Dodge & Cox Funds a une longue et riche histoire remontant aux années 1930, lorsque ses deux fondateurs, Van Duyn Dodge et E. Morris Cox, ont formé un partenariat indépendant et distinct de Wall Street, qui est comment l'entreprise continue à fonctionner aujourd'hui. Dodge & Cox a une petite offre de fonds, mais sa petite taille le rend très agile, avec la capacité de concentrer des décennies d'expérience dans ses fonds. Chacun des gestionnaires de fonds est un actionnaire de la Dodge & Cox, et la plupart d'entre eux étaient des produits locaux de l'entreprise. Parmi les six fonds offerts par Dodge & Cox, quatre se distinguent comme les meilleurs fonds pour la diversification des retraites.

Fonds d'actions Dodge & Cox

Le fonds d'actions Dodge & Cox utilise l'expertise combinée de neuf gestionnaires de fonds ayant des décennies d'expérience dans l'identification d'actions sous-évaluées. C'est peut-être la principale raison pour laquelle le fonds a surperformé depuis sa création en 1965. C'est aussi la raison pour laquelle de nombreux régimes de retraite plus importants comprennent le Fonds d'actions Dodge & Cox. Le fonds investit ses 56 milliards de dollars d'actifs dans des actions domestiques à forte capitalisation, une petite partie étant affectée aux actions étrangères à forte capitalisation. Ses principales participations sont dans les services financiers, les soins de santé, la consommation discrétionnaire et la technologie. Le fonds a été un membre éternel du Kiplinger 25, générant un rendement annuel moyen de 13,0% au cours des cinq dernières années et de 5,33% au cours de la dernière décennie. Son ratio de frais de 0,52% est très bas pour un fonds géré activement.

Fonds d'actions internationales Dodge & Cox

À l'instar du Fonds d'actions, le Fonds d'actions internationales Dodge & Cox compte neuf gestionnaires, dont chacun a investi au moins 500 000 $ de son propre fonds. L'équipe de gestion a décidé début 2015 de fermer le fonds à de nouveaux investisseurs en raison de sa taille. Cependant, le fonds est ouvert aux nouveaux investisseurs qui ont accès via leurs plans 401 (k). Son actif de près de 63 milliards de dollars est réparti entre 91 participations composées de sociétés à forte capitalisation hors U. S. stocks. Les trois quarts de ses participations proviennent des pays développés et moins d'un quart des pays émergents. Le fonds est un placement privilégié dans de nombreux régimes de retraite qualifiés, car il fournit un contrepoids solide aux mouvements de prix des actions américaines. Son taux de rotation de 12% est inférieur à celui de nombreux fonds d'actions étrangères, ce qui explique en partie son ratio de dépenses relativement faible de 0,64%. Le fonds a retourné 4, 21% au cours des 10 dernières années.

Fonds équilibré Dodge & Cox

L'objectif des fonds équilibrés est de générer une croissance des revenus en plus des revenus courants tout en préservant le capital. Le fonds équilibré Dodge & Cox est l'un des plus anciens de sa catégorie puisqu'il a été établi en 1931.Les 14 $. 62 milliards de fonds ont bien résisté au fil des ans, ce qui peut être attribué à une approche de gestion cohérente. Contrairement à de nombreux fonds équilibrés, qui suivent un mélange simple d'actions et d'obligations autour de 50/50, les gestionnaires du fonds peuvent investir entre 25% et 75% en actions. Ils peuvent modifier la répartition en fonction des conditions du marché, comme ils l'ont fait ces dernières années lorsque les actions se sont bien comportées. Au 30 juin 2015, il détenait un peu moins de 70% de titres à grande capitalisation. Son portefeuille de titres à revenu fixe est investi dans des obligations de sociétés de qualité supérieure, des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et un petit nombre d'obligations d'État américaines. Le fonds a rapporté 5,65% au cours des 10 dernières années et 10,66% au cours des cinq dernières années. Son taux de 0,5% est très raisonnable pour sa catégorie.

Fonds de revenu Dodge & Cox

La performance soutenue du Fonds de revenu Dodge & Cox repose largement sur l'approche délibérément prudente et patiente de son équipe de direction. Adoptant une approche plus progressive de la création de rendement, la direction maintient le chiffre d'affaires et les coûts du fonds à un niveau bas. Le portefeuille de 44 milliards de dollars est entièrement approvisionné avec 930 participations différentes avec une forte concentration d'obligations de sociétés de bonne qualité. Bank of America, Macy's et Time Warner figurent parmi ses meilleurs placements. La durée moyenne de ses obligations est de trois à cinq ans. Bien que son exposition surdimensionnée aux obligations de sociétés puisse générer plus de volatilité que les fonds avec plus d'exposition aux obligations d'État, le fonds a généré des rendements stables de 5,06% au cours des 10 dernières années. Le taux de frais de 0. 44% est inférieur à la moyenne pour sa catégorie.