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Il est facile de confondre les agences d'évaluation du crédit et les agences de notation de crédit, d'autant plus que les agences d'évaluation du crédit sont parfois appelées «agences d'évaluation du crédit». Pour faire la distinction entre les objectifs distincts des agences de notation de crédit et des bureaux de crédit, il est utile d'examiner le type d'interactions de crédit que chacun implique et la manière dont les deux font rapport sur la solvabilité.

Qu'est-ce qu'une agence de notation?

Les notations de crédit, différentes des rapports de crédit ou des cotes de solvabilité, fournissent aux investisseurs des informations sur la nature des titres de créance, des titres à revenu fixe et des émetteurs de titres de créance. Les notations de crédit sont compilées et distribuées par des courtiers en information connus sous le nom d'agences de notation de crédit, parmi lesquels figurent trois grands acteurs internationaux: Fitch, Moody's et Standard & Poor's.

Les agences de notation sont nées de la nécessité pour les investisseurs de comparer le potentiel risque-rendement de certains investissements et de mieux comprendre la stabilité financière des entreprises désireuses d'emprunter auprès de ces investisseurs ou d'émettre des actions privilégiées. Des notations de crédit sont également émises pour les compagnies d'assurance afin de représenter leur solvabilité financière.

Les notations de crédit sont émises sous forme de lettres, telles que AAA ou CCC, ce qui permet aux investisseurs d'examiner rapidement un instrument de dette et d'évaluer son risque. Les notes diffèrent parmi les trois principales agences, il est donc important de comprendre lequel fournit les lettres. Les notations de crédit sont basées sur un grand nombre de variables et impliquent des informations basées sur le marché, estimées historiquement, au niveau de l'entreprise. Les évaluations vont des attributs commerciaux aux investissements sous-jacents et sont toutes conçues pour donner une idée de la probabilité que l'emprunteur soit remboursé.

Que sont les bureaux de crédit?

Alors que les notations de crédit sont établies principalement pour les investisseurs au sujet des entreprises et des gouvernements, les rapports de crédit et les cotes de crédit sont établis principalement pour les gouvernements et les prêteurs au sujet des emprunteurs individuels. Les agences qui collectent et distribuent des informations sur la solvabilité des consommateurs sont appelées bureaux de crédit ou agences d'évaluation du crédit.

Par coïncidence, l'industrie du crédit est également dominée par trois grands acteurs: Experian, Equifax et TransUnion. Une caractéristique intéressante du modèle de gestion des bureaux de crédit est la manière dont les informations sont échangées. Les banques, les sociétés de financement, les détaillants et les propriétaires envoient gratuitement des informations sur le crédit à la consommation aux agences d'évaluation du crédit, puis les bureaux de crédit reviennent et leur vendent des informations sur les consommateurs.

Programme des bureaux de crédit et analyse des rapports de crédit à la consommation à partir desquels les scores de crédit sont dérivés.Contrairement aux notes de crédit émises en lettres, les cotes de crédit sont généralement exprimées entre 300 et 850. Votre pointage de crédit influe sur les montants de prêt auxquels vous pouvez prétendre, les taux d'intérêt que vous payez et parfois votre loyer et votre emploi. opportunités. Vous pouvez accéder gratuitement à vos propres rapports de crédit, une fois par année, auprès de chaque bureau de crédit. Les agences de notation de crédit et les agences d'évaluation du crédit sont très réglementées et font l'objet d'une surveillance accrue depuis la grande récession de 2007-2009.