L'inflation et les taux d'intérêt sont liés et fréquemment référencés en macroéconomie. L'inflation désigne le taux auquel les prix des biens et des services augmentent. Aux États-Unis, les taux d'intérêt sont déterminés par la Réserve fédérale (parfois appelée «la Fed»).
En général, avec la baisse des taux d'intérêt, plus de gens peuvent emprunter plus d'argent. Le résultat est que les consommateurs ont plus d'argent à dépenser, provoquant la croissance de l'économie et l'augmentation de l'inflation. Le contraire est vrai pour la hausse des taux d'intérêt. À mesure que les taux d'intérêt augmentent, les consommateurs ont tendance à épargner car les rendements de l'épargne sont plus élevés. Avec moins de revenu disponible à dépenser en raison de l'augmentation de l'épargne, l'économie ralentit et l'inflation diminue.
Le Comité fédéral de l'open market (FOMC) se réunit huit fois par an pour examiner les conditions économiques et financières et décider de la politique monétaire. La politique monétaire fait référence aux mesures prises qui affectent la disponibilité et le coût de l'argent et du crédit. Lors de ces réunions, les objectifs de taux d'intérêt à court terme sont déterminés. En utilisant des indicateurs économiques tels que l'indice des prix à la consommation (IPC) et les indices des prix à la production (IPP), la Fed établira des objectifs de taux d'intérêt destinés à maintenir l'équilibre de l'économie. En relevant ou en abaissant les objectifs de taux d'intérêt, la Fed tente d'atteindre des taux d'emploi cibles, des prix stables et une croissance économique stable. La Fed augmentera les taux d'intérêt pour réduire l'inflation et faciliter (ou diminuer) les taux pour stimuler la croissance économique.
Les investisseurs et les traders surveillent de près les décisions de taux du FOMC. Après chacune des huit réunions du FOMC, une annonce est faite concernant la décision de la Fed d'augmenter, de diminuer ou de maintenir les taux directeurs. Certains marchés peuvent anticiper les changements de taux d'intérêt anticipés et répondre aux annonces réelles. Par exemple, le dollar américain se relève généralement en réaction à une hausse des taux d'intérêt, tandis que le marché obligataire baisse en réaction à la hausse des taux.
Quelle est la relation entre les taux des fonds fédéraux, du taux préférentiel et du taux LIBOR?
Le taux préférentiel et le taux LIBOR, deux des taux de référence les plus importants, ont tendance à suivre de près le taux des fonds fédéraux au fil du temps. Cependant, pendant les périodes de turbulences économiques, le LIBOR semble plus susceptible de s'écarter du taux directeur de la banque centrale dans une plus large mesure.
Quelle est la différence entre les taux d'intérêt réels et les taux d'intérêt nominaux?
Apprend quels sont les taux d'intérêt nominaux et les taux d'intérêt réels, comment le taux d'intérêt réel prend en compte le taux d'inflation et la différence entre les deux.
Quelle est la relation entre les taux d'intérêt et l'inflation?
Découvrez pourquoi il existe une relation inverse entre les taux d'intérêt à court terme et le niveau d'inflation dans une économie.