a:

La forme d'indicateur technique la plus populaire est probablement la moyenne mobile. Les commerçants et les analystes apprennent que la «tendance est votre ami» et se tournent vers les moyennes mobiles pour lisser les variations aléatoires dans une série chronologique. Théoriquement, les moyennes mobiles mettent en évidence des points d'entrée et de sortie rentables pour un titre ou un indice. Un inconvénient des moyennes mobiles est qu'elles sont nécessairement rétrospectives et, en tant que telles, constituent un indicateur retardé. C'est pourquoi l'analyste Patrick Mulloy a développé la moyenne mobile exponentielle double, ou DEMA.

DEMA, parfois appelé "double lissage exponentiel", a été décrit par Mulloy comme une "implémentation composite d'EMA simples et doubles produisant un autre EMA avec moins de retard que l'un des deux originaux". C'était une adaptation nécessaire des moyennes mobiles exponentielles normales car, avec le temps, une EMA devient la moyenne pondérée d'événements passés de plus en plus nombreux, réduisant ainsi sa sensibilité aux tendances.

Le calcul et la mise en œuvre réels d'un système DEMA sont assez complexes, mais l'impact net de la combinaison des EMA simples et doubles consiste à détecter plus rapidement les signaux de tendance. En fait, non seulement un DEMA relève les tendances plus rapidement que les moyennes mobiles standard, ou EMA, mais il devient relativement plus rapide et plus sensible au fil du temps. Cependant, cette augmentation de sensibilité présente un inconvénient majeur; Les DEMA réagissent de manière excessive aux fausses tendances et aux inversions rapides, augmentant potentiellement l'exposition aux pertes.

Un trader qui s'appuie sur des DEMA en tant qu'indicateurs autonomes est invité à ne pas réagir de manière excessive avec cet indicateur. Il est généralement préférable de compléter un DEMA avec des indicateurs supplémentaires, même d'autres moyennes mobiles.