Le peso colombien a été durement touché depuis le milieu de l'année 2014, l'économie dépendante de l'énergie de la Colombie ayant souffert de la chute vertigineuse des prix du pétrole brut. Les produits pétroliers représentent plus de 45% des exportations, ce qui rend le PIB très sensible aux fluctuations des prix des produits de base. Alors que la diversification vers les technologies de l'information, la construction navale et le tourisme a atténué l'impact ces dernières années, les exportations de pétrole représentent toujours la principale source de capitaux du pays.

La Colombie a connu un boom historique au cours des deux dernières décennies et est actuellement la cinquième plus grande économie de l'Amérique latine. La courbe de croissance s'est intensifiée pendant la montée dramatique du pétrole brut entre 1997 et 2007, aidée par un retour à la loi et à l'ordre, après que la culture criminelle des cartels de la drogue ait disparu de la conscience publique. Cependant, les taux de croissance se sont détendus depuis la mi-2014, le pétrole brut perdant plus de la moitié de sa valeur et tombant à son plus bas niveau en six ans.

Le pétrole brut a largement dépassé ses plus bas à l'été 2015, en réaction à des réductions d'approvisionnement très nécessaires, ainsi qu'aux déclarations conciliantes de l'Organisation des exportations de pétrole (OPEP). Même ainsi, il peut être contre-intuitif pour une croix du Peso colombien avec l'USD Dollar (USD / COP) d'offrir un commerce ou un investissement rentable, mais c'est maintenant le moment idéal pour envisager une vente à découvert qui marque un pari haussier.

En tant que producteur de pétrole non membre, la Colombie a été durement touchée par une accumulation de l'offre de l'OPEP qui a contraint le pays à réduire sa production en même temps que les prix s'effondraient. Cependant, la situation pourrait changer, soutenant une augmentation des taux de croissance qui soutiendrait la valeur de la devise colombienne. Dans ce contexte, les acteurs du marché ayant un appétit pour le risque devraient désormais surveiller les niveaux de prix clés pour un signal d'entrée.

Analyse technique du peso colombien

Le signal technique suivant applique une technique décrite par le trader de Wall Street, Victor Sperandeo, dans son livre de 1991 intitulé «Methods of a Wall Street Master». Son modèle de vente 2B se met en branle lorsqu'un titre se hisse au-dessus d'un niveau de résistance majeur, mais ne parvient pas à générer une dynamique haussière. (Pour en savoir plus, voir: Battre le marché avec une stratégie d'échec de tendance forte .) Un contre-swing inférieur au niveau de cassure génère un court-circuit géré avec un stop loss supérieur au rallye élevé.

Graphique USD / COP

L'USD / COP a atteint près de 3000 pesos en 2002 et a atteint le niveau de 1500 en 2007. Un pic d'achat lors de l'effondrement économique de 2008 s'est stabilisé lorsque les économies mondiales ont commencé à se redresser. l'instrument dans un test de la tendance baissière basse. Il a abouti à un fond arrondi de 5 ans sur 1 800 pesos et est entré dans une nouvelle tendance haussière en juillet 2014, en réaction à la tendance baissière du pétrole brut.

Le cross a rebondi au-dessus du plus haut de 2002 en août 2015, marquant une cassure majeure, mais l'élan s'est effacé dès que le rallye a percé 3200 pesos. Il s'échangeait à moins de 100 pesos au début de septembre 2015, établissant un test sur un nouveau support, avec une vente à travers ce niveau signalant un breakout et un signal de 2B Sell qui pourrait mettre fin à la tendance haussière.

Graphique hebdomadaire USD / COP

En plus du signal technique, une baisse de 3 000 pesos peut augmenter car les acheteurs qui ont acheté la cassure devront vendre des positions à perte. À son tour, cela pourrait générer une boucle de rétroaction et une dynamique baissière qui fait tomber la croix vers le support intermédiaire juste au-dessus de 2600 pesos. Une grille de Fibonacci placée au-dessus de la tendance haussière hebdomadaire s'aligne étroitement sur ce niveau alors que le retracement à 100% de la dernière vague de rallye offre une cible baissière finale inférieure à 2300 pesos. (Pour plus d'informations, voir: Placer les grilles Fibonacci au cœur de votre stratégie commerciale .)

Conclusion

Le peso colombien est étroitement lié aux prix du pétrole brut, car plus de 45% des exportations colombiennes sont des produits pétroliers. Les signes sont de plus en plus nombreux que les marchés de l'énergie sont finalement en train de se stabiliser, permettant à la devise de retrouver sa valeur dans une tendance profitable face au dollar américain.