Beaucoup d'investisseurs éprouvent beaucoup d'anxiété à rechercher les rendements des fonds communs de placement, espérant que l'histoire se répète pendant qu'ils sont dans le fonds. En fait, un fonds qui a déjà généré des rendements élevés a moins l'occasion de le faire par rapport à son groupe de pairs. Une meilleure idée, plutôt que de stresser sur les caprices des marchés financiers, est de chercher la sagesse dans des méthodes académiques éprouvées. Une fois votre plan d'investissement de haute qualité mis en place, détendez-vous. Laissez votre investissement composé, comprendre que le plan est enraciné dans la connaissance, pas hype.

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Bon Sol Comme pour cultiver un jardin, vous voulez investir dans un bon sol (stratégie). En conséquence, vous pouvez vous attendre à quelques jours de pluie (marché baissier) avec le soleil (marché haussier). Les deux sont nécessaires pour la croissance globale. Une fois qu'un jardin (argent) commence à pousser, ne le déracinez pas et ne le replantez pas, de peur qu'il ne dépérisse et ne meure. Configurez judicieusement votre investissement et laissez-le grandir.

La recherche académique crée un bon sol. Le corpus de connaissances sur le marché passe par un processus de révision rigoureux où le but principal est la vérité ou la connaissance plutôt que le profit. Ainsi, l'information est désintéressée - quelque chose que vous devriez toujours rechercher dans la vie pour prendre de sages décisions.

Distillant largement ce corpus de connaissances, voici quelques points clés à retenir lorsqu'il s'agit d'investir en bourse.

Risque et rendement
Ce concept est similaire au dicton «il n'y a pas de repas gratuit». En termes d'argent, si vous voulez plus de rendement, vous allez devoir investir dans des fonds qui ont une plus grande probabilité d'aller vers le sud (risque élevé). Ainsi, la loi des grands nombres entre vraiment en jeu ici, car investir dans de petites entreprises non éprouvées peut produire de meilleurs rendements potentiels, tandis que les grandes entreprises qui ont déjà connu une croissance substantielle peuvent ne pas vous donner des résultats comparables.

Efficacité du marché
Selon ce concept, tout ce que vous devez savoir sur les investissements conventionnels y est déjà intégré. L'efficacité du marché soutient le concept de risque et de rendement; par conséquent, ne perdez pas votre temps à la bibliothèque avec un «investissement Value Line» à moins qu'il ne fournisse une valeur de divertissement. Essentiellement, lorsque vous envisagez d'investir ou non dans une grande entreprise, il est peu probable que vous trouviez des informations différentes de celles que d'autres ont déjà trouvées. Fait intéressant, cela donne aussi un aperçu de la façon dont vous faites des rendements anormaux en investissant dans des entreprises inconnues comme «Bob's Tomato Shack», si vous avez vraiment le temps et le sens des affaires pour faire la recherche de première ligne.
Théorie du portefeuille moderne
La théorie du portefeuille moderne (MPT) dit essentiellement que vous voulez diversifier vos investissements autant que possible afin de vous débarrasser du risque propre à l'entreprise ou à l'action, n'obtenant ainsi que le plus petit dénominateur commun. risque de marché.Essentiellement, vous utilisez la loi des grands nombres afin de maximiser les rendements tout en minimisant le risque pour une exposition au marché donné.

Maintenant, voici où les choses deviennent vraiment intéressantes! Nous venons de trouver le moyen d'optimiser votre compromis risque-rendement pour un niveau de risque de marché donné en étant bien diversifié dans vos investissements. Cependant, vous pouvez encore ajuster le risque d'investissement à la baisse en prêtant de l'argent (en investissant une partie dans des actifs sans risque) ou à la hausse en l'empruntant (investissement en marge).

Best Market Portfolio Les universitaires ont créé des modèles du portefeuille de marché, consistant en une somme pondérée de chaque actif sur le marché, avec des pondérations dans les proportions que les actifs existent sur le marché. Beaucoup pensent que c'est comme le S & P 500, mais il s'agit d'un indice des 500 plus grandes entreprises des États-Unis. Au lieu de cela, pensez au marché total et pensez globalement. Une limite est que pendant que vous investissez dans le monde, vous dépensez votre argent dans votre propre pays, alors à ce stade, les choses deviennent un peu risquées.

En gros, la capitalisation boursière mondiale est d'environ un tiers des États-Unis et de deux tiers à l'échelle internationale. Comme mentionné précédemment, si vous habitez aux États-Unis, c'est principalement là que vous dépensez vos dollars, et donc vous pourriez soit couvrir la monnaie ou renforcer l'exposition aux États-Unis. Pour que cela reste simple et confortable pour l'investisseur, une pondération internationale de 50% US / 50% vous aidera à démarrer.

Mise en pratique Vous pouvez obtenir cette pondération en sélectionnant des fonds négociés en bourse (FNB) pour reproduire le portefeuille de marché. Vous pouvez acheter un ETF américain étendu et un ETF international, les assembler et vous avez votre soupe de canard! Maintenant, vous devez évaluer votre avidité contre la peur: e. g. , combien de votre investissement voulez-vous mettre dans le portefeuille du marché contre les bons du Trésor. Si vous êtes plus gourmand que craintif, vous pourriez même faire un peu d'investissement de marge.

Un élément clé dont vous voudrez tenir compte lors de l'évaluation de votre facteur de cupidité est le potentiel de rendement. En règle générale, pour l'estimation du portefeuille de marché, un rendement de 10% en moyenne avec des hausses ou des baisses annuelles de 20% n'est pas rare. Comparez cela aux bons du Trésor américain à un taux de rendement de 3-4% avec peu de fluctuations principales si elles sont conservées en courte durée. Est-ce que connaître la différence entre le rendement et le risque change le niveau de peur, de cupidité ou de tolérance au risque?

Entreprise risquée Pour découvrir votre statut de risque personnel, vous devez d'abord évaluer votre résilience financière. C'est ainsi que vous êtes capable de supporter une perte financière. Quelle valeur de portefeuille pouvez-vous mettre en péril? Puisque le marché augmente généralement au fil du temps, cela devient vraiment une question d'horizon temporel. Si vous avez des frais de scolarité de Junior dans une année, votre horizon temporel est court sur la section de votre portefeuille qui doit couvrir cette dépense. Inversement, si vous débutez votre carrière, vous pouvez mieux surmonter les tempêtes à plus long terme.

Deuxièmement, vous devez évaluer votre résilience psychologique. Qu'est-ce qui te garderait éveillé la nuit? Si vous êtes un individu anxieux qui vérifie le marché boursier tous les jours, vous devriez probablement garder votre exposition au marché faible.Toutefois, si vous êtes plus à l'aise avec le marché et que vous êtes trop occupé pour examiner en permanence les cotations boursières, votre psychologie est mieux adaptée à une pondération plus élevée du portefeuille de marché.

The Bottom Line L'une des meilleures lignes d'un dessin animé commun à prendre avec vous chaque jour est «hakuna matata» de Lion King , ce qui signifie «pas de soucis! Si vous aimez la sélection des actions, allez fou, mais faites-le pour le divertissement. Si investir votre pécule est susceptible de vous causer de l'anxiété, recherchez la bonne terre académique, éprouvée par le temps, puis reposez-vous bien la nuit en sachant que vous avez fait preuve de diligence raisonnable et rien de plus que de modestes rééquilibrages si nécessaire. Une récolte saine devrait suivre pendant que vous apprenez à développer votre pouce d'investissement vert.