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Les risques associés aux marchés financiers comprennent l'incertitude, la volatilité, le risque de défaut, le risque de contrepartie et le risque de taux d'intérêt. Différentes classes d'actifs ont différents types de risque.

Volatilité

La volatilité est un risque majeur pour tous les marchés. La volatilité est l'incertitude dans le changement de la valeur d'un actif. Des mesures statistiques peuvent définir la volatilité historique d'un actif. Un niveau de volatilité plus élevé indique des mouvements plus importants et un changement plus important de la valeur de l'actif.

La volatilité est une valeur non directionnelle. Un actif à volatilité plus élevée a de bonnes chances de faire une plus grande hausse à la baisse. Les actifs à plus forte volatilité ont un impact plus important sur la valeur d'un portefeuille. Certains investisseurs aiment la volatilité, tandis que d'autres essaient de l'éviter autant que possible.

Risque de contrepartie

Le risque de contrepartie fait partie du marché des swaps de produits dérivés. Le risque de contrepartie est le risque qu'une partie à un échange de crédit puisse manquer à un accord. Les swaps de crédit sont l'échange de flux de trésorerie entre deux parties et sont basés sur les variations des taux d'intérêt sous-jacents. Les défauts de contrepartie sur les accords de swap ont été l'une des principales causes de la crise financière de 2008.

Risque de défaut

Le risque de défaut fait partie des marchés des obligations et des titres à revenu fixe. C'est le risque qu'un emprunteur puisse manquer à ses obligations de prêt et ne pas payer les montants impayés du prêteur. Généralement, une plus grande possibilité de défaut se traduit par un plus grand montant d'intérêt payé sur une obligation. Ainsi, il y a un compromis entre le risque et la récompense que les investisseurs doivent considérer.

Risque de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt est un autre risque sur le marché obligataire où le prix des obligations diminue avec la hausse des taux d'intérêt.