a:

Qu'il s'agisse d'acheter ou de vendre des actions d'un fonds, les opérations sur fonds communs de placement sont exécutées une fois par jour après la clôture du marché à 4 p. m. Heure de l'Est, et ils sont généralement affichés par 6 p. m. Heure de l'Est. Les ordres de transaction peuvent être saisis par l'entremise d'un courtier, d'une maison de courtage, d'un conseiller ou directement par l'entremise du fonds commun de placement. Toutefois, ils sont exécutés par la société de fonds, plutôt que d'être négociés sur le marché secondaire comme de nombreux autres types d'instruments, tels que les actions et les fonds négociés en bourse (ETF).

Négociation et règlement

Les parts de fonds communs de placement sont très liquides. Ils peuvent être achetés ou vendus (échangés) n'importe quel jour où les marchés sont ouverts. Que ce soit par l'intermédiaire d'un représentant (comme un conseiller) ou directement par l'intermédiaire de la société de fonds, une commande peut être passée pour racheter ou racheter des actions et être exécutée à la prochaine valeur liquidative disponible, calculée après fermer chaque jour de bourse. Certaines maisons de courtage et sociétés de fonds exigent que les ordres soient placés avant la clôture du marché (2 heures, heure de l'Est), tandis que d'autres permettent une exécution le jour même jusqu'à la clôture du marché.

Le règlement des transactions d'OPC varie de un à trois jours, selon le type de fonds.

Calcul du prix

Le prix payé pour les actions achetées ou reçues pour les actions rachetées est basé sur la nouvelle valeur liquidative, ainsi que sur les charges ou frais d'achat ou de rachat dus. La valeur liquidative est calculée quotidiennement après la clôture du marché afin de déterminer la valeur marchande de clôture de tous les titres combinés détenus par le fonds, moins les passifs du fonds. Ce chiffre est ensuite divisé par le nombre total d'actions en circulation pour que le fonds fournisse la valeur liquidative par action pour ce jour. Les ordres d'achat et de vente pour ce jour sont alors exécutés en utilisant cette VNI.

Outre la valeur liquidative, les investisseurs doivent prendre en considération les divers frais ou charges de vente associés aux fonds communs de placement, tels que les frais initiaux (commissions), les frais d'acquisition reportés dus au rachat, les les frais de transaction et de rachat, les frais d'échange et les frais de compte. Ces frais réduisent la valeur liquidative par action reçue pour les rachats et sont ajoutés au prix d'achat de la valeur liquidative lors de l'achat d'actions.