Les avantages d'un fonds négocié en bourse (ETF) à fort volume d'échange sont une liquidité accrue, une grande parité entre la valeur de marché et la valeur liquidative et une plus grande dérivés. Le principal avantage est un volume accru signifie un risque de liquidité plus faible. Le risque de liquidité est le risque découlant de l'incapacité d'un investisseur à entrer et sortir rapidement d'une position sans risque de perte substantielle. La baisse de la liquidité est attestée par des spreads bid-ask plus larges. Les investisseurs qui cherchent à sortir de positions dans un ETF illiquide risquent de subir de fortes baisses de prix, en particulier en période de forte volatilité des marchés, comme la crise financière de 2008.
Un autre avantage des ETF liquides est la probabilité de parité entre le prix du marché et la VNI. La valeur liquidative correspond à la valeur des actions d'un particulier des actifs sous-jacents composant le FNB. La valeur liquidative est calculée après la fin du jour de bourse. La formule de la valeur liquidative correspond à la valeur marchande des actifs du FNB, y compris les dividendes et l'encaisse, moins tout passif divisé par le nombre d'actions en circulation. La différence entre la valeur marchande et la valeur liquidative est connue sous le nom d'erreur de suivi et peut réduire la rentabilité des placements dans un FNB.
Les ETF à fort volume sont plus susceptibles d'avoir une couverture plus importante sur le marché des options. Cela facilite l'engagement dans certaines stratégies d'options de couverture et de génération de revenus. Les investisseurs qui cherchent à obtenir un revenu supplémentaire en utilisant des appels couverts bénéficient de FNB plus liquides. Un investisseur détenant une position acheteur sur un FNB peut vendre des options d'achat à un prix d'exercice supérieur au cours du marché actuel pour obtenir le montant de la prime. Si le FNB se clôture en deçà du prix d'exercice de l'appel vendu à l'échéance, l'investisseur conserve le montant total de la prime. La vente d'appels couverts est une stratégie d'options à risque limité, contrairement aux autres stratégies d'options qui peuvent comporter un risque illimité.
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