Lorsque vous avez une grosse somme d'argent, comme un plan de participation aux bénéfices, et que vous voulez investir dans un objectif de réduction des impôts, où devriez-vous placer votre argent?

Habituellement, lorsque les employés sont prêts à prendre leur retraite ou à changer d'entreprise, ils reportent leur capital d'un régime de participation aux bénéfices dans un compte IRA ou dans le régime 401 (k) d'un autre employeur. Le transfert à l'un ou l'autre de ces comptes de retraite est libre d'impôt et l'argent augmente avec report d'impôt. Cependant, les taxes devront éventuellement être payées, mais seulement lorsque vous êtes prêt à prendre des distributions. Les distributions d'un IRA et 401 (k) sont considérées comme un revenu et sont imposées en conséquence. (Pour en savoir plus, voir: Questions fréquentes sur les régimes de retraite .)

Obligations municipales

Il est compréhensible que les investisseurs veuillent limiter leur fardeau fiscal au minimum. C'est particulièrement le cas si vous êtes dans une tranche d'imposition plus élevée. Si tel est le cas et que vous cherchez à investir une grande somme d'argent libre d'impôt, les conseillers financiers suggèrent d'examiner de près les obligations municipales, ou munis, pour faire court.

Les obligations municipales sont un type de titres de créance émis par des entités gouvernementales pour financer des projets tels que la construction d'infrastructures locales (routes, ponts, écoles, etc.). Le gouvernement émet des obligations qui garantissent contractuellement un taux d'intérêt votre investissement sur une certaine période de temps. Une fois que l'obligation atteint sa maturité, le principal investissement vous est retourné. Les obligations municipales sont généralement exonérées d'impôt aux niveaux fédéral, étatique et local. Ils ont généralement une qualité de crédit plus élevée et une volatilité des prix plus faible que les obligations imposables comparables.

Si vous vivez dans un pays où les impôts sont élevés, comme en Californie ou à New York, vous pourriez bénéficier du traitement fiscal des obligations municipales. Certaines recherches ont même révélé que les investisseurs dans toutes les tranches (plutôt que la tranche la plus élevée de 39. 6%) peuvent voir un avantage significatif de l'investissement dans les obligations municipales.

Les obligations municipales peuvent être achetées auprès de n'importe quel courtier offrant des services complets et certaines municipalités vous permettent d'acheter directement des obligations.

Il existe également des ETF obligataires municipaux, tels que le FNB iShares National Muni Bond (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110 85 + 0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), dont l'actif net dépasse largement 7 milliards de dollars. Il y a aussi le FNB d'obligations municipales à court terme SPDR Nuveen Barclays (SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48 460. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le FNB d'obligations municipales SPDR Nuveen Barclays (TFI < TFISPDR Nuv Blmbrg49 04 + 0. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ainsi que l'ETF AMT-Free Intermediate Municipal Index de VanEck Vectors (ITM ITMVanEck Vct AMT24. 16 + 0.21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le FNB national d'obligations municipales sans AMT PowerShares (PZA PZAPS Natl AMT-Fr25 68 + 0. 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Et il existe plusieurs fonds mutuels d'obligations municipales de sociétés de fonds bien connues, comme celles-ci.

John Kvale, un conseiller financier de J. K. Financial à Dallas, est d'avis que les obligations municipales sont une excellente opportunité pour les investisseurs qui cherchent à faire fructifier leur argent. "Les obligations municipales vous permettront un revenu sans taxes. Il existe différents types d'obligations municipales, dont certaines sont associées à de meilleures taxes en fonction de l'état dans lequel vous vivez. Assurez-vous de vérifier auprès de votre autorité fiscale les économies d'impôt optimales. »(Pour en savoir plus, voir:

Les bases des obligations municipales .) De même, Michael Conway, conseiller financier chez Conway Wealth Group à Parsippany, New Jersey, souligne les avantages et les inconvénients de l'investissement dans obligations. «Les obligations municipales sont souvent considérées comme des options d'investissement libres d'impôt parce que les intérêts sur l'obligation sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu. En outre, les investisseurs qui résident dans l'État émetteur ou la localité peuvent éviter les taxes locales et nationales sur les intérêts. "

Toutefois, comme le souligne M. Conway, en raison de l'avantage non imposable, les intérêts sur les obligations ne sont pas aussi élevés que ceux d'autres placements comparables qui sont imposables. "Les rendements Muni sont généralement inférieurs à ceux des titres imposables similaires en raison de l'avantage fiscal potentiel", a ajouté Conway.

Quelques pièges fiscaux Muni Bond

Il est important de garder à l'esprit que même si les obligations municipales sont généralement exonérées d'impôt au niveau fédéral, certaines taxes locales ou nationales doivent encore être payées sur la vente des obligations. "Bien que les investisseurs munis évitent l'impôt sur le revenu des taux d'intérêt, ils doivent payer des impôts sur l'argent gagné par la vente des obligations (l'impôt sur les gains en capital)", a noté Conway.

Il est également possible que l'IRS considère tout intérêt que vous gagnez dans le cadre de votre revenu brut ajusté modifié pour déterminer le montant de vos prestations de sécurité sociale, le cas échéant, sont imposables. Cela pourrait entraîner un impact fiscal inattendu, les investisseurs devraient donc prendre en compte cette possibilité.

Il existe également la possibilité de déclencher l'impôt minimum de remplacement en investissant dans des obligations d'activités privées, qui sont émises pour financer la construction de fonds d'hôpitaux, de stades, de projets de logements sociaux et autres. Bien que l'intérêt sur ces obligations soit exempt d'impôt sur le revenu ordinaire, ce revenu est pris en compte dans le calcul de l'IMR. Si vous êtes assujetti à l'IMR, votre «intérêt exempt d'impôt» pourrait être taxé à un taux de 28% sur la marge. Ces obligations ont tendance à porter un rendement légèrement supérieur à celui des obligations municipales normales, mais un taux d'imposition de l'AMT annulerait cet avantage, alors faites attention. Si vous investissez dans un fonds, consultez le prospectus pour voir s'il investit dans des obligations privées.

The Bottom Line

Placer une grosse somme d'argent, comme le capital d'un compte de participation aux bénéfices, dans un IRA peut être une bonne idée, car elle constitue un transfert libre d'impôt et l'argent se développe avec report d'impôt .Les obligations municipales sont une bonne solution pour les investisseurs qui cherchent un revenu exempt d'impôt ou fiscalement avantageux. Si vous avez une plus grande somme d'argent, envisagez d'investir dans des obligations municipales. Investir dans munis peut également aider votre gouvernement local à exécuter des projets là où vous vivez et où vous pouvez en bénéficier. (Pour en savoir plus, voir:

Évitez les questions fiscales délicates sur les obligations municipales .)