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Un certain nombre de facteurs influencent la détermination d'un bon ratio de fonds de roulement, un ratio de liquidité primaire qui mesure la relation entre les actifs et les passifs d'une entreprise.

Le ratio de fonds de roulement est une mesure très élémentaire de la liquidité. Il est destiné à indiquer la capacité d'une entreprise à remplir ses obligations financières actuelles et à mesurer la solvabilité financière de base d'une entreprise. Le ratio est calculé en divisant l'actif à court terme par le passif à court terme. En ce qui concerne les états financiers, c'est le chiffre qui apparaît sur la dernière ligne du bilan d'une entreprise. Il est également appelé le ratio actuel. En règle générale, un ratio de fonds de roulement inférieur à 1 est considéré comme un indicateur de problèmes de liquidité potentiels futurs, tandis qu'un ratio de 1,5 à 2,0 est interprété comme indiquant une entreprise sur un sol financier solide en termes de liquidité. Un rapport de plus en plus élevé au-dessus de 2 n'est pas nécessairement considéré comme meilleur; un ratio sensiblement plus élevé peut indiquer qu'une entreprise ne fait pas un bon travail en employant ses actifs pour générer le maximum de revenus possibles. Un ratio de fonds de roulement démesurément élevé se reflète dans un ratio de rentabilité défavorable (ROA), l'un des principaux ratios de rentabilité utilisés pour évaluer les entreprises.

La liquidité est cruciale pour toute entreprise. Si une entreprise ne peut pas remplir ses obligations financières, elle court un grave danger de faillite, même si ses perspectives de croissance future sont optimistes. Cependant, le ratio de fonds de roulement n'est pas une indication vraiment précise de la position de liquidité d'une entreprise. Il reflète simplement le résultat net d'une liquidation totale des actifs pour satisfaire le passif, un événement qui se produit rarement dans le monde des affaires. Il ne reflète pas les financements accessibles supplémentaires dont une entreprise peut disposer, tels que les lignes de crédit inutilisées existantes. Les entreprises n'accèdent généralement pas aux lignes de crédit pour plus d'argent en caisse que nécessaire; cela entraînerait des frais d'intérêts inutiles, mais une telle utilisation pourrait faire apparaître le ratio de fonds de roulement anormalement bas. Néanmoins, les comparaisons des niveaux de fonds de roulement au fil du temps peuvent au moins constituer une indication d'alerte potentielle qu'une entreprise peut avoir des problèmes de recouvrement des créances en temps opportun qui, si elles ne sont pas résolues, pourraient entraîner une crise de liquidité future.

Une mesure alternative qui peut donner une indication plus solide de la solvabilité financière d'une entreprise est le cycle de conversion en espèces, ou cycle d'exploitation. Le cycle de conversion des liquidités fournit des informations importantes sur la rapidité avec laquelle une entreprise retourne en moyenne des stocks et convertit les stocks en créances payées.Étant donné que les faibles taux de rotation des stocks ou les faibles taux de recouvrement sont souvent au cœur des problèmes de trésorerie ou de liquidité, le cycle de conversion des liquidités peut fournir une indication plus précise des problèmes de liquidité potentiels que le ratio du fonds de roulement. Le ratio de fonds de roulement reste une mesure de base importante de la relation actuelle entre les actifs et les passifs.