Les techniciens du marché suisse Etienne Botes et Douglas Siepman ont introduit l'indicateur de vortex dans le numéro de janvier 2010 du magazine "Analyse technique des stocks et des matières premières". "Depuis lors, le nouvel indicateur technique a pris de l'ampleur en tant qu'indicateur fiable de suivi des tendances pouvant produire des signaux d'achat et de vente étonnamment précis. Cependant, il faudra encore quelques années de tests du marché et d'expérience pour évaluer pleinement le potentiel de l'indicateur de vortex.

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Qu'est-ce que l'indicateur Vortex?

L'indicateur de vortex trace deux lignes oscillantes, l'une pour identifier le mouvement de tendance positif et l'autre pour identifier le mouvement de prix négatif. Les croisements entre les lignes déclenchent l'achat et la vente de signaux conçus pour capturer l'action de tendance la plus dynamique, supérieure ou inférieure. Il n'y a pas de paramètre neutre pour l'indicateur, ce qui générera toujours un biais haussier ou baissier. Vous pouvez trouver les calculs complets de l'indicateur de vortex ici.

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La construction des indicateurs tourne autour des hauts et des bas des deux derniers jours ou périodes. La distance entre le haut actuel et le bas antérieur indique un mouvement de tendance positif tandis que la distance entre le bas actuel et le haut antérieur indique un mouvement de tendance négatif. Les mouvements de tendance fortement positifs ou négatifs montreront une longueur plus longue entre les deux nombres alors que les mouvements de tendance positive ou négative plus faibles montreront une longueur plus courte.

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Les lectures sont généralement capturées sur 14 périodes (bien que le technicien puisse choisir n'importe quelle longueur), puis ajustées en utilisant la gamme réelle du créateur d'indicateurs techniques J. Welles Wilder. Les résultats sont affichés en lignes continues sous les barres de prix, tandis que les croisements sont comparés à d'autres indicateurs de suivi des tendances pour produire des signaux de trading valides. Les traders peuvent utiliser l'indicateur de vortex comme un générateur de signal autonome, mais gardez à l'esprit qu'il est vulnérable aux scintillements importants et aux faux signaux sur les marchés congestionnés ou mixtes.

Synergie avec d'autres indicateurs

L'ajustement de l'indicateur de tourbillon à des périodes plus longues réduit la fréquence des coups de fouet mais génère des passages croisés positifs ou négatifs. D'un autre côté, raccourcir la longueur provoquera de nombreux croisements qui ne génèrent pas de mouvement de tendance significatif. En règle générale, les titres à bêta élevé réagissent mieux aux paramètres à court terme tandis que les titres à rotation lente répondent mieux aux paramètres à plus long terme.

Vous pouvez améliorer la fiabilité des indicateurs en comparant les signaux des indicateurs de tourbillon avec d'autres outils de suivi des tendances. Les mathématiques sous-jacentes présentent de nombreuses similitudes avec l'indice directionnel moyen de Wilder (ADX), l'indicateur directionnel négatif (-DI) et l'indicateur directionnel positif (+ DI).Ces calculs se traduisent par trois lignes qui déclenchent des croisements complexes. Contrairement à l'indicateur de vortex, le système de Wilder peut émettre des lectures neutres qui indiquent aux commerçants de rester figés ou d'éviter l'exposition.

L'analyse de convergence-divergence moyenne mobile (MACD) offre un ajustement parfait avec l'indicateur de vortex. Sa construction avec trois moyennes mobiles abaisse les fausses lectures déclenchées par plusieurs indicateurs qui capturent les mêmes données erronées. Lorsqu'il est tracé avec des histogrammes, l'indicateur génère étonnamment peu de faux signaux, ce qui en fait un partenaire idéal pour l'indicateur de vortex plus bruyant et sujet à la scission.

Les stratégies de négociation synergiques utilisent un processus simple qui recherche des signaux d'achat ou de vente sympathiques dans les indicateurs de vortex, ainsi que dans d'autres indicateurs avant d'engager du capital. Le défi se présente sous deux formes: premièrement, il doit y avoir des différences significatives dans les sources de données pour éviter la duplication des informations erronées; deuxièmement, les périodes d'indicateurs nécessitent des expérimentations et des ajustements pour se concentrer sur la période de détention prévue, court, moyen ou long terme.

Cette dernière étape du rodage des périodes d'indicateur est essentielle car les tendances présentent une indépendance temporelle, permettant à des tendances haussières et baissières multiples d'évoluer dans différents segments de temps sur le même titre. Ce comportement fractal produira de fausses lectures si l'indicateur de vortex regarde un segment de l'activité tendancielle alors qu'un second indicateur regarde un deuxième segment. Les traders peuvent surmonter cette faille par des essais et des erreurs, en observant comment les paires d'indicateurs interagissent sur différents instruments et dans différents délais. Avec la convergence moyenne-divergence en particulier, il est souvent préférable de laisser les paramètres seuls et de modifier les périodes des indicateurs de vortex à la place.

Une stratégie de négociation d'indicateurs de tourbillon

Dans l'article de 2010 qui a introduit l'indicateur de vortex, les auteurs Etienne Botes et Douglas Siepman ont décrit une stratégie de négociation d'indicateurs de vortex conçue pour filtrer et limiter les faux signaux. L'extrême haut ou bas le jour du crossover haussier ou baissier devient le prix d'entrée prévu, long ou court. Il se peut que ces niveaux ne soient pas atteints le jour du signal, ce qui déclenche un ordre d'achat ou de vente valable jusqu'à annulation pour plusieurs sessions, si nécessaire.

S'il est positionné au moment du crossover, l'extrême haut ou bas devient le niveau d'arrêt et d'action inverse. Dans cette stratégie, une vente à découvert sera couverte et inversée à long terme lorsque le prix reviendra à l'extrême extrême suite à un crossover positif tandis qu'une position longue sera vendue et inversée dans une vente à découvert après que les rendements des cours à l'extrême bas suite à croisement négatif.

Ils recommandent également de combiner ces filtres d'entrée avec d'autres techniques de gestion des risques, y compris les arrêts de protection de suivi et de profit . Ces mesures de protection réduisent l'incidence des faux signaux tout en maximisant le profit sur la tendance sous-jacente, même si elle ne parvient pas à prendre un élan significatif. Cependant, cette approche ne tient pas compte de la longueur de la période, qui déclenchera des vagues de signaux erronés jusqu'à ce qu'elle soit ajustée à la période de maintien prédéterminée et qu'elle soit ensuite complètement testée.

Exemple d'indicateur Vortex utilisant Microsoft Corp

Utilisons les données historiques de Microsoft Corp (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) pour tester l'indicateur de vortex. Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, les actions de Microsoft Corp ont diminué en mars 2014, ce qui a encouragé les traders à surveiller une cassure rentable. À la suite de l'indicateur de vortex, il y a un signal d'achat le 14 mars, mais le prix se situe bien au-dessous du plus haut intraday de 38 $. 13 une part. Le trader définit un bon ordre d'achat jusqu'à annulation qui s'exécutera lorsque le titre reviendra à ce prix de déclenchement.

Le 17 mars, la sécurité revient avec un timing parfait, traversant la cassure et remontant dans les 40 $ inférieurs. L'indicateur passe du côté de la vente le 10 avril, ce qui permet une sortie rentable qui manque une bonne partie de la hausse.

MACD et un système de suivi des ventes de trailing stop suggèrent d'exécuter une position longue un jour plus tard que le signal d'achat de l'indicateur de vortex. Ils ont également émis un signal de vente quatre jours plus tôt, soutenant une sortie plus rentable. Pendant ce temps, un arrêt de suivi placé à la ligne de près le 31 mars près de 41 $ par action aurait déclenché lorsque la sécurité s'est vendue le 4 avril, capturant une part encore plus grande de la tendance haussière de quatre points.

Indicateur de vortex et modèles de prix

L'indicateur de vortex fonctionne également bien lorsqu'il est associé à l'analyse classique des profils de prix pour reconnaître les tendances légitimes tout en filtrant les scintillements et autres mécanismes liés à la gamme. Théoriquement, cette combinaison devrait générer les signaux d'achat et de vente les plus fiables à deux points d'inflexion:

1. lorsqu'une fourchette de négociation bien développée est prête à éclater ou à s'effondrer.
2. Lorsqu'un marché tend à perdre de la vitesse ou atteint un obstacle important qui favorise la transition vers une nouvelle fourchette de négociation.

Le catalogue des modèles bien connus, incluant les drapeaux, les rectangles et les triangles, bénéficie de cette approche car les niveaux de cassure et de rupture naturelle ont été entièrement déconstruits, permettant au trader de se concentrer sur l'indicateur de vortex en même temps que le prix. tests de soutien ou de résistance. La force de tendance et la durabilité peuvent être encore mesurées pour la convergence du cycle en utilisant des stochastiques fixées à 5, 3, 3 ou un autre indicateur de force relative.

Exemple d'indicateur de vortex utilisant American Airlines

American Airlines Group Inc (AAL AALAmerican Airlines Group Inc 47. 45 + 0. 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sculpte un Un double top classique entre décembre 2014 et mai 2015 puis se décompose dans une tendance baissière significative. L'indicateur de vortex émet un signal de vente à découvert huit séances avant la panne technique, encourageant les ventes à découvert au début dans la fourchette de négociation. Le crossover fonctionne également bien comme un indicateur secondaire pour les commerçants de modèles qui cherchent à empiler les chances en leur faveur. Un signal court de couverture d'indicateur de vortex arrive six semaines plus tard, mettant en place une sortie rentable près de 40 $ par action.

The Bottom Line

L'indicateur de vortex repose fortement sur les travaux antérieurs de J.Welles Wilder, le créateur de plusieurs indicateurs techniques importants. L'indicateur de vortex construit un mécanisme de signalisation pour les tendances haussières et les tendances baissières nouvelles et accélératrices. Comme avec les indicateurs de Wilder, l'indicateur de vortex fonctionne mieux lorsqu'il est combiné avec d'autres systèmes de suivi des tendances et l'analyse des modèles de prix classiques.