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En ce qui concerne l'analyse des investissements, la notation et la recherche sur les actions font référence à différentes valorisations utilisées pour différents types de placements. Les notations de crédit sont utilisées pour les instruments basés sur la dette; Tout comme les notations de crédit individuelles représentent la probabilité de remboursement par les consommateurs, les notations de crédit d'investissement représentent la probabilité que l'organisme émetteur rembourse les investisseurs. La recherche sur les actions concerne les titres de participation autres que les titres de créance, tels que les actions de sociétés. La recherche sur les actions est utilisée pour deviner la possibilité d'une appréciation de l'actif, de versements de dividendes et d'autres évaluations d'actions.

Ni les notations de crédit ni les recherches sur actions ne sont censées servir de recommandations pour l'achat d'un investissement spécifique; il s'agit plutôt d'intrants utilisés par les investisseurs pour évaluer et comparer les investissements. Votre stratégie de placement devrait être fondée sur plusieurs autres facteurs, y compris votre propre horizon temporel et votre tolérance au risque.

Notations de crédit d'investissement

Il existe trois principales agences de notation de crédit pour les produits d'investissement: Moody's, Standard & Poor ou S & P et Fitch. Ces agences sont responsables de plus de 90% des notations de crédit cotées pour les titres de créance mondiaux. Les notes de crédit sont attribuées à la dette à court terme, à la dette à long terme, aux titres, aux prêts aux entreprises et aux actions privilégiées. En raison de la nature du modèle d'affaires de l'assurance, les compagnies d'assurance obtiennent également des cotes de crédit pour évaluer leur capacité de respecter leurs obligations en matière de réclamations d'assurance.

Les notations de crédit dans le monde de l'investissement sont généralement représentées par des lettres et non par des chiffres, comme c'est le cas pour les cotes de crédit à la consommation. Les lettres exactes varient entre les types de placements et l'agence de notation de crédit émettrice. Par exemple, les notations de S & P pour les dettes à long terme vont de «AAA» à «D», passant du plus sûr au plus spéculatif. Les notations sont appliquées à des titres de créance spécifiques ou à des émetteurs de dette dans leur ensemble et peuvent être rétrogradés ou améliorés si les circonstances ou les informations changent.

Recherche sur l'équité en matière d'investissement

Les recherches sur les actions ne sont pas toutes facilement comparables. La recherche offerte par les grandes firmes de courtage, ou «recherche de Wall Street», est généralement très axée sur les investissements en actions importants et liquides. Il y a plusieurs raisons à cela, mais peut-être que le facteur le plus important est que l'analyse des stocks à grande capitalisation tend à être plus rentable. Après tout, les grands investisseurs paient le plus pour la recherche. Les petites firmes de recherche indépendantes fournissent une grande partie de la recherche sur d'autres investissements en actions, parfois sur une base tarifaire. Cette information peut être plus difficile à obtenir, bien que la prolifération des analyses sur Internet ait contribué à rendre l'analyse plus largement disponible.

La recherche sur les actions est axée sur le potentiel de risque-rendement d'un investissement.En théorie, les actions sont plus risquées que les instruments de dette. La recherche tend également à être spécialisée dans des catégories d'actifs telles que «mines», «soins de santé», «commerce de détail», etc. La recherche sur les actions peut être à la fois très quantitative et / ou plus nuancée. variables sectorielles ou à l'échelle du marché. Les notations de crédit et la recherche sur les actions sont des outils utiles et importants mis à la disposition des investisseurs, mais ils ne doivent pas non plus être considérés comme la fin-tout-tout pour faire des choix d'investissement.