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Si oui ou non un dividende versé aux actionnaires affecte le compte de la société émission des bénéfices non répartis dépend entièrement du type de dividende. Alors que les dividendes en espèces ont un effet direct sur les bénéfices non distribués, l'émission de dividendes en actions est légèrement plus compliquée.

Lorsqu'une société souhaite émettre des dividendes à ses actionnaires mais n'a pas d'excédent de trésorerie, elle peut choisir d'émettre un dividende en actions. Les sociétés peuvent également choisir cette option pour réduire la valeur des actions existantes, ce qui fait baisser le ratio cours / bénéfice (P / E) et d'autres mesures financières importantes. Aussi appelé actions gratuites, un dividende en actions affecte le bilan de la société de différentes manières en fonction de la taille de l'émission.

Si le nombre d'actions en circulation augmente de moins de 20% à 25%, le dividende est considéré comme faible. Lorsqu'un petit dividende en actions est déclaré, le compte de résultat conservé est débité du produit du prix du marché actuel par action, du nombre d'actions en circulation et du pourcentage de dividende en actions. Cette formule donne la valeur des actions gratuites en dollars. Par exemple, si la société ABC a 1,5 million d'actions en circulation à 50 $ par action et annonce un dividende en actions de 10%, le compte des bénéfices non répartis est débité de 1 500 000 $ 10% 50 $ ou 7 $. 5 millions.

Si ce montant était payé en dividendes en espèces, ce serait la fin du calcul. Toutefois, étant donné que la société n'a pas distribué de l'argent et la valeur de l'entreprise reste stable, ce chiffre est tout simplement réaffecté du compte gagnant aux capital versé et les comptes d'actions ordinaires retenu lors de l'émission des actions gratuites. Le compte d'actions ordinaires est crédité d'un montant égal au produit du nombre d'actions nouvelles émises multiplié par la valeur nominale par action. Le reste est crédité en tant que capital libéré.

Si les actions dans l'exemple ci-dessus ont une valeur nominale de un cent, le montant crédité aux actions ordinaires est de 1, 500, 000 * 10% * 0 $. 01, ou 1 500 $. Les 7 498 500 $ restants sont portés au crédit du compte de capital libéré. La valeur totale de l'entreprise reste inchangée, mais l'allocation des actifs est modifiée.

Si le dividende en actions augmente le nombre d'actions en circulation de plus de 20 à 25%, il est considéré comme un dividende important et la comptabilité change légèrement. Dans ce cas, seule la valeur nominale des nouvelles actions est débité du compte des bénéfices non distribués et réaffectée au compte d'actions ordinaires une fois le dividende distribué. Si la société ABC annonçait plutôt un dividende de 50%, le montant total débité du compte des bénéfices non distribués serait de 1 500 000 * 50% * 0 $.01, soit 7 500 $. Étant donné que seule la valeur nominale des actions gratuites est prise en compte, rien n'est crédité sur le compte de capital libéré quel que soit le prix du marché par action.

Même si un petit dividende en actions a un effet plus important sur le compte des bénéfices non répartis, la valeur totale de la société n'est en réalité pas affectée par les dividendes en actions, quelle qu'en soit la taille.