Lorsque vous prendrez votre retraite, il y a probablement deux ou trois décennies de vie à espérer. Mais le montant que votre dollar achète au cours de la première année de votre retraite ne sera pas aussi élevé que le dernier. Un retraité qui s'est assez démuni pour obtenir 1 000 $ par mois en 1990 obtiendrait l'équivalent de 550 dollars maintenant, selon le Bureau of Labor Statistics, en utilisant des données de l'indice des prix à la consommation.

Les taux d'inflation moyens aux États-Unis ont été d'environ 3,2% au cours du siècle dernier; assez bas par rapport aux normes internationales. Ce chiffre masque beaucoup de variance, cependant. Les plus de 40 ans pourraient se souvenir des années 1970, lorsque les taux d'inflation ont atteint deux chiffres. Trois à cinq pour cent par an ont été la règle pour les deux dernières décennies, il est donc probablement prudent de supposer quelque chose dans la partie supérieure de cette fourchette.

Cela implique un retour sur investissement d'au moins 4 à 6% par an, en plus du revenu généré ou économisé. Autrement dit, il faut supposer que le nombre absolu de dollars retirés de l'épargne-retraite augmentera de ce montant chaque année. Donc, la première année, on pourrait prendre 10 000 $, l'année suivante, 10 500 $, et cetera. En conséquence, voici quelques stratégies pour les investisseurs, ainsi que les conseillers financiers, pourraient vouloir adopter.

Louer votre maison

Si vous possédez votre maison, en louer une partie peut être une bonne couverture contre l'inflation parce que les prix de location reflètent l'inflation locale. Si l'emplacement est bon, augmenter les loyers au fil du temps n'aura aucune incidence sur l'obtention d'un locataire.

Des citoyens plus âgés louent des espaces par nécessité. Le Centre conjoint d'études sur le logement de Harvard a publié un rapport montrant qu'en 2010, plus de 30% des propriétaires âgés de 65 à 69 ans avaient encore une dette hypothécaire. Si vous êtes à la retraite, le double coup de l'inflation et de l'intérêt rend la location de cette chambre d'amis une option plus attrayante. (Pour en savoir plus, voir: Comment louer votre maison pour pouvoir payer votre hypothèque .)

Pouvez-vous utiliser votre maison pour épargner en vue de la retraite? Probablement pas. Il y a une énorme différence entre monétiser l'immobilier que vous possédez et investir pour la retraite. Afin de transformer un profit sur une propriété, il est nécessaire que sa valeur augmente plus vite que l'inflation et le taux d'intérêt sur le prêt, ce qui pourrait être un supplément de 3-5% au moins. Ainsi, l'immobilier devrait gagner de la valeur à des taux proches de 6% chaque année au minimum, et plus probablement à deux chiffres. En dehors d'une bulle immobilière, ce n'est pas probable. Il y a beaucoup de bonnes raisons d'acheter une maison - l'équité en est une - mais investir pour la retraite n'en fait probablement pas partie. (Pour en savoir plus, voir: Le guide complet pour devenir locateur .)

CONSEILS

Trésorerie Les titres protégés contre l'inflation, ou TIPS, sont une sorte d'obligation adossée au gouvernement introduite en 1997.Contrairement aux bons du Trésor conventionnels, les TIPS ont un principal ajustable, lié à l'indice des prix à la consommation, et un taux de coupon fixe. Cela signifie que lorsque l'inflation augmente (ou diminue), la somme d'argent qui va au détenteur varie avec elle.

Du côté positif, il n'y a pas de danger que l'inflation devienne suffisamment élevée pour faire d'eux des perdants, contrairement aux obligations conventionnelles. Un taux nominal de 3,5% ne sert à rien si l'inflation atteint 4%. Le risque, cependant, est lorsque l'inflation est négative ou extrêmement faible. La déflation ne se produit pas souvent - la dernière grande période de déflation aux États-Unis a été la Grande Dépression. Même la Grande Récession n'a pas réussi un taux négatif - le plus proche était en 2008, lorsque l'inflation a atteint 0,1%. Cependant, un taux d'inflation très bas peut pousser les rendements des bons du Trésor en territoire négatif alors que les investisseurs paniquent et se précipitent vers la sécurité relative des bons du Trésor. (Pour en savoir plus, voir: Protégez votre portefeuille contre l'inflation .)

Rentes

Les rentes peuvent offrir une protection contre l'inflation, selon le type. Une rente est essentiellement "l'assurance retraite". Vous payez une prime et à la fin d'un certain terme, vous obtenez un paiement mensuel fixe. (Pour en savoir plus, voir: Un aperçu des rentes .)

Les rentes fixes gagnent généralement ici; La combinaison de frais moins élevés et de la sécurité associée au fait de ne pas avoir à s'inquiéter de la valeur des actifs sous-jacents les rend meilleurs pour la plupart des gens.

Les rentes à capital variable sont des rentes qui offrent des rendements plus élevés si le marché se porte bien. On peut continuer à faire des contributions après la retraite, et parfois ils sont taxés à un taux inférieur. Ils ont des frais plus élevés, cependant, et sont des investissements complexes. (Pour en savoir plus, voir: Rentes indexées sur l'inflation: partie d'un plan financier solide .)

Fonds communs de placement, actions et FNB

Bien sûr, investir des fonds, des actions ou des fonds négociés en bourse et vivre des rendements. Si l'on investissait seulement 1 000 $ en bourse en 1994, dans un fonds qui suivait l'indice S & P 500, la valeur nette serait de 3 240 $, soit un rendement de 224%. Suivre l'inflation au cours de cette période n'aurait besoin que d'un rendement d'environ 160%.

Les fonds, les actions et les FNB sont tous très liquides, et même si l'on tient compte des gains en capital, le taux d'imposition est considérablement inférieur, de l'ordre de 20%, à celui du revenu ordinaire. Les dividendes sont imposés au taux ordinaire, mais les gains en capital à long terme - qui sont tout ce qui est détenu pendant un an ou plus - ne le sont pas.

À la retraite, cependant, la préoccupation fournit généralement un flux de revenu plutôt que de faire croître les actifs. Et comme le dit le dicton, "le timing est tout." Quiconque a investi de l'argent dans ce fonds S & P 500 en 2003, alors que les marchés avaient atteint un creux après la bulle Internet et les attentats du 11 septembre, aurait perdu de l'argent d'ici 2008. S'ils s'étaient retirés fin 2007, ils auraient doublé leur investissement. La différence n'est que de quelques mois. Beaucoup de jeunes retraités ont dû continuer à travailler à la suite de la crise financière parce qu'une grande partie de leur richesse était immobilisée.(Pour en savoir plus, voir: Devrez-vous retarder votre retraite? )

Sécurité sociale

Nous avons alors les anciens systèmes: les régimes à prestations définies et la sécurité sociale. La sécurité sociale est un «revenu fixe», mais il y a un ajustement au coût de la vie. Et retarder la retraite peut aller aussi loin: pour un travailleur qui gagne environ 50 000 $ (le revenu médian) qui est sur le point de prendre sa retraite et qui a 65 ans, l'avantage est de 1 302 $ par mois. Mais s'ils retardent jusqu'à 67 ans, le chèque peut s'élever à 1 556 $. (Pour en savoir plus, voir: Le retard de la sécurité sociale peut s'élever .)

La sécurité sociale en elle-même Bien sûr, mais en combinaison avec des économies et un plan 401 (k), cela peut aider beaucoup.

Les régimes à prestations définies (si vous avez la chance d'en avoir un) structurent souvent les prestations en fonction des dernières années de salaire. Retarder la retraite peut augmenter le montant mensuel, offrant une couverture supplémentaire contre l'inflation, même si le chèque est un nombre fixe.

The Bottom Line

Il existe plusieurs stratégies pour gérer l'inflation dans votre ou vos économies de retraite. Très probablement, une combinaison des stratégies ci-dessus sera employée pour s'assurer que le pouvoir d'achat est protégé et que le prélèvement d'épargne ne se fait pas trop vite.