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Alors que la plupart des investisseurs se concentrent sur des options d'investissement à haut rendement, certains individus sont plus préoccupés par le niveau de risque inhérent à des allocations d'investissement spécifiques. Les investisseurs qui sont averses au risque sont plus susceptibles de choisir l'investissement qui présente un degré de risque plus faible si on leur donne deux options de placement avec des rendements attendus similaires. La préservation du capital et la génération de revenus sont des objectifs d'investissement communs pour les investisseurs averses au risque, ce qui laisse certains investissements à risque élevé hors de la situation. Toutefois, il existe un certain nombre de placements à faible risque qui conviennent aux particuliers peu disposés à prendre des risques, notamment les comptes bancaires traditionnels, les titres d'État, les obligations de sociétés et municipales et les actions privilégiées.

Produits bancaires

Les comptes d'épargne et de marché monétaire offrent aux investisseurs un taux de rendement stable garanti par l'institution financière. Les soldes détenus dans ces comptes sont également assurés par le gouvernement fédéral jusqu'à une certaine limite par la Federal Deposit Insurance Corporation, ou la FDIC, ou la National Credit Union Administration. De même, les certificats de dépôt (CD) offerts par les banques ou les coopératives de crédit offrent aux investisseurs un taux de rendement déclaré pour une période déterminée et offrent également une assurance sur le solde. Bien que ces options d'investissement présentent un risque de taux d'intérêt, elles ne comportent pas de risque d'investissement.

Valeurs mobilières gouvernementales

Les investisseurs averses au risque ont également des options sur des titres d'État, y compris des titres du Trésor protégés contre l'inflation, ou TIPS, et d'autres obligations d'État. Les TIPS offrent aux particuliers la possibilité d'acheter une obligation à un taux d'intérêt relativement bas par rapport aux produits bancaires, mais ils sont directement liés aux taux d'inflation. Cela se traduit par une augmentation de la valeur de l'obligation lorsque les taux d'inflation augmentent. D'autres obligations d'État sont disponibles dans une large gamme de dates d'échéance et de taux d'intérêt en corrélation avec la durée de détention de l'obligation. Les TIPS et les autres obligations gouvernementales sont garantis par le gouvernement des États-Unis, ce qui élimine le risque de marché lié à ces options de placement.

Obligations corporate et municipales

Les obligations corporate et municipales présentent un plus grand risque de défaut que les titres d'État ou les produits bancaires, mais elles constituent également des options viables pour les investisseurs averses au risque. Les obligations de sociétés sont des titres de créance émis par des sociétés établies qui versent un dividende déclaré aux investisseurs qui achètent l'obligation. Les détenteurs d'obligations sont en première ligne derrière les créanciers si une société est en défaut ou devient insolvable, rendant l'investissement plus sûr que les actions ordinaires. De même, une obligation municipale est un instrument de dette émis par des municipalités telles que les gouvernements des États ou locaux qui verse un dividende régulier aux détenteurs d'obligations.Habituellement, cette option d'investissement est plus sûre qu'une émission d'obligations de sociétés en raison de la stabilité financière et du crédit de la municipalité. Les obligations municipales sont également exonérées des impôts étatiques et fédéraux, ce qui rend leur taux de rendement réel plus élevé que les options d'investissement similaires.

Actions privilégiées

Les investisseurs averses au risque disposent d'une option d'investissement en actions privilégiées. Les sociétés émettent des actions privilégiées à des particuliers et, en contrepartie d'investissements, fournissent des capitaux propres et des titres de créance à la société émettrice. Les investisseurs dans les actions privilégiées ont le bénéfice de verser des dividendes chaque période et la possibilité d'une appréciation du capital si la valeur de l'action augmente. Les dividendes sont versés aux actionnaires privilégiés avant les actionnaires ordinaires, et les actionnaires privilégiés sont également au-dessus des actionnaires ordinaires de la hiérarchie des créanciers si une entreprise déclare faillite.