Les fonds négociés en bourse sur actions inversées, ou FNB, sont conçus pour fournir des résultats de placement qui sont inversés par rapport aux rendements de leurs indices sous-jacents respectifs. Actions Inversées Les ETF sont généralement construits en utilisant des contrats dérivés et des positions en actions courtes. Ces ETF sont utiles pour les traders et les spéculateurs qui anticipent une baisse des indices boursiers et cherchent à couvrir leurs portefeuilles longs. Étant donné que les FNB inversés suivent l'inverse des rendements boursiers quotidiens de leurs indices sous-jacents, les FNB inversés ne conviennent pas aux investisseurs qui ont des horizons de placement supérieurs à un jour en raison de la composition des rendements quotidiens.

AD:

Les investisseurs spéculatifs ont également la possibilité d'utiliser des ETF inversés à effet de levier, qui offrent un degré de magnitude plus élevé s'ils sont extrêmement baissiers sur un indice particulier. Les FNB inversés détiennent généralement des contrats de swap et des contrats à terme. Les swaps impliquent un échange de flux de trésorerie entre deux contreparties associées à un indice sous-jacent. Les contrats à terme sont des accords contractuels permettant aux parties d'acheter ou de vendre un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date ultérieure prédéterminée.

AD:

ProShares Short S & P500

L'ETF ProShares Short S & P 500 (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P 50031. 25-0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ) a été émis le 19 juin 2006 à la Bourse de New York Arca par ProShares. Au 24 août 2015, SH avait un actif net total de 1 $. 8 milliards et un volume quotidien moyen de trois mois de plus de 4 millions d'actions. SH cherche à fournir des résultats de placement quotidiens, avant frais et charges, correspondant à l'inverse de la performance quotidienne de l'indice S & P 500.

AD:

L'indice S & P 500 est un indice pondéré selon la capitalisation boursière et l'un des indices de référence les plus suivis et les plus couramment utilisés pour mesurer la performance du marché boursier américain. L'indice est composé de 500 actions choisies par le comité de l'indice S & P en fonction de la capitalisation boursière, de la liquidité et du groupe d'industries, ainsi que d'autres facteurs.

Pour réaliser son objectif d'investissement, SH investit dans des contrats de swap, des contrats à terme, des bons du Trésor américain et des contrats de rachat que son gérant, ProShare Advisors, estime avoir dans son ensemble des caractéristiques de rendement journalier similaires à l'inverse du rendement quotidien. Indice S & P 500 En raison de son rééquilibrage quotidien, SH applique un ratio de frais de 0,99%, tandis que le ratio de frais moyen des fonds d'actions inversées est de 0,95%.

Puisque SH se concentre principalement sur les titres dérivés pour atteindre son objectif d'investissement, elle ne devrait être utilisée que par des acteurs du marché compétents et avertis qui ont une vision baissière à court terme de l'indice sous-jacent.SH est une option liquide pour les investisseurs qui cherchent à tirer parti d'une baisse quotidienne potentielle de l'indice S & P 500 ou souhaitent couvrir leur exposition aux actions américaines à grande capitalisation. SH devrait seulement être acheté pour un jour; Si les investisseurs le détiennent pour plus d'un jour, les effets des rendements composés de la variable diffèrent en montant et en direction de l'indice sous-jacent.

ProShares UltraShort S & P500

Le ProShares UltraShort S & P500 (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044 .3-0. 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'alternative à levier SH. SDS cherche à fournir des résultats d'investissement quotidiens correspondant à deux fois l'inverse de la performance quotidienne de l'indice S & P 500. Afin de fournir les résultats d'investissement inversés quotidiens avec effet de levier à l'indice sous-jacent, SDS détient principalement des contrats de swap provenant de quelques contreparties sélectionnées et de contrats à terme standardisés. SDS rééquilibre quotidiennement son portefeuille pour fournir une exposition inverse quotidienne à effet de levier cohérente à son indice de référence. Il charge les investisseurs d'un ratio de frais de 0,99% pour obtenir une exposition à sa stratégie mathématique. En raison de la multitude de risques inhérents à la FDS et de son haut niveau de volatilité, elle convient mieux aux traders spéculatifs qui surveillent et négocient quotidiennement leurs positions et sont extrêmement baissiers sur l'indice S & P 500. Comme la plupart des FNB inversés à effet de levier, la FDS ne devrait pas être conservée plus d'une journée. Si la FDS est détenue pendant une période supérieure à un jour, les rendements et la direction diffèrent probablement de deux fois l'inverse du rendement quotidien de l'indice S & P 500. Si les investisseurs et les traders souhaitent détenir des FDS pendant plus d'un jour, ils doivent surveiller et ajuster leurs positions quotidiennement pour compenser les effets de la composition.

ProShares UltraPro court QQQ

ProShares UltraPro court QQQ (NASDAQ: SQQQ

SQQQProShs UlPr QQQ22 59-1. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un levier financier FNB inverse cherchant à fournir des résultats de placement correspondant à trois fois l'inverse de l'indice NASDAQ-100, son indice de référence. L'indice NASDAQ-100 est un indice pondéré selon la capitalisation boursière modifiée composé de 100 des plus importantes émissions américaines non financières et internationales cotées au NASDAQ. À l'instar des autres FNB qui font partie de la série FNB à effet de levier inversé à rendement inverse ProShares, SQQQ se concentre principalement sur les contrats de swap et les contrats à terme. La SQQQ est l'un des FNB inversés à effet de levier les plus dynamiques de sa catégorie, et elle permet aux traders spéculatifs et aux investisseurs de placer des opérations sur une seule journée par rapport à l'indice NASDAQ-100. Au 31 juillet 2015, SQQQ affichait un écart-type, ou volatilité, de 36,59% et un ratio de frais de 0,95%. En raison de la nature de la FDS, de sa volatilité élevée et de son ratio de frais élevé, elle ne devrait être utilisée que par les acteurs du marché présentant des tolérances à haut risque et extrêmement baissiers sur l'indice sous-jacent. Comme pour tous les FNB à effet de levier, la FDS ne devrait être conservée que pour un jour ou les rendements et la direction s'écarteront probablement de son rendement cible.

Direxion Daily à petite capitalisation Bear 3X ETF

Le DiDirexion Daily à faible capitalisation Bear 3X ETF (NYSEARCA: TZA

TZADirex Dly SmCp13.44-0. 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été publié le 5 novembre 2008, par Direxion. TZA cherche à fournir des résultats de placement correspondant à trois fois l'inverse de la performance quotidienne de l'indice Russell 2000. L'indice Russell 2000 constitue l'un des principaux indices de référence pour le suivi des actions américaines à petite capitalisation et comprend 2 000 des plus petites actions composant l'indice Russell 3000. Pour atteindre son objectif d'investissement, TZA investit au moins 80% de son actif net total dans divers titres dérivés. À la suite de son rééquilibrage quotidien, TZA exige un ratio de frais de 0,98% pour investir dans le fonds. TZA est un fonds agressif qui présente un haut degré de volatilité et une multitude de risques. Le volume moyen des actions quotidiennes sur trois mois de TZA, qui s'établit à 14,9 millions d'euros, indique que l'écart entre les cours acheteur et vendeur pourrait être serré et que le niveau de liquidité est élevé. TZA est recommandé pour les investisseurs spéculatifs et les day traders actifs qui souhaitent placer un trade tactique contre l'indice Russell 2000 avec trois fois l'exposition pour une journée. Si les investisseurs sont à la baisse sur les actions de petite capitalisation pendant une longue période et cherchent à obtenir une exposition inverse à effet de levier à l'indice Russell 2000, ils doivent rééquilibrer leurs avoirs quotidiennement pour s'assurer que le fonds offre un rendement cible.