Les obligations convertibles constituent une classe d'actifs pouvant apporter des avantages de diversification à la plupart des portefeuilles d'investissement. Une obligation convertible est un type de titre à revenu fixe que le détenteur peut convertir en un nombre prédéterminé d'actions ordinaires de la société émettrice ou en espèces de valeur égale. Les obligations convertibles ont généralement des rendements élevés. Ils offrent une protection contre les baisses, car la valeur de l'obligation convertible ne peut que tomber à la valeur du plancher obligataire. Les obligations convertibles maintiennent le potentiel de hausse des rendements boursiers et sont généralement moins volatiles que les actions de la société.

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Fonds Lord Abbett Convertible (LACFX)

Le Compartiment Lord Abbett Convertible Fund («LACFX») vise à générer un revenu courant et à réaliser des plus-values ​​en investissant principalement dans des titres convertibles. Il est soutenu par 48 professionnels de l'investissement, chacun avec une moyenne de 13 ans d'expérience dans le secteur des placements. La répartition actuelle du fonds est de 87. 1% d'obligations convertibles, 7. 9% d'actions, 3. 4% d'obligations à haut rendement et 1. 7% d'espèces et d'équivalents. Quant à la qualité du crédit, 55,5% des 105 placements individuels du fonds sont notés B ou plus. Cependant, 45,5% des titres restants ne sont pas notés. Le coupon moyen sur les titres est de 2. 44% et l'échéance moyenne est de 8. 49 ans. Le rendement du fonds à 30 jours est de 3,5%. Le fonds Lord Abbett Convertible a un ratio de dépenses de 1,64%, notamment inférieur au ratio des frais moyens de 37,9% de la catégorie Lipper des fonds communs de placement d'obligations convertibles.

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Le fonds Lord Abbett Convertible a une charge de frais d'acquisition échelonnée qui commence à 2, 25% pour les personnes qui investissent 100 000 $ ou moins. Ce niveau descend et atteint finalement 0% pour ceux qui investissent 500 000 $ ou plus dans le fonds.

Fidelity Adverti Convertible Securities Fund (FACVX)

Le Fonds de titres convertibles Conseiller Fidelity («FACVX») vise un rendement total élevé grâce au revenu courant combiné et à l'appréciation du capital en investissant au moins 80% de son actif dans des obligations convertibles. des titres et parfois des actions ordinaires. C'est l'un des plus importants fonds mutuels d'obligations convertibles sur le marché, avec 1 $. 7 milliards d'actifs sous gestion (AUM). Le fonds compte 89 placements différents émis par 80 émetteurs différents, les 10 principaux placements représentant 42,73% du portefeuille total. Le portefeuille actuel est réparti comme suit: 39. 03% en obligations convertibles, 36,79% en actions privilégiées convertibles, 22,69% en actions et 1,49% en liquidités et autres actifs. Le rendement à 30 jours du Fonds de titres convertibles de Fidelity Advisor est de 2, 28% et son ratio des frais est de 0, 84%. Le fonds a un investissement initial minimum de 2 500 $ et un solde minimum de 1 000 $ par la suite. Le fonds a également une charge maximale de 5.75%, mais selon le prospectus, les investisseurs peuvent bénéficier de réductions de frais de vente.

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Fonds de titres convertibles Vanguard (VCVSX)

Le Fonds de titres convertibles Vanguard («VCVSX») vise à procurer un revenu courant et une appréciation du capital à long terme en investissant dans un portefeuille largement diversifié de titres américains et étrangers. titres convertibles étrangers et en utilisant une approche d'investissement bottom-up. Ce fonds a 1 $. 5 milliards d'actifs sous gestion, ce qui en fait l'un des plus importants fonds obligataires convertibles disponibles.

Le Fonds de titres convertibles Vanguard présente des avantages distincts par rapport au Fonds convertible Lord Abbett, au Fonds de titres convertibles de Fidelity Advisor et à bien d'autres qui en font l'un des fonds communs de placement convertibles les plus abordables sur le marché. Il n'a pas de charge, et il a un très faible taux de frais de 0. 38%.

Le Vanguard Convertible Securities Fund investit dans 159 titres différents, avec un coupon moyen de 2,1% et une duration moyenne de 5,6 ans. L'allocation actuelle est de 93,3% en obligations, de 5,1% en actions et de 1,6% en réserves à court terme. Les placements dans les titres convertibles sont répartis dans tous les secteurs, mais la majorité des placements sont dans les secteurs des technologies de l'information, des services financiers, des soins de santé et de la consommation discrétionnaire.