La plupart des gens se tournent vers les experts lorsqu'ils cherchent des conseils dans un certain nombre de domaines. Nous consultons un médecin pour obtenir des conseils sur la façon de traiter un problème de santé ou de santé, parfois même pour demander un deuxième avis. Nous engageons un avocat pour aider à gagner une poursuite, ou un conseiller financier pour nous aider à investir. Chercher la direction d'un expert est souvent la chose la plus sage et rationnelle que vous puissiez faire. Il se trouve, cependant, qu'en termes d'investissement de votre argent, vous pouvez être le meilleur expert qui soit.

Les professionnels de l'investissement n'ont pas toujours les meilleures idées. En fait, selon la recherche sur la finance comportementale, ces conseillers prétendent être sur leurs prévisions du marché dans environ 80% des cas, mais la vérité est qu'ils n'ont raison que dans environ 40% des cas. Lorsqu'on leur demande d'évaluer leurs capacités, la plupart des professionnels de l'investissement ont tendance à croire qu'ils sont «spéciaux» ou plus instruits en termes d'analyse des marchés que le reste d'entre nous. Ce sentiment de soi gonflé, cependant, conduit souvent ces experts à faire des prévisions de stocks inexactes.

Selon une étude publiée par Dalbar, Inc., une société de services financiers et d'études de marché, intitulée The Quantitative Analysis of Investor Behavior Report, l'indice S & P 500 a affiché un rendement moyen au cours des 30 dernières années. de 11. 11% par an. En comparaison, les investisseurs individuels ont seulement obtenu un rendement moyen de 3,9% au cours de la même période. Les chiffres ne mentent pas. En fin de compte, tout simplement investir dans le marché aurait été un meilleur pari que de suivre les conseils d'un conseiller en investissement ou gourou boursier. ( Pour une lecture similaire, voir: Avez-vous besoin d'un conseiller financier)

Au lieu de cela, nous détenons des biais comportementaux inhérents qui nous amènent à prendre des décisions impulsives et impraticables, et à penser de façon irréaliste au futur. Tout compte fait, ces préjugés travaillent pour diminuer notre capacité à prendre des décisions financières sages. En revanche, les êtres humains ont le don de prendre des décisions qui affectent nos situations actuelles, par exemple en se penchant rapidement sur la façon de s'adapter à un nouvel environnement physique ou à un nouvel environnement social.

Mais quand il s'agit de parier sur le marché, un diplôme en finance ne compense pas les difficultés cognitives inhérentes à une personne. En fait, une étude suggère même que plus une personne est éduquée, plus elle peut être encline à trop réfléchir, ce qui peut mener à de mauvaises décisions financières. Être conscient de ses préjugés inhérents ne semble pas aider non plus, en termes de les surmonter.

Se tourner vers les données pour prendre de meilleures décisions

Le meilleur choix pour les personnes qui cherchent à gagner sur le marché est de se référer aux données pertinentes.Surveiller et évaluer continuellement ses investissements et apporter les ajustements nécessaires à mesure que les marchés changent, est également essentiel. S'appuyer sur l'instinct, d'un autre côté, ne vous mènera pas très loin. Même les conseillers en placement, qui prétendent avoir de meilleures solutions que l'investisseur individuel moyen, font souvent simplement une supposition éclairée. (

Pour des lectures connexes, voir: 5 Faits Les conseillers financiers vous souhaitent connaître

) En fait, les recherches de CXO Advisory montrent que depuis 1998, de nombreux prédicteurs de marché bien connus, dont Jim Cramer, Marc Faber et Robert Prechter ont raison dans leurs prévisions d'investissement seulement 46,9% du temps. Ainsi, les personnes à la recherche de conseils judicieux en matière de placement peuvent être mieux servies en se tournant vers des gestionnaires de fonds qui s'appuient sur des modèles statistiques axés sur les données et qui respectent des règles d'investissement formelles qui tiennent compte d'un marché en évolution. Pourtant, tous les modèles d'investissement ne fonctionnent pas tout le temps. Parfois, le bon jugement à l'ancienne et à l'ancienne est le meilleur guide pour prendre une décision d'investissement. (

Pour une lecture connexe, voir: Comment tirer le meilleur parti de votre conseiller financier

) Conclusion Les investisseurs individuels devraient envisager de s'appuyer sur un processus de placement axé sur les données avant d'écouter l'avis de gourous d'investissement. Ils devraient continuellement revoir leurs processus d'investissement et chercher des moyens de les améliorer. Plutôt que de se concentrer sur les résultats, les investisseurs devraient se concentrer sur la méthode pour atteindre ces résultats. Et enfin, les investisseurs devraient rester attentifs à ce qui pourrait mal se passer avec une décision d'investissement et essayer de trouver des moyens de se défendre ou de se protéger contre les pièges.