mieux que de communiquer avec les clients via les médias sociaux et le courrier électronique pendant un vrai marché ou une crise économique. (Pour en savoir plus, voir: Principales questions à poser lors du choix d'un robot-conseiller .)

Conséquences pour les conseillers traditionnels

Bien que la récente baisse du marché ne nous en dise pas grand-chose conseiller les clients aux événements du marché comme celui-ci et les ralentissements subséquents seront révélateurs. Les conseillers financiers traditionnels fournissent la main d'une personne réelle pendant les baisses de marché.

"Les Robo-conseillers sont géniaux dans la mesure où ils investissent via un processus discipliné et utilisent un ensemble de règles strictes. Des problèmes surgissent lorsque les clients humains contournent ces règles et divergent des recommandations de Robo », selon Greg Curry, un conseiller financier à honoraires seulement chez Pillar Advisors à Louisville, Kentucky.« Dans un marché baissier, de nombreux clients ont besoin de main et la valeur de L'interaction avec un conseiller financier humain peut faire la différence entre s'en tenir à un plan financier bien conçu et à une stratégie d'investissement et prendre des mesures préjudiciables à leur avenir financier par peur », a-t-il ajouté. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers financiers peuvent s'adapter aux Robo-Advisors. )

Si, contrairement à ce que certains experts prédisent, les robo-conseillers ne voient pas un exode massif des clients marché baissier alors les conseillers financiers traditionnels pourraient se sentir menacés. On peut se rendre compte que de nombreux investisseurs ne ressentent pas le besoin de toucher humain ou du moins ne ressentent pas le besoin de payer des frais supplémentaires pour cela. Beaucoup dépendra aussi des besoins de l'investisseur spécifique, y compris les types de conseils et de services dont ils ont besoin. Tout niveau de complexité dans des domaines comme la planification fiscale et la planification du revenu de retraite serait difficile à assurer par l'entremise d'une relation de conseiller-conseiller.

Robo-Advisors affilié à des conseillers traditionnels

Avec l'acquisition récente de Future Advisor par BlackRock et l'acquisition de Learnvest par Northwestern Mutual Life en 2015, les entreprises de services financiers plus traditionnelles achètent des robo-advisors pour leur technologie et / ou leurs connaissances des milléniaux et d'autres investisseurs émergents semblent se développer. (Pour en savoir plus, voir: Ce que signifie l'acquisition de LearnVest par Northwestern .)

La division Personal Financial Advisor Services de Vanguard offre une combinaison de technologie robo-advisor avec accès à un conseiller financier en direct. Il a indiqué que ses demandes de consultations auprès d'un conseiller avaient augmenté d'environ 9% au cours du récent ralentissement économique.

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 .15-1 .12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre une version conseil de son robo-conseiller Intelligent Portfolios via son Unité institutionnelle Schwab. Les conseillers financiers qui ont la garde de Schwab Institutional peuvent offrir la plate-forme, avec une certaine personnalisation si désiré, à leurs clients. Betterment et Fidelity Investments ont conclu une entente qui permet aux conseillers qui ont la garde de la plateforme institutionnelle de Fidelity d'avoir accès à la technologie et aux outils de Betterment pour les utiliser avec leurs clients. (Pour en savoir plus, voir: Robo-Advisors et Human Touch: Better Together? )

La question avec les arrangements de conseillers comme ceux de Schwab et de Fidelity est de savoir quel niveau de participation ces conseillers financiers indépendants souhaitent pour donner des clients travaillant sous ces plateformes? L'objectif de l'utilisation de cette technologie semble être de permettre au conseiller de répondre aux besoins d'investissement des clients qui, pour quelque raison que ce soit, veulent une version «allégée» des services du conseiller.Vont-ils répondre aux appels de ces clients plus petits qui veulent un peu de main? Vont-ils limiter les communications aux e-mails?

L'idée d'offrir une version d'un service de robo-conseiller semble s'imposer comme un moyen pour les conseillers traditionnels de proposer une offre tactile plus faible afin de servir les clients plus jeunes et moins aisés, tout en les cultivant comme clients cibles de l'avenir alors qu'ils avancent dans leur carrière et héritent de la richesse de leurs parents Baby Boomer. (Pour en savoir plus, voir: Le nouveau Robo-Advisor de Schwab expliqué .)

The Bottom Line

Une des inconnues concernant les robo-advisors est la réaction de leurs clients face à une crise prolongée du marché. Nous avons vu un échantillon des efforts de communication de ces entreprises lors d'un récent déclin du marché. Seul le temps nous dira dans quelle mesure ces entreprises agissent dans le domaine des communications et quel est le problème en ce qui concerne la fidélisation des clients. (Pour en savoir plus, voir: Quelles sont les prochaines étapes pour l'espace Robo-Advisor? )