Personne n'aime les taxes, mais le reporting fiscal est une partie inévitable et inévitable de l'investissement. Déterminer votre base de coûts pour les stocks est un exercice un peu frustrant mais assez simple. Votre base de coûts est le prix que vous avez payé par action, y compris les commissions de vente, ajusté pour les opérations sur titres telles que les fractionnements d'actions, les fusions et les paiements de dividendes. Si vous avez gardé de bons dossiers, les mathématiques ne sont pas trop difficiles. Si vous achetez des obligations, l'image est beaucoup plus complexe.

Les 12 nuances de gris
La détermination de l'impôt à payer sur les avoirs obligataires nécessite la navigation d'une série de questions. La première est «quelle est la date d'achat?» Cela est important parce que cela déterminera si les gains seront traités comme des gains à court ou à long terme.Les gains à court terme sont imposés à un taux plus élevé que les gains à long terme.

La date d'achat est également importante car, pour les gains à long terme, il existe différentes règles pour déterminer l'obligation fiscale en fonction de la date d'achat: les détenteurs d'obligations après le 1er janvier 2014 auront le plus de facilité à déterminer 2008 oblige les maisons de courtage à suivre le coût des obligations vendues après cette date.Lorsque ces investisseurs vendent leurs avoirs, la maison de courtage leur envoie une copie du formulaire 1099-B, qui comprend le coût de l'achat, la date de l'achat, le prix de vente et la date de la vente

La prochaine tâche consiste à déterminer si le cautionnement est «imposable ou exonéré d'impôt». généré par des obligations exonérées d'impôt n'est pas soumis à En outre, les plus-values ​​éventuelles sont soumises à l'impôt fédéral sur le revenu.

Pour les obligations acquises entre 1993 et ​​2013, le processus est considérablement plus complexe. Après avoir répondu aux deux premières questions, les investisseurs doivent également déterminer si l'obligation a été achetée avec un escompte, une prime ou au pair. Les grilles ci-dessous donnent un aperçu de l'obligation fiscale qui en résulte pour le statut correspondant.

Obligations imposables

Obligation taxable	Base de coût si détenu jusqu'à l'échéance	Coût de base si vendu avant l'échéance
Acheté au pair	Le prix d'achat initial indiqué sur votre confirmation d'échange.	Le prix d'achat original indiqué sur votre confirmation d'échange. Si elle est vendue avant l'échéance à un prix supérieur au prix d'achat, la différence entre le prix d'achat et le prix de vente est traitée comme un gain en capital.
Acheté à la prime	Le prix d'achat initial indiqué sur votre confirmation d'opération, en supposant que vous n'avez pas choisi d'amortir la prime sur la durée de vie de l'obligation.	Le prix d'achat d'origine indiqué sur votre confirmation d'opération, en supposant que vous n'avez pas choisi d'amortir la prime sur la durée de vie de l'obligation.
Acheté à prix réduit	Le prix d'achat initial figurant sur votre confirmation d'échange. La différence entre le prix d'achat et le prix nominal (qui sera payé à l'échéance) est traitée comme un intérêt.	Le prix d'achat original indiqué sur votre confirmation d'échange. Si elle est vendue avant l'échéance à un prix supérieur au prix d'achat, la différence entre le prix d'achat et le prix de vente est traitée comme un gain en capital.

Obligations exonérées d'impôt
Le nom «exonéré d'impôt» est un peu trompeur. Alors que les revenus générés par les obligations de ce type sont exonérés de certaines taxes, il existe toujours des implications fiscales potentielles impliquées dans l'achat et la vente d'obligations exonérées d'impôt. Le tableau ci-dessous donne un aperçu général de ces implications. Avant d'acheter une obligation exonérée d'impôt, vous voudrez considérer ces implications, et déterminer si l'impôt de l'état, fédéral ou local sera imposé sur tout revenu que les obligations génèrent.

Obligation exonérée d'impôt	Coût de base si détenu jusqu'à l'échéance	Coût de base si vendu avant l'échéance
Acheté au pair	Le prix d'achat initial indiqué sur votre confirmation d'échange.	Le prix d'achat original indiqué sur votre confirmation d'échange.
Acheté à la prime	Le prix d'achat initial indiqué sur votre confirmation d'échange. Les règles d'imposition supposent l'amortissement de la prime sur la durée de vie de l'obligation, ce qui peut être un développement négatif en ce qui concerne votre impôt sur le revenu de l'État, car cela signifie que vous paierez plus d'intérêts que vous avez gagné. Plus la prime que vous avez payée est élevée, plus votre assujettissement à l'impôt est élevé. Comme il a déjà été mentionné, lorsqu'une obligation est émise avec décote, une partie de l'escompte au prorata doit être déclarée comme revenu chaque année jusqu'à ce que l'obligation arrive à échéance. Lorsque les obligations sont achetées à prime, une partie proportionnelle de la prime est déductible d'impôt chaque année. Par exemple, si 100 obligations sont achetées pour une dépense totale de 118 000 $ et détenues pendant 18 ans (jusqu'à l'échéance), 1 000 $ peuvent être déduits chaque année. Notez qu'il n'est pas nécessaire d'amortir la prime dans l'année où l'obligation a été achetée. Les déductions peuvent commencer dans n'importe quelle année fiscale. Notez qu'il existe plusieurs complications supplémentaires qui doivent être prises en compte. Si vous choisissez de déduire la prime pour une obligation unique, l'amortissement de la prime pour toutes les autres obligations semblables doit être effectué selon le même calendrier. De plus, la base de coût des obligations doit être réduite d'un montant équivalent. Autrement, si aucune prime n'est déduite, une perte en capital peut être réclamée lorsque les obligations sont rachetées à l'échéance ou vendues à perte.	Pour déterminer le coût, vous devez d'abord déterminer le rendement à l'échéance de l'obligation. Si vous avez enregistré la confirmation d'échange à partir du moment où vous avez effectué votre achat initial, cette information sera répertoriée. L'étape suivante consiste à déterminer les périodes d'accumulation, qui commencent à l'achat de l'obligation et se terminent à l'échéance.Chaque période ne peut excéder douze mois. Par la suite, le montant de la prime qui doit être amortie pour une période donnée doit être calculé. Cela se fait en multipliant le prix d'acquisition rajusté au début de la période d'accumulation par le rendement à l'échéance, puis en soustrayant le montant de l'intérêt déclaré admissible pour la période. Notez que le prix d'acquisition ajusté au début de la première période d'accumulation est identique à la base de coût. Après le calcul de l'amortissement initial, la base des coûts est diminuée du montant de la prime d'obligation précédemment amortie. Pour voir un exemple de ce calcul, reportez-vous à Obligations Premium: problèmes et opportunités.
Acheté à prix réduit	Le prix de base est le prix d'achat initial indiqué sur votre confirmation d'échange. La différence entre le prix d'achat et le prix nominal (qui sera payé à l'échéance) est traitée comme un intérêt.	Le prix de base est le prix d'achat original indiqué sur votre confirmation d'opération. Si elle est vendue avant l'échéance à un prix supérieur au prix d'achat, la différence entre le prix d'achat et le prix de vente est traitée comme un gain en capital.

Un Twist Ajouté
Les exemples ci-dessus sont tous basés sur l'hypothèse que vous avez acheté vos avoirs en une seule transaction et vendu toutes les positions à une date ultérieure en une seule transaction. Si vous effectuez plusieurs achats, vous devrez suivre le lot que vous vendez afin de déterminer avec précision le prix d'achat et le gain ou la perte en capital qui en résulte. Du point de vue de l'archivage, le choix le plus simple consiste à effectuer votre achat en une seule transaction. Du point de vue des prix, l'achat au pair est le choix le plus simple.

L'ancien est encore plus difficile
Les obligations achetées avant 1993 peuvent être soumises à des règles différentes. Les lois fiscales ont changé plusieurs fois au fil des ans, donc un peu de creuser peut être nécessaire afin de déterminer la bonne méthode pour déterminer la base des coûts et la responsabilité fiscale.

The Bottom Line
Clairement, la détermination de l'assujettissement à l'impôt sur les obligations peut représenter un défi important. À l'avenir, les maisons de courtage fourniront toutes les informations dont vous aurez besoin pour faire les calculs appropriés. Un bon archivage est essentiel, il est donc important de sauvegarder vos confirmations d'opérations et de les organiser. Si tout cela ressemble à trop de tracas, ou si les maths sont un peu trop compliqués selon vos goûts, vous devez toujours engager un comptable pour vous aider.