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Les principaux risques associés à la négociation de produits dérivés sont les risques de marché, de contrepartie, de liquidité et d'interconnexion. Les dérivés sont des instruments de placement qui consistent en un contrat entre des parties dont la valeur découle de et dépend de la valeur d'un actif financier sous-jacent. Parmi les dérivés les plus courants, il y a les contrats à terme, les options, les contrats de différence, les CFD et les swaps.

Risque de marché

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Le risque de marché fait référence au risque général de tout investissement. Les investisseurs prennent des décisions et prennent des positions sur la base d'hypothèses, d'analyses techniques ou d'autres facteurs qui les conduisent à certaines conclusions sur la façon dont un investissement est susceptible de fonctionner. Une partie importante de l'analyse des investissements consiste à déterminer la probabilité de rentabilité d'un investissement et à évaluer le rapport risque / rendement des pertes potentielles par rapport aux gains potentiels.

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Risque de contrepartie

Le risque de contrepartie, ou risque de crédit de la contrepartie, survient si l'une des parties à une transaction sur instruments dérivés, comme l'acheteur, le vendeur ou le concessionnaire, ne respecte pas le contrat. Ce risque est plus élevé sur les marchés de gré à gré, ou OTC, qui sont beaucoup moins réglementés que les marchés boursiers ordinaires. Un échange régulier permet de faciliter la performance des contrats en exigeant des dépôts de garantie ajustés quotidiennement dans le cadre de l'évaluation à la valeur de marché. Le processus d'évaluation à la valeur du marché rend les dérivés de tarification plus susceptibles de refléter fidèlement la valeur actuelle. Les traders peuvent gérer le risque de contrepartie en utilisant uniquement les revendeurs qu'ils connaissent et qu'ils considèrent comme fiables.

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Risque d'illiquidité

Le risque d'illiquidité s'applique aux investisseurs qui prévoient conclure une opération sur dérivés avant l'échéance. Ces investisseurs doivent déterminer s'il est difficile de conclure l'opération ou si les écarts entre cours acheteur et vendeur sont si importants qu'ils représentent un coût important.

Risque d'interconnexion

Le risque d'interconnexion se rapporte à la manière dont les interconnexions entre divers instruments dérivés et négociants peuvent affecter l'instrument dérivé d'un investisseur particulier. Certains analystes s'inquiètent de la possibilité que des problèmes avec une seule partie sur le marché des dérivés, comme une grande banque agissant en tant que courtier, conduisent à une réaction en chaîne ou à un effet boule de neige qui menace la stabilité des marchés financiers en général.