Les investisseurs ont l'occasion de diversifier la portion en actions d'un portefeuille en ajoutant des actions de sociétés à petite capitalisation à des sociétés à moyenne capitalisation et à grande capitalisation. Les positions en actions de sociétés à petite capitalisation offrent un potentiel de croissance supérieur à la moyenne avec une composition des placements supérieure à celle des grandes sociétés. Avec une plus grande possibilité de croissance à long terme, il existe un degré de risque élevé qui rend les investissements à petite capitalisation appropriés pour les investisseurs ayant une tolérance élevée à la volatilité.

Dans l'univers des investissements à petite capitalisation, les investisseurs peuvent se diversifier davantage en incluant des positions axées sur la croissance et la valeur. Les actions de petite capitalisation présentant des caractéristiques de valeur sont perçues comme étant sous-évaluées par l'ensemble du marché, ce qui offre une opportunité accrue de correction des prix en faveur des actionnaires. Les fonds communs de placement gérés par des professionnels et axés sur l'univers des petites capitalisations offrent une méthode d'exposition à un large éventail d'industries sur les marchés intérieurs et étrangers.

Fonds de valeur de petite capitalisation CornerCap

Le Fonds de valeur de petite capitalisation CornerCap a été créé en 1986, offrant la possibilité d'obtenir une plus-value du capital à long terme avec un objectif secondaire de dividendes. Le fonds investit principalement dans des titres de capitaux propres de sociétés appartenant à la catégorie des sociétés à petite capitalisation ou dont la capitalisation boursière ne dépasse pas 3 milliards de dollars. Le fonds concentre ses sélections d'investissement sur le marché américain. En décembre 2015, l'OPC a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 6,8%.

Bien que le fonds CornerCap Small Cap Value ne s'aventure pas dans les placements étrangers, les gestionnaires de fonds offrent une diversification dans de nombreuses catégories de secteurs. Les sociétés de services financiers représentent 24,4% du portefeuille, suivies des sociétés industrielles à 22,09%, des valeurs cycliques de consommation à 14,95% et des titres technologiques à 14,26%. La majorité des positions en actions au sein du fonds ont des caractéristiques de valeur, les principales positions étant Fidelity Southern à 0,69%, Nutraceutical International à 0,62%, Tech Data à 0,61% et Ennis à 0,61%. Le fonds commun de placement a un ratio de frais net de 1,3% et est considéré comme un fonds sans frais d'acquisition.

Portefeuille de valeur Wilshire Small Company

Créé en 1992, le portefeuille de valeurs de Wilshire Small Company vise à fournir aux investisseurs des résultats de placement qui imitent un portefeuille de sociétés de l'indice Wilshire 5000. Les gestionnaires de fonds investissent un montant substantiel d'actifs de fonds dans des actions ordinaires de sociétés dont la capitalisation boursière ne dépasse pas 4 milliards de dollars au moment de l'achat. Une analyse des positions potentielles inclut des données sur les ratios cours / valeur comptable (P / B) et cours / bénéfice (P / E) ainsi que sur le rendement du dividende.En décembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 5,92%.

La majorité des positions de fonds comprennent des titres domestiques, offrant aux investisseurs une exposition minimale aux marchés internationaux développés. La diversification sectorielle est toutefois présente avec 26,2% pour les services financiers, 15,6% pour les entreprises technologiques, 12,2% pour les entreprises cycliques de consommation et 11,1% pour les valeurs immobilières. Parmi les principaux titres détenus dans le fonds, mentionnons Western Alliance Bancorp à 2,9%, Capital Bank Financial à 2,33%, Coherent à 1,81% et Microsemi à 1,8%. Le fonds a un ratio de frais net de 1,5%, et les investisseurs ne sont pas évalués une charge de vente initiale ou différée.

Bridgeway Small Cap Value Fund

Lancé en 2003, le Bridgeway Small Cap Value Fund offre la possibilité d'obtenir un rendement total du capital à long terme grâce à l'appréciation du capital. Les gestionnaires de fonds investissent au moins 80% de l'actif du fonds dans un portefeuille diversifié de titres de participation de sociétés à petite capitalisation à la Bourse de New York (NYSE) et au NASDAQ. Les positions considérées pour inclusion sont celles qui ont des caractéristiques de valeur claires au moment de l'achat basées sur une analyse statistique. En décembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 4,5%.

Aucune exposition internationale n'est couverte par le Bridgeway Small Cap Value Fund, mais la diversification sectorielle comprend les sociétés de services financiers à 30,1%, les sociétés de consommation cyclique à 16,35%, les sociétés industrielles à 15,34% et les sociétés immobilières à 10. 54%. Parmi les principaux titres du fonds figurent Symetra Financial à 2,33%, Sanmina à 1,94%, Casinos de l'île de Capri à 1,69% et Core-Mark à 1,63%. Le fonds commun de placement a un ratio de frais net de 1,00% et est considéré comme un fonds commun de placement sans frais.

Fonds de valeur petite capitalisation Columbia II

Le Fonds de valeur petite capitalisation Columbia II a été créé en 2002 et vise à obtenir une appréciation du capital à long terme. Une partie importante de l'actif du fonds est investie dans des titres de capitaux propres de sociétés dont la capitalisation boursière est semblable à celle de l'indice Russell 2000 Value. Les titres inclus dans la composition des placements sont sous-évalués au moment de l'achat, selon l'analyse du gestionnaire de fonds. Jusqu'à 20% du fonds peuvent être investis dans des titres étrangers et les gestionnaires ont la possibilité d'investir dans des actions ordinaires et dans des titres de fiducies de placement immobilier (FPI), selon leur bon jugement. En décembre 2015, l'OPC a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 6,95%.

Le Compartiment Columbia Small Cap Value II offre une exposition à la grande Europe et à la grande Asie, mais de manière minimale. Les sociétés de services financiers représentent 30,8%, suivies par les industries à 12,51%, les valeurs cycliques de consommation à 11,47% et la technologie à 10,3%. Parmi les principaux placements, mentionnons Western Alliance Bancorp à 1,45%, Argo Group à 1,42%, Amerisafe à 1,41% et Sterling Bancorp à 1,35%. Le fonds commun de placement a un ratio de frais net de 1.33%, et les investisseurs sont évalués une charge de vente initiale de 5, 75% lorsqu'ils achètent des actions.

Fonds de valeur petite capitalisation Putnam

Le Fonds de valeur petite capitalisation Putnam a été créé en 1999 et cherche à obtenir une appréciation du capital en investissant dans de petites sociétés américaines. Au moins 80% des actifs du fonds sont investis dans des actions ordinaires de sociétés présentant des caractéristiques de valeur similaires à celles des sociétés figurant dans l'indice Russell 2000 Value. Les gestionnaires de fonds évaluent le potentiel de correction des prix des titres en analysant la valorisation actuelle d'une société, sa solidité financière, son potentiel de croissance à long terme et sa position concurrentielle dans son secteur. En décembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 4, 25%.

La majorité des actifs du Compartiment Putnam Small Cap Value sont investis dans des titres de participation nationaux, bien que 2,33% de la composition de l'investissement offre une exposition à de plus grands marchés européens. La diversification sectorielle comprend les organisations de services financiers à hauteur de 35,3%, les entreprises industrielles à hauteur de 13,78%, les sociétés de technologie à 10,9% et les entreprises de consommation cyclique à 8,2%. Parmi les principaux titres du fonds figurent Idacorp à 1,14%, Avista à 1%, Wintrust Financial à 0,87% et Reinsurance Group of America à 0,87%. Le fonds a un ratio de dépenses nettes de 1,44%, et les investisseurs sont facturés une charge de vente initiale de 5,75% lorsqu'ils achètent des actions.