En juin 2016, les étudiants américains sur le crochet pour environ 1 $. 3 billions de prêts étudiants. L'emprunteur moyen devait entre 25 000 $ et 35 000 $, en hausse significative par rapport aux décennies précédentes. Avec autant d'argent en jeu, il est raisonnable d'être curieux de savoir qui pourrait recevoir tous ces paiements de capital et d'intérêts. Alors que 1 $. 3 milliards peuvent être un passif important pour les emprunteurs, il peut être un atout encore plus grand pour les créanciers.

Le labyrinthe du traitement des prêts étudiants

Il est possible que votre prêt étudiant ait été créé par une institution, appartenu à un autre, garanti par un autre et possiblement desservi par un quatrième ou même cinquième agence. Cela peut rendre très difficile de savoir à qui appartient votre dette et comment. Beaucoup dépend aussi du type de prêt que vous avez contracté, bien qu'il soit sûr que le gouvernement fédéral ait été impliqué d'une manière ou d'une autre.

La plupart des prêteurs sont d'énormes institutions, telles que les banques internationales ou le gouvernement. Cependant, après qu'un prêt a été contracté, il représente un actif qui peut être acheté et vendu sur le marché. Les banques sont souvent incitées à retirer des prêts des livres et à les vendre à un autre intermédiaire, car cela améliore instantanément leur ratio de capital et leur permet de faire encore plus de prêts. Comme presque tous les prêts sont entièrement garantis par le gouvernement, les banques peuvent les vendre à un prix plus élevé, car le risque de défaut n'est pas transféré avec l'actif.

Propriétaires non gouvernementaux

À l'extérieur du gouvernement, la plupart des prêts étudiants sont détenus par le prêteur ou par une société de services de prêt de tiers. Les créateurs et les tiers peuvent chacun effectuer des services de collecte internes ou conclure un contrat avec une agence de recouvrement. Certaines des plus grandes sociétés privées de prêts aux étudiants incluent Navient Corp. (NASDAQ: NAVI NAVINavient Corp12 09-2 .34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Discover Financial Services (NYSE: DFS DFSDiscover Financial Services66. 87% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

De nombreux prêts étudiants sont également la propriété de pseudo organismes gouvernementaux ou de sociétés privées ayant des relations avantageuses avec le ministère de l'Éducation, comme NelNet Inc. (NYSE: NNI NNINelnet Inc56.) 72-1 55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Sallie Mae (NYSE: SLM SLMSLM Corp10 20 à 83% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Sallie Mae détient une grande partie des prêts consentis dans le cadre du Programme fédéral de prêts aux familles pour l'éducation (FFELP), qui a été remplacé par le gouvernement fédéral.

Le gouvernement fédéral en tant que créancier

En date du 8 juillet 2016, le gouvernement fédéral détenait environ 1 billion de dollars en dette à la consommation, selon les données compilées par la Federal Reserve Bank of St.Louis. Ce chiffre est passé de moins de 150 milliards de dollars en janvier 2009, ce qui représente une augmentation de près de 600% au cours de cette période. Le principal coupable est le prêt étudiant, que le gouvernement fédéral a effectivement monopolisé en 2010 lorsque la loi sur les soins abordables a été promulguée.

Avant la Loi sur les soins abordables, la majorité des prêts étudiants provenaient d'un prêteur privé, mais étaient garantis par le gouvernement, ce qui signifie que les contribuables paient la note si les étudiants emprunteurs par défaut. En 2010, le Congressional Budget Office (CBO) estimait que 55% des prêts relevaient de cette catégorie. Entre 2011 et 2016, la part des prêts étudiants d'origine privée a diminué de près de 90%.

Avant l'administration de Bill Clinton, le gouvernement fédéral ne détenait aucun prêt étudiant, bien qu'il ait eu pour mission de garantir les prêts depuis au moins 1965. Entre la première année de la présidence Clinton et la dernière année de George W. L'administration Bush, le gouvernement a lentement accumulé environ 140 milliards de dollars en dette étudiante. Ces chiffres ont explosé depuis 2009. En février 2016, le Département du Trésor des États-Unis a révélé dans son rapport annuel que les prêts étudiants représentaient 31% de tous les actifs des États-Unis.

Le coût des programmes fédéraux de prêts aux étudiants est largement débattu. Le CBO fournit deux estimations différentes basées sur des taux d'actualisation bas et des taux d'actualisation «à la juste valeur». Si vous vous fiez à l'estimation de la juste valeur, le gouvernement perd environ 100 à 250 milliards de dollars par année, y compris des coûts administratifs de plus de 40 milliards de dollars. En d'autres termes, le gouvernement ne récupère pas la valeur des prêts, plaçant les contribuables actuels et futurs dans une position de garant.