Le marché pharmaceutique brésilien a connu une croissance à deux chiffres au cours de la dernière décennie et pourrait maintenir une croissance réaliste et durable jusqu'en 2020. Cet article examine le marché pharmaceutique brésilien, y compris ses développements passés et ses facteurs déterminants, et analyse son potentiel futur. (Voir aussi: Évaluation des sociétés pharmaceutiques)

Évolution de la dernière décennie

Le marché pharmaceutique brésilien est le sixième plus grand marché au monde en termes de chiffre d'affaires. Les médicaments sur ordonnance représentent la moitié des ventes, les médicaments en vente libre représentent 27% et les médicaments génériques 23%. Le segment des médicaments génériques a été le principal moteur de la croissance décennale de l'industrie pharmaceutique au Brésil, avec des ventes sur le marché triplées entre 2009 et 2013.

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Les exportations de produits pharmaceutiques du Brésil ont augmenté d'environ 41% entre 2009 et 2013, atteignant un sommet de 1 $ US. 516 milliards (statistiques avec la permission du rapport EMIS).

La valorisation des marchés pharmaceutiques brésiliens a affiché une croissance à deux chiffres au cours de la dernière décennie. Entre 2012 et 2015, les évaluations boursières ont augmenté de 25 $ US. 2 milliards à 35 dollars américains. 3 milliards (statistique gracieuseté statista.com).

Les chiffres d'un rapport McKinsey couvrant une période historique de dix ans et les prévisions futures indiquent que le marché pharmaceutique brésilien a augmenté de 14,9% entre 2005 et 2013, triplant ainsi la valorisation de 20 milliards à 60 milliards. Bien que l'on observe un déclin relatif du taux de croissance à partir de l'année 2014, il reste dans une fourchette saine et réaliste de 7% à 10% et devrait être maintenu jusqu'en 2020.

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Secteur des soins de santé de soutien

Le Brésil est fier de gérer l'un des systèmes nationaux de santé publique les plus complets au monde. Il offre des prestations de soins de santé gratuites et universelles à tous ses citoyens grâce à son programme national de soins de santé appelé Systema Unico de Saude (SUS). Il est essentiellement financé par l'argent des contribuables sans frais supplémentaires pour les bénéficiaires. Environ les trois quarts de la population utilisent et dépendent du programme public SUS, le quart restant utilisant des prestataires privés.

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Bien que le secteur privé de la santé ait une participation considérablement moindre, il a une évaluation substantielle. Le rapport EMIS cite les estimations de l'Organisation mondiale de la santé (OMS) pour les dépenses de santé au Brésil: 47% relèvent du secteur public (SUS), tandis que les 53% restants appartiennent au secteur privé, ce qui donne un léger avantage au secteur public.

Malgré sa couverture étendue et sa pénétration profonde dans les petites villes du Brésil, SUS présente des inefficacités systématiques. Avec l'augmentation du revenu des ménages dans la classe moyenne florissante du Brésil, le secteur privé des soins de santé connaît une participation accrue.Cette augmentation des dépenses de santé dans le secteur privé a profité à l'industrie pharmaceutique, et la tendance devrait se poursuivre.

Facteurs déterminants pour le potentiel futur

Les années 2014 et 2015 ont déjà vu les taux de croissance de l'industrie pharmaceutique reculer à un seul chiffre. Alors que la croissance annuelle de 14,9% observée entre 2005 et 2013 pourrait ne plus être durable dans un avenir proche, le Brésil a tout ce qu'il faut pour maintenir un taux de croissance réaliste à un chiffre, laissant une marge de progression avenir. Les facteurs suivants guideront le développement du marché pharmaceutique au Brésil.

Changements démographiques: La population vieillissante retraitée du Brésil est en hausse et on estime que la population âgée dépassera la population active d'ici 2030. En 2013, le SIGE signale que la population non active ( âgés de moins de 14 ans ou plus de 60 ans) représentaient 46% de la population totale. D'ici 2030, l'augmentation continue de la population de personnes âgées entraînera une augmentation de la demande de médicaments, ce qui stimulera l'industrie pharmaceutique.

Priorité du gouvernement: Les décideurs brésiliens ont tenu compte des changements démographiques à venir et de la nécessité de faire des progrès dans le secteur des soins de santé. Les changements nécessaires sont mis en œuvre pour répondre aux exigences accrues. Des programmes ambitieux comme Farmácia Popular ont été lancés, qui visent à fournir en temps opportun et une assistance médicale accrue aux masses pour les maladies les plus courantes. Le nombre de licences pour les médecins devrait également augmenter, dans le but d'améliorer l'ensemble des soins de santé. De telles mesures, visant à améliorer à la fois la prévention et la guérison, compléteront la croissance de l'industrie pharmaceutique.

Approche équilibrée pour les joueurs locaux et étrangers: Un total de 5 $. 7 milliards ont été investis dans le marché pharmaceutique à travers la voie de l'investissement direct étranger (IDE) entre 2006 et 2014, avec 2 $. 7 à venir en 2012-2013. Alors que ces investissements étrangers étaient les bienvenus dans le but d'améliorer la technologie, les services et les produits dans le secteur des soins de santé, le gouvernement restait favorable aux fabricants pharmaceutiques nationaux. Des incitations ont été offertes aux acteurs locaux pour accroître leur base de produits, leur pénétration du marché, leurs opérations d'échelle et leur assistance technique. Des mesures ont été incluses pour imposer des tarifs d'importation et des exigences strictes en matière de licences. Les marchés publics ont toujours favorisé les sociétés pharmaceutiques nationales. Cela a entraîné des avantages généralisés pour le marché pharmaceutique brésilien en le rendant plus compétitif, technologiquement avancé, plus diversifié et sur une trajectoire de croissance rapide. De telles politiques équilibrées continueront d'aider la croissance durable de l'ensemble du secteur pharmaceutique à l'avenir.

Le potentiel inexploité du marché: Bien que l'industrie pharmaceutique brésilienne ait connu un essor fulgurant au cours de la dernière décennie, les villes de taille moyenne, dont la population se situe entre 20 000 et 500 000 personnes, sont encore inexploitées. la pénétration du marché est inégale. Les prévisions de McKinsey indiquent que ces villes seront les principaux marchés pour les sociétés pharmaceutiques dans la prochaine décennie, avec plus de 52% de la part de la croissance provenant de ces villes.

Ces villes représentent une part importante de la classe moyenne brésilienne avec un revenu croissant. La majorité de ces villes ont des installations inadéquates dans le système de santé public, ce qui pousse les résidents à des opérateurs privés. Le potentiel d'expansion dans ces villes offre des opportunités de croissance pour les secteurs pharmaceutiques publics et privés.

Stabilité des dépenses: Les dépenses publiques consacrées à la santé au Brésil sont généralement liées au PIB, avec une moyenne de 4,5% du PIB consacrée aux soins de santé publics. Bien que l'économie du Brésil ne se soit pas bien comportée ces derniers temps avec une baisse de 1% du PIB en 2015, la situation devrait s'améliorer au cours des prochaines années. Cela conduira à des dépenses proportionnelles plus élevées sur les soins de santé, qui se traduiront par de meilleures propositions pour l'industrie pharmaceutique.

De plus, on estime qu'un autre équivalent de 5% du PIB est dépensé dans le secteur des soins de santé privés au Brésil. Les dépenses estimées d'environ 9% à 10% du PIB augmenteront de manière significative dans l'ensemble de l'industrie pharmaceutique. (Voir aussi: Marchés émergents: analyse du PIB brésilien)

Le marché pharmaceutique global au Brésil reste fragmenté, avec une pénétration limitée dans les poches régionales, et dispose d'un important potentiel de consolidation au niveau de l'industrie.

The Bottom Line

Les sociétés pharmaceutiques au Brésil ont une forte dépendance vis-à-vis des composants importés. Il y a également des défis liés aux investissements inadéquats en RD, à un taux d'imposition élevé sur les ventes de médicaments et à un contrôle accru du gouvernement sur les prix des médicaments. Cependant, ces zones offrent également d'énormes opportunités de développement futur.

Le vieillissement de la population, le besoin de soins de santé avancés et l'évolution du profil des consommateurs devraient également soutenir la croissance à long terme du secteur pharmaceutique au Brésil. (Voir aussi: Le Brésil est-il le bon moment pour acheter des actions brésiliennes? Et 3 défis économiques auxquels le Brésil doit faire face en 2016.)