Dans toute transaction entre un acheteur et un vendeur, le prix initial payé en échange d'un produit ou d'un service sera considéré comme la base du coût.

En ce qui concerne les titres et les actifs financiers connexes, il est très simple de déterminer la base du coût initial pour un seul achat initial. Cependant, comme c'est habituellement le cas en matière d'investissement, il peut y avoir des achats et des ventes ultérieurs lorsqu'un investisseur prend des décisions pour mettre en œuvre des stratégies de négociation spécifiques et maximiser le potentiel de profit pour impacter un portefeuille global. Jetez un certain nombre d'autres questions qui peuvent avoir une incidence sur les coûts, et la question de le calculer avec précision pour les dossiers personnels et les fins fiscales peut devenir plus compliquée.

Qu'est-ce que le coût de base?

La base de coût commence comme la valeur d'origine d'un actif à des fins fiscales, qui est initialement le premier prix d'achat. À mesure que le temps passe, cette base de coûts sera ajustée en fonction de l'évolution de la situation financière et de l'entreprise, comme les fractionnements d'actions, les dividendes et les distributions de remboursement de capital. Ce dernier est commun avec certains investissements tels que Master Limited Partnerships (MLP).

La base du coût est utilisée pour déterminer le taux d'imposition des gains en capital, qui est égal à la différence entre le coût de base de l'actif et la valeur de marché actuelle. Bien sûr, ce taux est déclenché lorsqu'un actif est vendu ou que le gain ou la perte est réalisé. L'assiette fiscale tient toujours compte des gains ou des pertes non réalisés lorsqu'un titre est détenu mais n'a pas été officiellement vendu, mais les autorités fiscales exigeront une détermination du taux de gains en capital, qui peut être à court terme ou à long terme. Ceci est également connu sous le nom de "base fiscale" et sera couvert plus en détail ci-dessous.

Comment est-il calculé?

Encore une fois, la base de coût de tout investissement est égal au prix d'achat d'origine d'un actif.Tout investissement commencera avec ce statut, et si c'est le seul achat, la détermination du coût est aussi simple que de garder un enregistrement sur ce que le prix d'achat original était. Il est possible d'inclure le coût d'une transaction, comme une commission de bourse, qui peut également être utilisé pour réduire le prix de vente final.

Une fois les achats effectués, il est nécessaire de suivre chaque date et valeur d'achat Pour les besoins de l'impôt, la méthode utilisée par l'Internal Revenue Service (IRS) est le premier entré, premier sorti, ou FIFO pour ceux qui sont familiers avec la méthode de suivi des stocks pour les entreprises. l'achat original serait d'abord utilisé et suivrait une progression à travers l'historique des achats. Supposons que Lawrence a acheté 100 actions de XYZ au prix de 20 $ l'action en juin et qu'elle achète ensuite 50 actions XYZ en septembre pour 15 $ l'action. S'il vendait 120 actions, son coût de base selon la méthode FIFO serait (100 x 20 $ / action) + (20 x 15 $ / action) = 2 300 $.

La méthode du coût moyen peut également s'appliquer et représente simplement le montant total en dollars des actions achetées divisé par le nombre total d'actions achetées. Si Lawrence a vendu 120 actions, sa base de coût moyen serait de 120 x [(100 x 20 $ / action) + (50 x 15 $ / action)] / 150 = 2 200 $.

Les publications de l'IRS, comme la publication 550, peuvent aider un investisseur à apprendre quelle méthode est applicable à certains titres. Sinon, un comptable peut vous aider à déterminer le meilleur plan d'action. Il existe également des différences entre les titres, mais le concept de base du prix d'achat s'applique. La plupart des exemples couvrent les stocks. Les obligations sont quelque peu uniques en ce sens que le prix d'achat au-dessus ou au-dessous du pair doit être amorti jusqu'à l'échéance. Pour les fonds communs de placement, les gains doivent être versés annuellement aux actionnaires, ce qui déclenche un événement imposable dans des comptes imposables (non admissibles). Tous les montants seront suivis par un dépositaire ou des conseils seront fournis par la société de fonds communs de placement.

Pourquoi la base de coûts est-elle importante?

La nécessité de suivre la base des coûts d'un investissement est nécessaire principalement à des fins fiscales. Sans cette exigence, il y a un argument solide à faire que la plupart des investisseurs ne prendraient pas la peine de tenir des registres aussi détaillés. Et parce que les impôts sur les gains en capital peuvent être aussi élevés que les taux de revenu ordinaires (dans le cas du taux d'impôt sur les gains en capital à court terme), il est rentable de les minimiser dans la mesure du possible. Détenir un titre pendant plus d'un an signifie que tout gain en capital se qualifie pour le statut à long terme, ce qui est beaucoup plus bas que les taux de revenu ordinaires et les chutes basées sur les niveaux de revenu.

En plus de l'exigence de l'IRS de déclarer les gains en capital, il est important de savoir comment un investissement a fonctionné au fil du temps. Les investisseurs avisés savent ce qu'ils ont payé pour un titre et combien ils devront payer en impôt s'ils le vendent. Suivi des gains et des pertes au fil du temps sert également de carte de pointage pour un investisseur et lui permet de savoir si les stratégies de négociation finissent par être simplement rentable ou lucrative au fil du temps. Une série régulière de pertes peut indiquer la nécessité de réévaluer la stratégie d'investissement.

Exemples plus compliqués

Le calcul du coût de base devient beaucoup plus compliqué à la suite d'opérations sur titres. Cette catégorie comprend des éléments tels que l'ajustement pour les divisions d'actions et la comptabilisation des dividendes spéciaux, les distributions de capital, ainsi que les activités de fusion et d'acquisition et les retombées pour les sociétés. Un fractionnement d'actions, tel qu'un fractionnement à deux contre un, où une société émet une action supplémentaire pour chaque action détenue par un investisseur, ne modifie pas le coût global. Mais cela signifie que le coût par action est divisé par deux, ou quel que soit le ratio d'échange.

Selon CCH Capital Changes, une autorité de premier plan pour aider l'IRS et les investisseurs à assurer le suivi des coûts des opérations sur titres, il y a plus d'un million d'opérations sur titres chaque année. Déterminer l'impact des actions de l'entreprise n'est pas trop compliqué, mais cela peut exiger des compétences de détective comme localiser un manuel CCH à partir d'une bibliothèque locale ou se diriger vers le site des relations avec les investisseurs du site Web d'une entreprise.Ces sources fournissent généralement beaucoup de détails sur l'activité M & A ou les retombées.

Lorsqu'une société que vous possédez est acquise par une autre société, la société acquérante émettra des actions, de l'argent ou une combinaison des deux pour compléter l'achat. Les paiements en espèces se traduiront par la réalisation d'une partie d'un gain et le paiement d'impôts. L'émission d'actions maintiendra probablement les gains ou les pertes en capital non réalisés, mais il sera nécessaire de suivre le nouveau coût. Les entreprises fournissent des conseils sur les pourcentages et les ventilations. C'est également le cas lorsqu'une entreprise crée une division dans sa propre nouvelle société. Une partie du coût fiscal ira à la nouvelle entreprise, et il sera nécessaire pour l'investisseur de déterminer le pourcentage, que la société fournira.

En ce qui concerne les titres hérités d'un membre de la famille ou d'une autre personne décédée, la base de coûts change lorsque la personne a réussi. Le gain (ou la perte, qui peut survenir dans le cas d'un marché baissier) est également considéré automatiquement comme un gain à long terme. En ce qui concerne les titres qui vous sont offerts par une autre personne, l'assiette fiscale originale demeure la garantie. La seule exception est si la base de coût est dans un statut de perte lorsque le don se produit. Si c'est le cas, le coût fiscal peut être réduit.

Comment rester simple?

Plusieurs méthodes peuvent aider à minimiser la paperasse et le temps nécessaire pour suivre les coûts. Les sociétés offrent des régimes de réinvestissement des dividendes (DRIP) qui permettent d'utiliser les dividendes pour acheter des actions supplémentaires dans l'entreprise. Dans la mesure du possible, gardez ces programmes dans un compte qualifié où les gains et les pertes en capital n'ont pas besoin d'être suivis. Chaque nouvel achat DRIP donne lieu à un nouveau lot fiscal. La même chose vaut pour les programmes de réinvestissement automatique, tels que l'investissement de 1 000 $ chaque mois à partir d'un compte courant. Les nouveaux achats signifient toujours de nouveaux lots fiscaux.

Garder de bons dossiers peut aussi aider à simplifier les choses. Les grands courtiers et dépositaires doivent suivre les coûts et conserver tout ce qui est accessible par voie électronique pour les investisseurs. Les investisseurs peuvent également utiliser Excel à la maison et conserver des copies papier des confirmations d'opérations, qui peuvent remonter à plusieurs années jusqu'à la date d'achat initiale.

Bottom Line

Le concept de base de coût est fondamentalement simple, mais il peut devenir compliqué à bien des égards. La base du coût de suivi est requise à des fins fiscales, mais elle est également nécessaire pour suivre et déterminer le succès de l'investissement. La clé du succès en matière de suivi des coûts est de conserver de bons dossiers et de simplifier la stratégie d'investissement lorsque cela est possible.