Le trading de devises offre une opportunité stimulante et rentable pour les investisseurs bien éduqués. Cependant, il s'agit également d'un marché à risque, et les traders doivent toujours rester attentifs à leurs positions commerciales. Le succès ou l'échec d'un trader est mesuré en termes de profits et pertes (P & L) sur ses métiers. Il est important pour les traders d'avoir une compréhension claire de leurs profits et pertes, car cela affecte directement l'équilibre des marges qu'ils ont dans leur compte de trading. Si les prix évoluent contre vous, votre solde de marge diminue, et vous aurez moins d'argent disponible pour la négociation.

VOIR: Tutoriel Forex: Introduction au trading de devises

Pertes et profits réalisés et non réalisés Toutes vos opérations de change seront marquées au marché en temps réel. Le calcul mark-to-market montre le P & L non réalisé dans vos transactions. Le terme «non réalisé» signifie que les transactions sont toujours ouvertes et peuvent être fermées par vous à tout moment. La valeur de marché est la valeur à laquelle vous pouvez clôturer votre transaction à ce moment-là. Si vous avez une position acheteur, le calcul de la valeur de marché est généralement le prix auquel vous pouvez vendre. Dans le cas d'une position courte, c'est le prix auquel vous pouvez acheter pour fermer la position.

Jusqu'à ce qu'une position soit fermée, le P & L restera non réalisé. Le profit ou la perte est réalisé (réalisé P & L) lorsque vous fermez une position commerciale. Lorsque vous fermez une position, le profit ou la perte est réalisé. En cas de profit, le solde de marge est augmenté et en cas de perte, il diminue.

Le solde de la marge totale de votre compte sera toujours égal à la somme du dépôt de garantie initial, du compte de résultat réalisé et du compte de profits et pertes non réalisé. Puisque le P & L non réalisé est évalué au marché, il fluctue constamment, car les prix de vos transactions changent constamment. Pour cette raison, l'équilibre des marges change constamment.

Calcul du bénéfice et de la perte Le calcul réel du résultat d'une position est assez simple. Pour calculer le P & L d'une position, vous avez besoin de la taille de la position et du nombre de pips que le prix a déplacé. Le profit ou la perte réel sera égal à la taille de la position multipliée par le mouvement pip.

VOIR: 6 Facteurs qui influencent les taux de change

Regardons un exemple:

Supposons que vous avez actuellement une position de 100 000 GBP / USD à 1 6240. Si les prix passent de GBP / USD 1. 6240 à 1. 6255, puis les prix ont augmenté de 15 pips. Pour une position de 100 000 GBP / USD, le mouvement de 15 pips équivaut à 150 USD (100 000 x 15).

Pour déterminer s'il s'agit d'un profit ou d'une perte, nous devons savoir si nous sommes acheteur ou vendeur pour chaque transaction.

Position longue: Dans le cas d'une position longue, si les prix montent, ce sera un bénéfice, et si les prix baissent, ce sera une perte.Dans notre exemple précédent, si la position est longue GBP / USD, il s'agirait d'un bénéfice de 150 USD. Sinon, si les prix avaient baissé de 1. 6240 GBP à 1. 6220, il en résulterait une perte de 200 USD (100 000 x 00 0 0020).

Position courte: Dans le cas d'une position courte, si les prix montent, ce sera une perte, et si les prix baissent, ce sera un bénéfice. Dans le même exemple, si nous avions une position GBP / USD courte et que les prix augmentaient de 15 pips, ce serait une perte de 150 USD. Si les prix baissaient de 20 pips, ce serait un bénéfice de 200 USD.

Le tableau suivant résume le calcul des profits et pertes:

100, 000 GBP / USD	Position longue	Position courte
Prix en hausse de 15 pips	Bénéfice 150 $	Perte 150 $ > Prix en baisse de 20 pips
Perte de 200 $	Bénéfice de 200 $	Un autre aspect du compte de résultat est la devise dans laquelle il est libellé. Dans notre exemple, le P & L était libellé en dollars. Cependant, cela peut ne pas toujours être le cas.

Dans notre exemple, le GBP / USD est exprimé en termes de nombre de USD par GBP. GBP est la devise de base et USD est la devise de cotation. À un taux de 1. 6240 GBP / USD, il en coûte 1.6240 USD pour acheter un GBP. Donc, si le prix fluctue, ce sera un changement de la valeur monétaire. Pour un lot standard, chaque pip aura une valeur de 10 USD et le profit et la perte seront en USD. En règle générale, le P & L sera libellé dans la devise de cotation, donc s'il n'est pas en USD, vous devrez le convertir en USD pour les calculs de marge.

Considérons que vous avez 100 000 positions courtes sur l'USD / CHF. Dans ce cas, votre P & L sera libellé en francs suisses. Le taux actuel est d'environ 0. 9129. Pour un lot standard, chaque pip aura une valeur de CHF 10. Si le prix a baissé de 10 pips à 0,9119, ce sera un bénéfice de CHF 100. Pour convertir ce P & L en USD, vous devrez diviser le P & L par le taux USD / CHF, i. e. , CHF 100 / 0. 9119, qui sera USD 109. 6611.

Une fois que nous avons les valeurs P & L, celles-ci peuvent facilement être utilisées pour calculer le solde de marge disponible dans le compte de trading. Les calculs de marge sont généralement en USD.

Vous n'aurez pas à effectuer ces calculs manuellement car tous les comptes de courtage calculent automatiquement le P & P pour toutes vos transactions. Cependant, il est important que vous compreniez ces calculs, car vous devrez calculer vos besoins de P & L et de marge tout en structurant votre commerce avant même que vous n'entriez dans le commerce. En fonction de l'effet de levier de votre compte de trading, vous pouvez calculer la marge requise pour détenir une position. Par exemple, si vous avez un effet de levier de 100: 1, vous aurez besoin d'une marge de 1 000 $ pour ouvrir une position de lot standard de 100 000 USD / CHF.

The Bottom Line

Une bonne compréhension des sommes en jeu dans chaque transaction vous aidera à gérer efficacement vos risques. VOIR: Premiers pas dans les contrats à terme sur devises