Alors que la plupart des investisseurs avantages à long terme de l'inclusion des actions de grande capitalisation dans un mélange d'investissement, les stocks de petite capitalisation sont souvent négligés comme une allocation bénéfique. Les sociétés qui génèrent des revenus annuels de 300 à 2 milliards de dollars n'ont pas la même réputation de longue date que les sociétés à grande ou à grande capitalisation, et n'offrent pas le même niveau de bénéfices grâce aux dividendes et à la hausse régulière des cours boursiers. Cependant, les actions de sociétés à petite capitalisation offrent un potentiel de croissance que l'on ne trouve pas facilement dans les sociétés à grande capitalisation. Avec le temps, les actions de petite capitalisation ont tendance à surperformer les autres catégories de capitalisation boursière en termes de retour sur investissement (ROI).

Bien que l'ajout de petites sociétés de capitalisation boursière à un portefeuille d'actions autrement diversifié offre des occasions de croissance uniques aux investisseurs, les risques sont inhérents à des organisations moins connues. La volatilité est une donnée pour les actions de petite capitalisation, car les fluctuations générales du marché peuvent avoir un effet plus prononcé sur les bénéfices et le cours des actions que sur les grandes entreprises plus stables. De même, les sociétés à petite capitalisation ne fournissent pas aux investisseurs la même profondeur d'informations ou d'analyses de recherche que leurs homologues de plus grande taille, ce qui rend difficile la compréhension de la position de l'industrie et du véritable potentiel de croissance.

Les investisseurs peuvent atténuer les risques inhérents aux actions de sociétés à faible capitalisation en diversifiant leurs avoirs auprès de diverses sociétés à petite capitalisation. Ceci est le plus efficacement réalisé en achetant des fonds communs de placement avec des équipes de gestion solides, des dépenses relativement faibles et un accent particulier sur les avoirs de croissance à petite capitalisation.

T. Rowe Price Fonds New Horizons

Le Fonds Price New Horizons de T. Rowe a été créé en 1960 et vise à procurer aux investisseurs une croissance du capital à long terme. Les gestionnaires du fonds investissent la majorité des 15 $ du fonds. 66 milliards d'actifs dans un groupe diversifié de petites sociétés à croissance émergente qui sont en début de cycle de vie économique, avant d'être généralement reconnues par la communauté des investisseurs. Le fonds a la possibilité d'investir dans des émetteurs nationaux et étrangers et il peut détenir des titres de capitaux propres de sociétés qui offrent une croissance accélérée des bénéfices en raison de nouveaux produits, de changements économiques structurels ou d'équipes de gestion réorganisées. En décembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 10,46%.

Le fonds T. Rowe Price New Horizons détient principalement des titres de participation de sociétés situées aux États-Unis, mais il offre une certaine exposition aux marchés développés en Europe à 2, 15% et aux marchés émergents en Asie. 2. 75%. La pondération la plus élevée des sociétés de croissance à petite capitalisation détenues dans le fonds relève du secteur de la technologie, soit 22.61% du portefeuille, suivi par les actions cycliques de consommation à 20,83%, les stocks de soins de santé à 19,2% et les stocks industriels à 18. 72%. Parmi les principaux titres du fonds figurent SS & C Technologies Holdings à 2,6%, O'Reilly Automotive à 2,6%, Restoration Hardware à 1,79% et DexCom à 1,75%. Le fonds a un ratio de dépenses de 0, 79%, et il s'agit d'un fonds commun de placement sans frais.

Emerald Growth Fund

Le Emerald Growth Fund a été créé en 1992 et vise à procurer aux investisseurs une croissance à long terme grâce à l'appréciation du capital. La plupart des 792 $ du fonds. 11 millions d'actifs sont détenus dans des actions ordinaires, privilégiées et convertibles de sociétés présentant des caractéristiques de croissance. Les gestionnaires du fonds ne sont pas limités en termes de capitalisation boursière, d'industrie ou de région, mais concentrent leurs investissements sur des organisations à forte croissance. En décembre 2015, l'OPC a généré un rendement annualisé de 9,2% sur 10 ans.

Le Fonds de croissance Emeraude investit la majeure partie de ses actifs dans des sociétés de croissance nationales, offrant peu d'exposition aux émetteurs étrangers. Les sociétés à petite capitalisation représentent la pondération la plus importante dans la composition des placements, soit 47, 19%, suivies des actions à microcapitalisation, à 40,49% et des actions à moyenne capitalisation, à 12,32%. Les entreprises de technologie constituent la plus grande pondération de l'industrie à 26. 32%, mais le fonds comprend également les stocks de soins de santé à 19,38%, les stocks de services financiers à 15,87% et les stocks cycliques à 14,89%. Les principaux titres comprennent EPAM Systems à 2. 2%, Bank of the Ozarks à 1.93%, Imperva à 1.85% et Acadia Healthcare Company à 1.84%. Le fonds de placement a un ratio de dépenses de 1. 29%, et les investisseurs sont facturés une charge de vente initiale de 4. 75% lorsqu'ils achètent des actions.

Portefeuille de croissance Wilshire Small Company

Le Portefeuille de croissance Wilshire Small Company a été lancé en 1992 et vise à fournir des résultats de placement similaires à la sous-catégorie des petites capitalisations de l'indice Wilshire 5000. Les gestionnaires du fonds investissent la majorité de ses 29 $. 24 millions d'actifs dans des actions ordinaires cotées en bourse situées aux États-Unis et dont la capitalisation boursière ne dépassait pas 4 milliards de dollars au moment de l'achat. Les gestionnaires de fonds se concentrent sur les sociétés dont les bénéfices sont supérieurs à la moyenne, la croissance des ventes ou la rétention des bénéfices en se fondant sur une analyse des ratios cours / bénéfice (P / E). En décembre 2015, l'OPC a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 7,8%.

Les gestionnaires de fonds du portefeuille de croissance Wilshire Small Company diversifient leurs placements dans divers secteurs, notamment les actions de soins de santé à 21,98%, les actions cycliques de consommation à 20,61%, les valeurs technologiques à 19,8% et le secteur industriel stocks à 12,99%. Les principaux titres détenus dans le fonds comprennent Maximum à 2. 82%, PrivateBancorp à 2.28%, WageWorks à 2.25% et Ellie Mae à 2. 21%. Le fonds commun de placement a un ratio de dépenses de 1,5%, et les particuliers peuvent investir sans avoir à évaluer une charge de vente initiale ou différée.

Oppenheimer Discovery Fund

Le Fonds de découvertes Oppenheimer a été créé en 1986 et les gestionnaires de fonds cherchent à offrir une appréciation du capital à long terme.Le fonds de 2 $. 08 milliards d'actifs sont principalement investis dans des actions ordinaires de sociétés ayant leur siège social aux États-Unis et présentant des caractéristiques de croissance favorables. Le fonds concentre ses placements sur des sociétés à petite capitalisation dont la capitalisation boursière ne dépasse pas 3 milliards de dollars au moment de l'achat. En décembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 8,4%.

Alors que les gérants de fonds du Oppenheimer Discovery Fund n'offrent pas de diversification régionale au sein du fonds, les actifs sont répartis entre plusieurs secteurs. Les valeurs technologiques représentent 29. 65% de la composition de l'investissement, suivies par les actions de l'industrie des soins de santé à 20.19%, les actions cycliques de consommation à 19. 27% et les stocks du secteur industriel à 11. 65%. Les principaux titres comprennent les systèmes monolithiques à 2.34%, le groupe logiciel ultime à 2.31%, Proofpoint à 2.27% et Tyler Technologies à 2.24%. Le fonds commun de placement a un ratio de dépenses de 1,1%, et les investisseurs sont facturés une charge de vente initiale de 5, 75% lorsqu'ils achètent des actions.

Fonds de croissance petite capitalisation Fidelity

Ce fonds a été établi en 2004 et les gestionnaires de fonds cherchent à procurer aux investisseurs une appréciation du capital à long terme. Un minimum de 80% du fonds de 1 $. 82 milliards d'actifs sont investis dans des actions ordinaires de sociétés à petite capitalisation qui présentent également un potentiel de croissance supérieur à la moyenne. Les émetteurs nationaux et étrangers peuvent être inclus dans la composition de l'investissement. En décembre 2015, l'OPC a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 8,2%.

À l'heure actuelle, le Fonds de croissance à petite capitalisation Fidelity offre peu d'exposition aux émetteurs étrangers, mais il diversifie les avoirs dans l'industrie. Les actions du secteur des soins de santé représentent la pondération sectorielle la plus importante au sein du fonds avec 27,5%, suivies des sociétés technologiques à 26,4%, des valeurs industrielles à 17,93% et des valeurs cycliques de consommation à 17,5%. Les principaux titres de la société dans le fonds comprennent 2U à 2,4%, Global Payments à 1,38%, Huron Consulting Group à 1,35% et G-III Apparel Group à 1,28%. Le fonds a un ratio de dépenses de 1,22%, et il évalue une charge de vente initiale de 5,75% lorsque les investisseurs achètent des actions.