Table des matières:
- Fractional Reserve Banking
- Théorie quantitative de la monnaie
- Taux d'intérêt, épargne, prêts et inflation
Dans un système de banque à réserves fractionnaires, les taux d'intérêt et l'inflation tendent à être inversement corrélés. Cette relation constitue l'un des principes centraux de la politique monétaire contemporaine; les banques centrales manipulent les taux d'intérêt à court terme pour influer sur le taux d'inflation dans l'économie.
Pour comprendre comment cette relation fonctionne, il est important de comprendre le système bancaire, la théorie quantitative de la monnaie et le rôle que jouent les taux d'intérêt.
Fractional Reserve Banking
Le monde utilise actuellement un système bancaire à réserves fractionnaires. Quand quelqu'un dépose 100 $ dans la banque, il maintient une réclamation sur ces 100 $. La banque peut toutefois prêter ces dollars en fonction du taux de réserve fixé par la banque centrale. Si le taux de réserve est de 10%, la banque peut prêter les 90% restants, soit 90 $ dans ce cas. Une fraction de 10% de l'argent reste dans les coffres de la banque.
Tant que le prêt subséquent de 90 $ est en cours, il y a deux réclamations totalisant 190 $ dans l'économie. En d'autres termes, l'offre d'argent est passée de 100 à 190 dollars. Ceci est une démonstration simple de la façon dont la banque augmente la masse monétaire.
Théorie quantitative de la monnaie
En économie, la théorie quantitative de la monnaie indique que l'offre et la demande de monnaie déterminent l'inflation. Si la masse monétaire augmente, les prix ont tendance à augmenter parce que chaque morceau de papier devient moins précieux.
Taux d'intérêt, épargne, prêts et inflation
Le taux d'intérêt sert de prix pour détenir ou prêter de l'argent. Les banques paient un taux d'intérêt sur l'épargne afin d'attirer les déposants. Les banques reçoivent également un taux d'intérêt pour l'argent qui est prêté de leurs dépôts.
Lorsque les taux d'intérêt sont bas, les particuliers et les entreprises ont tendance à demander plus de prêts. Chaque prêt bancaire augmente la masse monétaire dans un système bancaire de réserve fractionnaire. Selon la théorie quantitative de la monnaie, une masse monétaire croissante augmente l'inflation. Ainsi, un taux d'intérêt bas tend à entraîner plus d'inflation. Les taux d'intérêt élevés ont tendance à faire baisser l'inflation.
Il s'agit d'une version très simplifiée de la relation, mais elle souligne pourquoi les taux d'intérêt et l'inflation tendent à être inversement corrélés.
Quelle est la relation entre les taux des fonds fédéraux, du taux préférentiel et du taux LIBOR?
Le taux préférentiel et le taux LIBOR, deux des taux de référence les plus importants, ont tendance à suivre de près le taux des fonds fédéraux au fil du temps. Cependant, pendant les périodes de turbulences économiques, le LIBOR semble plus susceptible de s'écarter du taux directeur de la banque centrale dans une plus large mesure.
Quelle est la différence entre les taux d'intérêt réels et les taux d'intérêt nominaux?
Apprend quels sont les taux d'intérêt nominaux et les taux d'intérêt réels, comment le taux d'intérêt réel prend en compte le taux d'inflation et la différence entre les deux.
Quelle est la relation entre l'inflation et les taux d'intérêt?
En général, avec la baisse des taux d'intérêt, plus de personnes peuvent emprunter plus d'argent, ce qui entraîne une croissance de l'économie et une augmentation de l'inflation.