Êtes-vous intéressé par une approche de gestion financière simple et peu coûteuse?

Si tel est le cas, vous pourriez être intéressé par robo-advisors, qui est un raccourci pour les portefeuilles de placement automatisés qui utilisent des algorithmes pour vous aider à investir (généralement avec ETF), épargner pour la retraite, minimiser les impôts et fournir une variété d'autres services. petite taxe. Ces plates-formes émergentes de gestion des placements sont offertes dans une variété de formes, de tailles et de spécialités. Comprendre les avantages et les inconvénients de ces plates-formes d'investissement uniques et comment ils correspondent avec le paysage traditionnel de conseil en investissement, et vous serez un investisseur mieux informé.

AD:

Qu'est-ce qu'un Robo-Advisor?

Les Robo-conseillers ne se ressemblent pas tous, mais ils ont des traits communs. En général, ces types de conseillers utilisent la technologie et des algorithmes sophistiqués de gestion des placements pour offrir au public des plateformes de placement automatisées à faible coût (dans la plupart des cas). Bien que certains de ces nouveaux conseillers offrent également une touche humaine, beaucoup sont complètement automatisés. Certains sont plus ou moins adaptés pour les investisseurs plus riches, et certains sont pour les débutants. Le client reste généralement en contact avec le conseiller en technologie assisté par courriel, par téléphone ou par vidéoconférence plutôt que face à face, comme c'est souvent le cas avec les conseillers financiers traditionnels. (Pour une liste de robo-conseillers, cliquez ici.)

AD:

À l'heure actuelle, des douzaines de robo-conseillers offrent une variété de services aux épargnants individuels / investisseurs et aux conseillers financiers. Parmi les grands noms, mentionnons Betterment, Wealthfront, SigFig et Betterment, LearnVest. Certaines entreprises Fintech sont même considérées comme «liées au robot», ce qui signifie qu'elles ont certaines des caractéristiques des robo-advisors mais n'offrent qu'un ensemble restreint de services, tels que l'agrégation d'informations de compte.

AD:

Comment fonctionnent les Robo-Advisors?

Les modèles commerciaux, les services et les coûts de Robo-Advisor sont tous différents.

Par exemple, Jemstep (qui a été acquise par le gestionnaire d'actifs Invesco Ltd. en janvier 2016) offre des plateformes de conseil aux conseillers plutôt que de gérer les actifs de particuliers. Ces conseillers-conseils B2B offrent aux conseillers financiers une plateforme leur permettant d'utiliser des portefeuilles automatisés, des services et des outils pour servir les clients de tous les niveaux d'actif. (Pour la lecture connexe, voir: Comment la technologie aide les conseillers financiers .)

Wealthfront est l'un des plus grands nouveaux venus sur le marché. Ils ont également une option gratuite pour les plus petits portefeuilles, puis facturent un petit pourcentage pour gérer la plus grande taille des actifs. Ce système automatisé investit dans des fonds indiciels fiscalement efficaces et régulièrement rééquilibrés pour maximiser les rendements et réduire les risques. Il offre également la récolte des pertes fiscales.

Personal Capital, fondée par Bill Harris de la renommée d'Intuit et PayPal, utilise une combinaison d'investissements automatisés et l'accès à un pool de conseillers financiers spécialement formés.Cette plate-forme dispose d'un tableau de bord utile qui permet à l'investisseur de gérer sa vie financière dans son intégralité (banque, factures, épargne-retraite, etc.). Comparable aux exemples précédents, il existe une option gratuite et payante. Beaucoup de gens considèrent que c'est une meilleure plate-forme pour les investisseurs plus riches plutôt que pour les débutants.

Betterment est un service d'investissement automatisé, sans investissement minimum, ce qui le rend particulièrement attractif pour les épargnants / investisseurs débutants. Après que l'investisseur a pris un questionnaire personnalisé et a financé le compte, Betterment investit les actifs pour obtenir le meilleur rendement pour le moins de risque possible. Les frais de gestion sont bas et le portefeuille est construit pour minimiser les impôts.

C'est loin d'être une liste exhaustive.

Les courtiers à escompte rejoignent les rangs

Les maisons de courtage à escompte traditionnelles, telles que Schwab, Fidelity et Vanguard, ont également rejoint Robo-Advisor avec des offres robustes et des conditions concurrentielles. En offrant des frais plus bas et des minimums d'actifs plus bas, ces services s'imbriquent dans leurs activités traditionnelles de conseil financier et de gestion d'actifs.

En quoi diffèrent-ils d'un humain?

De nombreux investisseurs veulent avoir la possibilité de décrocher le téléphone ou de se rendre au bureau de l'individu ou de l'entreprise qui gère leur argent. Le conseiller traditionnel offre cette option - à un prix. Généralement, les conseillers gagnent de l'argent sur les commissions pour les produits qu'ils vendent, sur la base des services fournis ou sur la base d'un pourcentage forfaitaire basé sur les actifs sous gestion. Généralement, des niveaux d'actifs plus élevés signifient des frais de gestion plus bas et des services plus sensibles. Les honoraires facturés par les conseillers traditionnels seront plus élevés que ceux des conseillers en placement assistés par la technologie.

Qu'en est-il des retours?

Quel type de conseiller offre la plus grande possibilité de rendement?

C'est une question plus difficile à déballer. Le rendement des placements dépend de la répartition de l'actif, de la période, des types de titres et des conditions du marché. La recherche abondante soutient une approche d'investissement de fonds d'indexation pour des retours correspondants de marché. De nombreux robo-conseillers se font les champions de l'approche d'investissement dans les fonds indiciels. Mais, les conseillers traditionnels intègrent également l'investissement de fonds indiciels pour leurs clients. (Pour une lecture connexe, voir: La situation sur les fonds indiciels .)

Actuellement, il est difficile de comparer catégoriquement les rendements des conseillers technologiques à ceux des planificateurs traditionnels. Il y a trop de facteurs et divers scénarios rendent ce type de comparaison difficile.

Quel est le meilleur Robo-conseiller pour moi?

La décision d'opter pour un robo-conseiller de variétés traditionnelles ou plus récentes est personnelle. Si vous voulez avoir une touche personnelle et faire confiance aux aptitudes et aux compétences du conseiller financier, vous préférerez peut-être la variété d'aide financière traditionnelle. (Pour des lectures connexes, voir: Conseils pour trouver le meilleur conseiller .)

Si vous êtes un technophile ou un bricoleur qui veut un peu d'aide, le robo-conseiller peut être pour vous .

D'un autre côté, si vous voulez une combinaison des deux, il existe des conseillers financiers traditionnels qui utilisent une plate-forme assistée par la technologie. Par exemple, Jemstep collabore avec de nombreux conseillers en placement traditionnels et Charles Schwab offre ses portefeuilles intelligents institutionnels (axés sur les conseillers) ainsi que ses portefeuilles intelligents axés sur les investisseurs. Et Betterment s'est associé à Fidelity Investments. Plusieurs plateformes assistées par la technologie offrent également l'accès à des conseillers financiers. Avec toute cette pollinisation croisée, les lignes des deux types de conseillers sont floues entre les modèles de service, les structures de frais et les options d'investissement. (Pour une lecture connexe, voir: Pourquoi le meilleur conseiller financier pourrait vous être .)

L'essentiel

Chacune de ces plateformes offre une approche différente à l'investisseur. L'investisseur doit comprendre que la plupart des recommandations d'investissement sont basées sur des données historiques. En d'autres termes, l'algorithme technologique et les conseillers en investissement humain regardent le passé pour projeter la performance future des actifs financiers. Aucun système de conseil financier n'est parfait et rien ne garantit que les performances passées constituent un prédicteur précis de l'avenir. Bon nombre des outils d'investissement récemment lancés ont été créés au cours d'un marché haussier durable. Lorsque les marchés se tourneront vers le sud, comme ils le font périodiquement, il sera intéressant de voir comment fonctionne une approche automatisée. Comme pour toutes les décisions financières, consultez vos conseillers de confiance, faites vos recherches et décidez des solutions financières qui vous conviennent. (Pour une lecture connexe, voir: Comment les conseillers financiers peuvent s'adapter aux conseillers Robo .)