D'abord et avant tout, vous ne voulez pas être long sur le pétrole au cours des 18 prochains mois. Puisque les conditions économiques mondiales ne se sont pas améliorées - malgré ce que vous pouvez lire et entendre -, le pétrole devrait atteindre 25 $ le baril et peut-être considérablement baisser au cours des 18 prochains mois. Cela dit, il va y avoir une tonne de volatilité, ce qui pourrait présenter des opportunités commerciales. Rappelez-vous que les plus grands jours se trouvent dans les marchés baissiers. C'est parce que la panique s'installe et que le marché peut être survendu à court terme. Je crois que le Dow Jones Industrial Average atteindra 10 000 à un moment donné en 2016. Vous pouvez examiner l'argument de cause à effet sous les deux angles, mais en fin de compte, ce ne sera pas une bonne nouvelle pour le pétrole.

Court contre long

Il serait beaucoup plus sensé de trader la tendance en court-circuitant le pétrole. Cela ne signifie pas que vous devriez acheter des actions individuelles. C'est trop risqué car toute bonne nouvelle surprise ou une acquisition peut mener à un succès colossal dans votre portefeuille. Au lieu de cela, envisagez d'utiliser inverse des fonds négociés en bourse (ETF). Le problème ici est que les ETF inversés sont endettés et hautement volatils. Cela peut conduire un investisseur émotionnel à sa disparition. De l'autre côté de la médaille, il peut conduire un commerçant discipliné à la grande fortune. (Pour en savoir plus, voir: Les risques liés à l'investissement dans des FNB inverses .)

Certains analystes et investisseurs commencent à utiliser des graphiques pour montrer que le pétrole rebondit toujours. C'est parce que le pétrole de plusieurs décennies a eu lieu dans un environnement inflationniste. Nous sommes maintenant aux premières étapes d'un environnement déflationniste. Cela rend le marché des ours très différent de ceux dont vous avez été témoin. Au lieu d'événements isolés qui conduisent à de grands replis du marché, c'est l'ensemble de l'économie mondiale qui ralentit, qui est plus puissante mais aussi plus furtive parce que les banques centrales ont faussé les prix des actifs.

À moins d'avoir beaucoup d'expérience en trading, vous ne devriez pas trader le pétrole de toute façon. C'est un catch-22. Si vous voulez rester longtemps sur le pétrole au cours de la prochaine année, vous perdrez probablement de l'argent. Si vous voulez vendre de l'essence à court terme au cours de la prochaine année, vous devrez faire face à des fluctuations violentes, ce qui pourrait mener à une mauvaise prise de décision. Cela viendrait probablement sous la forme d'un puissant rassemblement de pétrole qui vous mènera à croire que le pire est passé, ce qui vous mènera à la vente de votre ETF pétrolier inverse près d'un fond. Et le marché aura consommé sa prochaine victime. (Pour en savoir plus, voir: Guide d'investissement dans les marchés pétroliers .)

Voici un conseil de trading simple: Lorsque vous paniquez, il est généralement temps d'ajouter une position et non de la vendre. Afin d'éviter le risque émotionnel, n'achetez jamais en vrac et ayez du capital disponible pour ajouter à des postes dans lesquels vous avez une conviction. Cela aidera grandement à réduire l'aspect émotionnel du commerce.Une fois que vous le comprendre, vous vous sentirez comme un Jedi boursier, en construisant tranquillement votre portefeuille. Gardez tout ce qui précède à l'esprit en regardant les ETF pétroliers ci-dessous.

Les meilleurs ETF Long Oil

Les meilleurs ETF Long Oil doivent être considérés comme un terme relatif. Le pétrole ne peut pas durablement progresser dans un environnement déflationniste et au moment où l'inflation reviendra, l'énergie alternative l'aura remplacé. Le pétrole est le prochain charbon. Actuellement, il y a trop d'offre et un manque de demande. Ces tendances pourraient s'aggraver au cours des prochaines années, surtout du côté de la demande. (Pour en savoir plus, voir: ETF pétroliers à long terme .)

États-Unis Pétrole (USO USOUS Oil Fund Unités en partenariat11 51 + 2 95% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) est une option populaire pour ceux qui veulent aller long sur le pétrole et c'est très liquide avec environ 34 millions d'actions échangées quotidiennement. Cependant, comme un ETF qui cherche à suivre le prix au comptant de West Texas Intermediate, il n'a pas bien performé au cours de l'année écoulée, ayant plongé de 49,66%. Le taux de frais est également relativement élevé à 0. 72%.

Energy Select Secteur SPDR ETF (XLE Xlesel Sct En70 25 + 2 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) n'est pas aussi populaire, mais il s'échange toujours en moyenne de 21 millions d'actions par jour. Si vous allez longtemps sur le pétrole, alors ce sera probablement votre meilleur pari, au moins du point de vue de la résilience. Il s'est déprécié de 27,8% au cours de la dernière année, mais cela représente environ la moitié de tous les autres FNB pétroliers. Il est livré avec un faible taux de frais de 0,15%, ainsi qu'un rendement en dividendes de 3. 39%. La raison de cette surperformance est qu'elle suit l'indice sectoriel Energy Select. (Pour en savoir plus, voir: Quel baril de 20 USD pour l'industrie pétrolière américaine .)

Meilleurs ETFs pétroliers / ETN

si vous souhaitez limiter la volatilité et le potentiel de trading émotionnel alors que vous vendez du pétrole, regardez le pétrole brut ProShares UltraShort Bloomberg (SCO SCOPrShrs Trust II27, 25-5, 91% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui s'est apprécié de 105. 14% au cours de la dernière année. SCO n'est pas trop liquide avec un volume de négociation quotidien moyen d'environ 633 000. Il est également livré avec un ratio de frais élevé de 0. 98%. En tant que FNB inverse et à effet de levier, le ratio des frais n'est pas aussi important, car vous ne devriez pas le détenir trop longtemps. SCO pourrait avoir apprécié plus de 100% au cours de la dernière année, mais alors que des rendements exceptionnels sont encore possibles au cours de la prochaine année, vous pourriez avoir manqué la meilleure partie du mouvement. Ce n'est pas une garantie, juste une possibilité.

Si vous êtes un preneur de risque important, alors jetez un coup d'œil à la note négociée en bourse sur le pétrole brut inversé VelocityShares 3x (DWTI DWTNTS Nassau VelocityShares 3X Échange inversé de brut Note 2012-9. Indice GSCI Pétrole brut ER0 000. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui s'est apprécié de 118,56% au cours de l'année écoulée. Il est livré avec un ratio de dépenses très élevé de 1. 35%, mais encore une fois, cela ne devrait pas jouer un grand rôle si vous négociez plutôt que d'investir. DWTI a un volume de négociation quotidien moyen d'environ 1.1 million, ce qui le rend liquide. (Pour en savoir plus, voir: XLE: Energy Select Sector SPDR ETF .)

Si vous ne voulez pas payer le ratio de frais de 1, 35% pour DWTI, mais ETF inverse, puis se pencher sur Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10 06-6 85% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui vient avec un 0. 95 ratio de frais de% et sports un volume de négociation quotidien moyen de 1. 7 millions. L'inconvénient est qu'il n'a «que» apprécié 63. 35% au cours de l'année écoulée, ce qui lui permet de suivre 3x la performance inverse de l'indice Energy Select Sector. Traduction: Vous êtes en train de court-circuiter de haute qualité. Cela limitera votre potentiel de hausse par rapport à DWTI.

The Bottom Line

Nous espérons que vous éviterez tous les FNB énumérés dans cet article. Si vous êtes long, vous allez à contre-courant. Si vous êtes à court, vous prenez des risques exceptionnels. Il y a de meilleurs endroits pour répartir le capital en ce moment. (Pour en savoir plus, voir: 10 FNB les plus négociés sur le pétrole .)

Dan Moskowitz n'a aucune position dans les FNB dans cet article.