Lorsque les investisseurs achètent et vendent des actions qui se règlent différemment de la devise de référence de leur compte de courtage, ils sont soumis aux taux de change - un pour la vente et un pour l'achat. En fait, le commerce dans une devise différente de la devise de base du compte ajoute des coûts inutiles que les investisseurs pourraient éviter s'ils lavaient leur commerce. Laver vos transactions est l'activité d'achat et de vente de placements étrangers dans un court laps de temps (généralement le même jour de bourse) et demander à la maison de courtage de laver le commerce, ce qui annule essentiellement les frais de change.

AD:

Par exemple, les comptes de courtage canadiens REER qui peuvent acheter et vendre des actions en dollars américains, qui sont réglés en dollars américains, sont assujettis à deux taux de change différents: un pour l'achat et un pour la vente. Cela peut ne pas sembler une grosse affaire, mais sans laver les métiers, les coûts d'échange nécessaires pour convertir les titres vendus temporairement en dollars américains et avant d'acheter un autre titre en USD sont absorbés par l'investisseur.

AD:

Coûts de conversion des devises le même jour
Examinons la différence entre les scénarios d'échange de titres en dollars américains suivants dans un REER autogéré. Sans demander à la maison de courtage de procéder au rachat, la transaction d'achat initiale est faite au taux «achat» et l'autre transaction au taux «vente», entraînant un coût additionnel de près de 200 $ pour l'échange de devises. Voir l'exemple suivant pour passer une commande pour vendre 10 000 $ US d'actions:

AD:

1. L'ordre est exécuté et 10 000 $ US sont déposés dans le compte REER.
2. Le compte convertit le produit en monnaie canadienne à 1,04 (taux de vente) pour un total de 10 400 $ CA.
3. Dans la même journée, passez un autre ordre pour acheter 10 000 $ US d'actions.
4. Les 10 400 USD (ligne 2 ci-dessus) sont convertis en USD à 1,16 (taux d'achat), pour un total de 9 811 USD. 24.
5. L'investisseur doit déposer 188 USD. 68 dans le compte pour activer la commande d'achat.
6. La commande d'achat est exécutée.

Les transactions commerciales susmentionnées n'ayant pas été lavées, l'investisseur a été contraint de payer 188 dollars supplémentaires. 68 pour les conversions de devises. D'autre part, en demandant à la maison de courtage de négocier les transactions, les deux transitions sont converties en utilisant le même taux de change - un écart net nul pour l'investisseur, comme dans l'exemple suivant:

1. Passer une commande pour vendre US $ 10 000 d'actions.
2. L'ordre est exécuté et 10 000 $ US sont déposés dans le compte REER.
3. Au cours de la même journée, passez une autre commande pour acheter 10 000 $ US d'actions du compte REER.
4. La commande d'achat est exécutée.
5. Informez la société de courtage de laver les transactions.

Le lavage des transactions a éliminé le coût entre les deux taux de change différents.

La plupart des maisons de courtage canadiennes n'autorisent pas la détention de devises étrangères dans des comptes REER, ce qui est utile lorsque le lavage de vos transactions devient utile. Une des règles de lavage est que les deux transactions (acheter et vendre) doivent être exécutées et remplies le même jour. En réalité, ce n'est pas une garantie; le commerce d'achat et le commerce de vente sont souvent à des jours différents, alors comment pourrait-on prendre ce concept d'économie et l'appliquer aux opérations de portefeuille qui durent plus d'une journée? Les fonds du marché monétaire basés sur l'USD sont la réponse.

Utiliser le marché monétaire pour prolonger la période de négociation
Si un négociateur vend aujourd'hui des actions en dollars US, mais conserve le montant réglé en dollars américains pour acheter des actions en dollars américains dans le futur, il peut simplement acheter un fonds du marché monétaire américain. C'est un fonds sûr et sécurisé qui permet de détenir des liquidités en dollars américains et de les liquider rapidement si nécessaire.

Examinons comment laver les transactions qui durent plus d'une journée:

1. Passer une commande pour vendre 10 000 USD d'actions.
2. L'ordre est exécuté et 10 000 $ US sont déposés dans le compte REER.
3. Le même jour que la ligne 1, achetez 10 000 $ US d'un Fonds du marché monétaire TD USD.
4. La commande d'achat est exécutée.
5. Informez la société de courtage de laver les transactions.

À l'heure actuelle, vous avez simplement liquidé vos titres libellés en USD et maintenez le produit dans un fonds basé sur le dollar américain jusqu'à une date ultérieure lorsque vous décidez d'acheter à nouveau un titre en USD.

1. Passer une commande pour vendre US $ 9 999 du marché monétaire américain.
2. L'ordre est exécuté et 9 999 $ US sont déposés dans le compte REER.
3. Le même jour que la ligne 1, achetez 9 999 USD de votre titre en USD choisi.
4. La commande d'achat est exécutée.
5. Dites au courtier de laver les transactions.

Le marché monétaire des États-Unis TD a été utilisé pour combler l'écart entre les deux métiers, lavant essentiellement deux transactions le même jour - deux fois. Parfois, un montant minimum est requis pour acheter un marché monétaire TD aux États-Unis au départ (1 000 $ US), ce qui est la raison de conserver 1 $ sur le marché monétaire des États-Unis TD. Le solde de 1 $ vous permettra de laver des transactions avec des produits étrangers de moins de 1 000 $ à l'avenir.

Les maisons de courtage
Pour profiter de ce concept, magasinez pour une maison de courtage qui permet le lavage des métiers. TD Waterhouse, par exemple, lave vos transactions automatiquement, ce qui signifie que vous n'avez même pas besoin d'appeler. Le lavage de vos transactions n'est requis que si la maison de courtage ne permet pas de détenir des liquidités étrangères dans votre compte REER ou CELI. Les comptes enregistrés auprès de Questrade (qui sont à double devise) contiennent des devises américaines et canadiennes. Il n'est donc pas nécessaire de laver vos transactions. Selon le volume de négociation d'actions américaines que vous faites dans votre REER, vous voudrez appeler quelques courtiers et leur demander comment fonctionne le processus de lavage. Est-ce qu'ils utilisent TD Money Market? À quelle heure dois-je appeler pour faire laver mes transactions? Les montants entiers (acheter et vendre) sont-ils assujettis à des frais d'échange ou simplement à la différence entre les deux?Ce sont quelques exemples de questions qui vous aideront à obtenir des courtiers pour décrire exactement comment le processus fonctionne et s'il répondra à vos besoins.

Le résultat net
Pour les comptes REER canadiens, le fait de laver les transactions le jour même et d'utiliser des fonds du marché monétaire pour combler l'écart sur une période de plusieurs jours épargne aux investisseurs les frais de change tout en rééquilibrant les titres. Les maisons de courtage ont une logistique différente pour ce faire, alors appelez-les pour vous assurer que vous obtenez la meilleure offre pour vous et votre situation.