Une période de hausse des taux d'intérêt est toujours intéressante pour les fonds négociés en bourse ( ETF). D'une part, la valeur des obligations existantes peut diminuer à mesure que les taux augmentent parce que les investisseurs peuvent trouver des taux compétitifs dans les bons du Trésor, les obligations et les billets américains qui sont beaucoup plus sûrs que les obligations. En revanche, le rendement des nouvelles obligations commence à augmenter.

Un ETF obligataire qui est en mesure de vendre certaines de ses obligations existantes et d'en acheter de nouvelles peut générer des revenus plus élevés. (Voir aussi: ETF Bond: une alternative viable .)

Nous avons choisi cinq FNB d'obligations dont le rendement depuis le début de l'année est supérieur à 2,5%. Ces fonds ont réussi à traverser la période de hausse des taux d'intérêt jusqu'à présent et pourraient être en mesure de prospérer à l'avenir. Tous les chiffres sont à jour en date du 21 juin 2017.

1. iShares Convertible Bond (ICVT ICVTiShs Conv Bd55 75 + 0. 27% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

L'indice de référence de ce fonds est le Bloomberg Barclays U. S. Obligations de paiement en espèces convertibles> 250 M $. Bien que le fonds vise à conserver un minimum de 90% de ses actifs dans des titres de l'indice sous-jacent, il investit également dans des contrats à terme, des options et des swaps.

Il peut également investir dans d'autres titres qui ne sont pas dans l'indice. La stratégie a porté ses fruits pour la dernière année, avec un rendement de plus de 9%.

• Moy. Volume: 18 861
• Actif net: 178 $. 53 millions
• Rendement: 2. 97%
• YTD Retour: 9. 21%
• Ratio des dépenses (net): 0. 30%

2. FNB stratégique d'obligations de sociétés WisdomTree (CRDT)

Ce FNB ne suit pas un indice précis. Au lieu de cela, il investit dans la dette des entreprises. Cela signifie qu'il achète des obligations émises par des sociétés et qu'il est vulnérable si l'une ou l'autre de ces sociétés ne paie pas ses obligations.

Le fonds conserve 80% de ses actifs investis en dette corporate. Il investit également dans des titres du marché monétaire, des titres à taux variable et ceux qui sont liés au taux d'inflation. Il peut investir dans des non-U. S. obligations.

• Moy. Volume: 960
• Actif net: 7 $. 58 millions
• Rendement: 3. 50%
• YTD Retour: 5. 27%
• Ratio des dépenses (net): 0. 45%

3. FNB de revenu adaptatif sans contrainte du marché AdvisorShares (MAUI)

L'accent de MAUI est le revenu, avec la préservation du capital comme deuxième préoccupation. Ce FNB est un fonds de fonds. Cela signifie qu'il investit dans d'autres fonds, principalement des FNB.

Il peut également investir dans des fonds à capital fixe, des ETN (Exchange Traded Notes) et des ETP (Exchange Traded Products). Il peut investir dans des non-U. S. instruments à revenu fixe ainsi.

• Moy. Volume: 126
• Actif net: 1 $. 22 millions
• Rendement: 0. 59%
• Rendement depuis le début de l'année: 2. 91%
• Ratio des dépenses (net): 1. 35%

4. FINB iShares iBonds Dec 2025 Corporate (IBDQ IBDQiShs iBd déc. 2525. 13 + 0. 04% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

Ce fonds est benchmarké par Bloomberg Barclays Décembre 2025 Maturity Corporate Index.Le fonds investit dans des obligations de sociétés. Il conserve 90% de ses actifs dans des titres de l'indice.

• Moy. Volume: 29, 677
• Actif net: 174 $. 87 millions
• Rendement: 3. 31%
• YTD Retour: 4. 19%
• Ratio des dépenses (net): 0. 10%

5. PIMCO Income D (PONDX)

Ce fonds se concentre exclusivement sur le revenu et utilise des options et des contrats à terme pour obtenir un revenu. Il investit dans des titres de qualité inférieure à investment grade et investit jusqu'à 50% de ses actifs dans de tels titres. Ce fonds comporte le risque le plus élevé sur notre liste.

• Actif net: 82 $. 27 milliards
• Rendement: 5,7%
• Rendement depuis le début: 4 52%
• Ratio des dépenses (net): 0. 79%

Les résultats

Les obligations peuvent prêter à confusion lorsque les taux d'intérêt sont en hausse. En investissant dans un FNB, vous obtenez la sagesse d'un gestionnaire de fonds pour vous aider.

Vous pouvez négocier rapidement des FNB comme vous le feriez avec des actions, alors si vous constatez des résultats que vous n'aimez pas, vous pouvez facilement vendre vos actions. Les FNB d'obligations peuvent constituer un élément de revenu important de votre portefeuille.