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Les principaux risques liés à l'investissement dans des compagnies aériennes régionales plus petites par rapport aux compagnies aériennes nationales ou internationales sont une exposition concentrée à une zone géographique spécifique et des bilans plus petits, les rendant plus vulnérables aux perturbations et aux chocs.

Les compagnies aériennes nationales et internationales ont des opérations massives avec des vols et des opérations dans tout le pays ou dans le monde. En revanche, les compagnies aériennes régionales se concentrent sur des itinéraires et des zones géographiques spécifiques. Cette approche entraîne un risque accru car la rentabilité des compagnies aériennes régionales est liée à la santé de ces zones géographiques.

Les zones géographiques ont tendance à être connectées à certaines industries. Si ces secteurs connaissent un ralentissement, ces régions sont touchées négativement, ce qui entraîne une baisse des activités des compagnies aériennes régionales qui opèrent dans ces régions. D'un autre côté, si l'industrie prospère, la compagnie aérienne régionale peut voir augmenter ses revenus en ajoutant des vols ou en facturant davantage par passager.

Les compagnies aériennes nationales ou internationales sont liées à la croissance économique nationale ou mondiale, car une croissance économique accrue entraîne davantage de voyages. Ce risque est également partagé par les compagnies aériennes régionales; cependant, ce risque est atténué par rapport au risque de ralentissement dans une zone spécifique.

En outre, la taille plus réduite des compagnies aériennes régionales signifie moins de capacité à absorber de longues périodes de mauvaises performances. Les compagnies aériennes nationales et internationales ont des bilans massifs et peuvent emprunter de l'argent à des taux bas dans des délais très courts. Cela est utile pendant les récessions, les grèves de travail ou les hausses de prix du pétrole. Les lignes aériennes régionales ont des lignes de crédit beaucoup plus petites, compromettant leur capacité à survivre à ces périodes difficiles.

Étant donné que les perspectives des compagnies aériennes régionales sont moins certaines, les prêteurs sont plus prudents en leur accordant des crédits, surtout en période difficile. Si les prêteurs accordent du crédit, ils imposent des taux d'intérêt plus élevés pour compenser le risque additionnel. Ironiquement, cela fait partie de ce qui rend les perspectives des compagnies aériennes régionales si incertaines.

Les bilans relativement faibles des compagnies aériennes régionales les rendent plus vulnérables aux perturbations de la concurrence, comme une grande compagnie aérienne qui sévit sur leur territoire. Bien que cela puisse être une décision mineure pour une plus grande compagnie aérienne, elle peut sérieusement endommager les perspectives des compagnies aériennes régionales en raison de la concurrence supplémentaire. De nombreuses compagnies aériennes régionales ont des monopoles dans certaines zones ou certains itinéraires pendant un certain temps; par conséquent, ils ne sont peut-être pas prêts à faire concurrence à une grande entreprise qui a tendance à avoir plus d'efficacité à l'échelle et à l'exploitation.

Bien sûr, ces problèmes sont aussi des opportunités pour les investisseurs.La petite taille donne aux compagnies aériennes régionales plus de possibilités de croissance. Si un investisseur estime que l'économie d'une région spécifique montre sa force, les compagnies aériennes sont l'un des meilleurs candidats pour jouer la tendance. S'il est inconcevable qu'une grande compagnie aérienne nationale ou internationale puisse doubler ses revenus en peu de temps, ce type de croissance se produit régulièrement pour les compagnies aériennes régionales lorsque les conditions économiques sont favorables.