Depuis 1962, l'économie mondiale n'a connu qu'une année de croissance négative, soit une baisse de 1,7% pendant la récession mondiale dévastatrice de 2009. Si ce n'était de cette seule exception, le monde aurait connu cinq décennies de croissance consécutive, ce qui n'est pas le cas dans aucun pays. En d'autres termes, il existe presque toujours des opportunités pour les investisseurs en actions à l'échelle mondiale.

En novembre 2015, il y avait plus de 150 fonds négociés en bourse (FNB) mondiaux, dont 17 avec des actifs nets de plus de 900 millions de dollars. La liste suivante de FNB mondiaux comprend des occasions dans des fonds sectoriels et à l'échelle du marché, mais tous ont été choisis en prévision d'une hausse des taux d'intérêt aux États-Unis.

FNB iShares Global Healthcare

Émetteur: BlackRock iShares

Actif sous gestion (AUM): 1 $. 56 milliards

Depuis le début de l'année (2015) Rendement en 2015: 4. 83%

Ratio des dépenses: 0. 48%

L'un des FNB les plus productifs depuis 2010, iShares Global Healthcare ETF (NYSEARCA: IXJ IXJiShs Glb Health111 .18-0. 26% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit un indice pondéré par la capitalisation boursière des plus grandes sociétés de soins de santé dans le monde . Ce fonds, à l'instar de nombreux fonds communs de placement et FNB, profite de l'énorme manne d'énormes règlements sur les soins de santé.

IXJ est entré sur les marchés en novembre 2001 à 50 dollars. 50 un partage. En Février 2010, IXJ était toujours autour de 50 $. En Mars 2010, la Loi sur les soins abordables passé le Congrès et a été promulguée, et IXJ en moyenne un taux de croissance annualisé de 17. 09% de la mi-2010 jusqu'en Novembre 2015.

Comme le seul ETF de soins de santé mondial disponible aux États-Unis , IXJ est assez grand pour éviter une concurrence étroite et charge un ratio de frais relativement faible pour le segment. Les spreads bid-ask sont plus grands qu'idéal, mais ils sont plus petits que beaucoup d'autres fonds. Les entreprises américaines constituent la base d'IXJ, mais il existe également des participations importantes dans des sociétés suisses, britanniques, japonaises, allemandes et françaises.

Il y a un inconvénient avec IXJ: si les gouvernements suppriment les réglementations sur les soins de santé à l'avenir, les grandes entreprises peuvent avoir du mal à battre les petites entreprises en termes de conformité et de frais juridiques, un des principaux moteurs des fusions et acquisitions. dans le secteur. Cet ETF pourrait en souffrir.

FNB Vanguard Total Work Work

Émetteur: Vanguard

AUM: 5 $. 07 milliards

pour l'année 2015 Performance: -0. 72%

Ratio des dépenses: 0. 17%

FNB d'actions totales de Vanguard (NYSEARCA: VT VTVng Ttl Wrld St72 70 + 0. 26% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ) est le FNB d'actions mondiales le moins cher à seulement 17 points de base (pb). Il suit le FTSE Global All Cap Net TR U.S. RIC Index, une collection pondérée en fonction de la capitalisation boursière des actions nationales et émergentes. Il y a des pays exclus, comme le Koweït, mais rien que l'investisseur moyen trouverait flagrant. Il y a un nombre incroyable de 7 000 propriétés individuelles en VT. Environ la moitié des actifs du fonds est investie dans des sociétés américaines, avec entre 3 et 8% d'investissements dans des sociétés allemandes, suisses, françaises, hongkongaises, britanniques et japonaises. L'exposition sectorielle est relativement équilibrée, notamment celle des financières, de la consommation cyclique et de l'industrie, trois secteurs qui devraient bien se comporter dans un contexte de hausse des taux d'intérêt.

Comme tous les FNB Vanguard, les avoirs quotidiens ne sont pas divulgués, ce qui peut faire de la transparence un problème. Pourtant, le fonds possède une très grande base d'actifs, de faibles spreads et des capacités de négociation institutionnelles et individuelles. C'est le choix de l'investisseur passif, conservateur et à long terme.

FNB First Trust ISE Cloud Computing

Émetteur: First Trust

AUM: 531 $. 92 millions

Rendement en 2015: 7,8%

Ratio de dépenses: 0,6%

First Trust propose le seul ETF axé sur l'informatique en nuage sur le marché: le fonds indiciel ISE Cloud Computing Index (NYSEARCA : SKYY

SKYYFstTr ET ALDex44 14 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). SKYY a été libéré en juillet 2011, il n'a donc pas eu à souffrir d'un ralentissement économique; néanmoins, les rendements annualisés sur la durée de vie du fonds dépassent 10%. La méthode de construction du portefeuille utilisée pour SKYY est très complexe. Parmi les actifs, 10% sont dédiés aux sociétés de conglomérat, tandis que le reste est alloué à un mélange de sociétés de jeu pur et non play. Il est rééquilibré et reconstitué deux fois par an. Cela signifie des coûts plus élevés; le ratio de dépenses est de 60 pb, plus de trois fois plus élevé que VT, et le volume n'est pas aussi élevé que les autres fonds de la taille de SKYY.

Il y a moins de 40 participations dans SKYY, dont la plupart sont de gros joueurs sur le NASDAQ. Il exclut Apple, qui externalise les processus de cloud computing, et aucune holding ne dépasse 5,5% du total des actifs. Les 10 principaux titres représentent plus de 40% du fonds, de sorte que la concentration du secteur et l'investissement très lourd suscitent des inquiétudes.

FNB iShares Global Tech

Émetteur: BlackRock iShares

AUM: 923 $. 96 millions

Rendement annuel 2015: 7. 58%

Ratio des dépenses: 0. 48%

Un autre fonds technologique, le FNB iShares Global Tech (NYSEARCA: IXN

IXNiShs Glb Tech155 .29 + 0. 53% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le FNB technologique le plus étendu et le plus inclusif disponible. Elle suit l'indice sectoriel S & P Global 1200 sur les technologies de l'information, une pondération pondérée en fonction de la capitalisation boursière et sélectionnée par le comité d'environ 110 sociétés à très forte capitalisation, bien que les 10 principaux titres représentent plus de 50% du portefeuille. En fait, Apple, Microsoft et Alphabet représentent environ 30% d'eux-mêmes. La capitalisation boursière moyenne pondérée des avoirs d'IXN est de 237 $. 05 milliards. Même si IXN est mondial, 80% du fonds est investi dans les États-Unis; La deuxième place au Japon n'a que 5% des actifs.Les coûts globaux sont faibles, mais IXN a encore quelques problèmes de liquidité avec des spreads autour de 0, 12 à 0, 15%.

Les valeurs technologiques ont très bien performé entre 2010 et 2015. Les valeurs technologiques ne se sont pas particulièrement bien comportées après une hausse des taux d'intérêt, mais ces entreprises tendent à être très bien financées et devraient pouvoir survivre à une augmentation des coûts d'emprunt. IXN est un fonds solide avec une feuille de route très productive, et il est bien positionné dans une industrie optimiste.

iShares MSCI ACWI

Émetteur: BlackRock iShares

AUM: 6 $. 34 milliards

Rendement en 2015: 0. 33%

Ratio des dépenses: 0. 33%

L'ISWI MSCI d'iShares (NYSEARCA: ACWI

ACWIiSh MSCI ACWI70 79 + 0. 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est similaire à VT en taille et en style, avec quelques exceptions notables. L'ACWI se concentre davantage sur la technologie que sur la TV et ne dispose pas des mêmes règles de divulgation restrictives que les fonds Vanguard. Au lieu de 7 000 participations, l'ACWI en a «seulement» 1 200. L'ACWI suit un indice des actions de grande et moyenne capitalisation qui se répartissent bien entre les sociétés financières, technologiques, cycliques, industrielles et de soins de santé. Seules deux actions, Apple et Microsoft, représentent plus de 1% du total des actifs. BlackRock offre de nombreux FNB mondiaux sectoriels, dont plusieurs affichent des rendements annualisés plus impressionnants que l'ACWI, mais cet ETF est le plus important et le plus liquide du segment.