Toutes les entreprises s'efforcent de croître et de s'étendre. Il y a deux façons dont une entreprise peut grossir, soit par croissance interne, soit par expansion externe. La croissance interne passe par la croissance régulière d'une entité, par l'utilisation de technologies de pointe, l'acquisition d'actifs, une meilleure gestion de la chaîne d'approvisionnement et de nouvelles lignes de produits parmi de nombreuses autres techniques. Même si l'entreprise peut essayer, cette voie prend son cours naturel et le temps de récolter des résultats. L'autre façon dont les entreprises cherchent à se développer est en explorant l'option de la restructuration d'entreprise qui est faite par des fusions, des acquisitions ou des acquisitions. La voie de la croissance externe est très populaire parmi les entreprises dans le monde car elle permet de franchir les barrières commerciales, de libérer du capital entre les pays et de lutter contre la compétitivité mondiale accrue.

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Logique de base

Une fusion ou une acquisition est l'un des événements d'entreprise les plus significatifs pour une entreprise, empreinte de son histoire pour toujours. Dans une atmosphère de compétitivité accrue, la stratégie de fusion et d'acquisition est commune aux petites et grandes entreprises. L'intention derrière une telle décision ou décision est unique à chaque entreprise, mais elle est basée sur le principe de créer plus de valeur (après la combinaison) que les entreprises individuelles valent individuellement. La valeur ajoutée créée par le processus de fusion ou d'acquisition est appelée synergie. Bien que cela semble simple, mais l'ensemble du processus de fusion, de prise de contrôle ou d'acquisition pour créer une synergie (bénéfice financier) est décourageant, avec une grosse somme d'argent, de la paperasserie, des réglementations gouvernementales, des légalités et des procédures comptables. (Lecture connexe: Qu'est-ce qui fait fonctionner un accord de fusions et acquisitions? )

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Fusions et Acquisitions

Le processus de fusion ou d'acquisition peut être intimidant et c'est là que les sociétés de fusion et d'acquisition interviennent, pour faciliter le processus en assumant la responsabilité d'une redevance. Ces entreprises guident leurs clients (entreprises) à travers ces décisions corporatives transformatives et multiformes. Les différents types d'entreprises de fusion et d'acquisition sont décrits ci-dessous. Le rôle de chaque type d'entreprise à travers largement est de réussir à conclure un accord pour ses clients, mais ils diffèrent dans leur approche et de travail. (Voir: Les plus grandes fusions et acquisitions aux États-Unis )

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• Banques d'investissement

Les banques d'investissement remplissent divers rôles spécialisés - elles réalisent des transactions impliquant des montants importants, dans des domaines tels que la souscription. Ils agissent en tant que conseiller financier (et / ou courtier) pour les clients institutionnels, jouant parfois le rôle d'intermédiaire. Ils facilitent également les réorganisations d'entreprises, y compris les fusions et les acquisitions. La division des finances des banques d'investissement gère le travail de fusion et d'acquisition, dès la négociation jusqu'à la clôture des transactions.Le travail lié aux questions juridiques et comptables est confié à des sociétés affiliées ou à des experts spécialisés.

Le rôle d'une banque d'investissement dans la procédure implique généralement des informations vitales sur le marché, en plus de préparer une liste d'objectifs potentiels. Ensuite, une fois que le client est sûr de l'accord ciblé, une évaluation de l'évaluation actuelle est faite pour connaître les attentes de prix. Toute la documentation, les réunions de gestion, les conditions de négociation et les documents de clôture sont traités par les représentants de la banque d'investissement. Dans les cas où la banque d'investissement gère le côté vente, un processus d'enchères est mené avec plusieurs tours d'offres pour déterminer l'acheteur. Certaines des principales banques d'investissement sont Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Morgan Stanley (NYSE: MS < MSMorgan Stanley50 14 + 0. 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America Merrill Lynch (Bourse de New York: BAC BACBank of America Corp27.) 75-0. 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Barclays Capital, Citigroup (NYSE: C CCitigroup Inc73, 80-0, 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Credit Suisse Group. (Voir: L'achat du processus de fusions et acquisitions ) Cabinets d'avocats

• Les cabinets d'avocats d'affaires sont populaires parmi les sociétés qui cherchent à se développer à l'externe par une fusion ou une acquisition. De tels accords sont plus complexes car ils impliquent des lois différentes régies par des juridictions différentes, ce qui nécessite un traitement juridique très spécialisé. Les cabinets d'avocats internationaux sont les mieux adaptés à ce travail avec leur expertise sur les questions multi-juridictionnelles. Wachtell, Lipton, Rosen et Katz, Skadden, Arps, Slate, Meagher et Flom LLP («Skadden»), Cravath, Swaine & Moore LLP, Sullivan & Cromwell LLP, Simpson Thacher sont quelques-uns des principaux cabinets d'avocats engagés dans des fusions et des acquisitions. & Bartlett LLP et Davis Polk & Wardwell LLP.

Cabinets d'audit et de comptabilité

• Ces sociétés gèrent également des opérations de fusions-acquisitions avec une spécialisation en audit, en comptabilité et en fiscalité. Ces sociétés sont des experts dans l'évaluation des actifs, la conduite d'audits et le conseil sur les aspects fiscaux. Dans les cas où une fusion ou une acquisition transfrontalière est impliquée, la compréhension de la partie de la fiscalité devient critique et ces sociétés s'intègrent bien dans de telles situations. En plus de l'audit et du compte attend de ces entreprises ont d'autres experts sur le panneau pour gérer tout aspect de la transaction bien. Certaines des entreprises bien connues de cette catégorie avec des services spécialisés dans les fusions et acquisitions sont: KPMG, Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC) et Ernst & Young (EY); ces entreprises ensemble sont marqués comme Big Four.

Cabinets de conseil et de conseil

• Les cabinets de consultation et de conseil en gestion de premier plan guident les clients à toutes les étapes d'un processus de fusion ou d'acquisition - opérations intersectorielles ou transfrontalières.Ces entreprises ont une équipe d'experts qui travaillent à la réussite de l'opération dès la phase initiale de la conclusion de l'accord. Les plus grandes entreprises de ce secteur ont une présence mondiale qui aide à identifier les cibles en fonction de leur adéquation à tous les aspects. Les firmes travaillent sur la stratégie d'acquisition suivie d'un contrôle préalable et de conseils sur les évaluations de prix, en s'assurant que les clients ne paient pas trop et ainsi de suite. Certains des noms bien connus dans l'entreprise sont: AT Kearney, Bain and Company, le Boston Consulting Group (BCG), McKinsey et LEK Consulting,

The Bottom Line

Chaque année, les entreprises entrent dans inter industrie, cross l'industrie, les transactions transfrontalières se heurtent à des milliards, bien que le taux de réussite de ces transactions soit d'environ cinquante pour cent. D'énormes sommes d'argent sont versées aux entreprises pour être un fabricant ou un facilitateur. Les frais dépendent de la taille et de la valeur des sociétés impliquées dans le processus de fusion et d'acquisition. Selon le classement annuel des conseillers en fusions et acquisitions de Bloomberg Markets en 2013, Goldman Sachs arrive en tête avec un montant estimé à 1 dollar. 23 milliards de dollars gagnés en frais. (Voir:

Comment les fusions et les acquisitions peuvent affecter une société ) Au moment de la rédaction du présent document, l'auteur n'avait aucune participation dans aucune des sociétés énumérées.