Une tendance est simplement une tendance des prix à se déplacer dans une direction particulière sur une période donnée. Les tendances peuvent être à long terme, à court terme, à la hausse, à la baisse et même latéralement. Lorsque vous investissez dans le marché des changes, votre succès dépend de votre capacité à identifier les tendances et à vous positionner pour des points d'entrée et de sortie rentables. Regardons quelques étapes d'une tendance forex et comment ils affectent les investisseurs. (Pour une lecture similaire, voir Anticiper les tendances pour trouver des bénéfices. )
TUTORIEL: Analyse technique et indicateurs techniques

Tendances économiques reflétées dans les devises
Pour la plupart, une économie forte aura aussi une monnaie forte. La force économique attire l'investissement et l'investissement crée une demande de monnaie. Ces derniers temps, la demande d'or comme alternative aux monnaies fiduciaires a entraîné une demande de devises dans les pays producteurs d'or, tels que l'Australie, l'Afrique du Sud et le Canada. (Pour en savoir plus, voir Comment négocier les corrélations de devises et de marchandises. )

Exemple d'évolution du dollar australien par rapport au dollar américain
Notons que les facteurs économiques, en l'occurrence la demande d'or et les taux d'intérêt plus élevés en Australie, ont créé une demande pour la monnaie australienne. La demande durera jusqu'à ce que le taux de change devienne trop élevé et affecte négativement les exportations australiennes.

En outre, il faut tenir compte des facteurs dans d'autres économies, car aucune monnaie unique ne peut agir isolément du reste des économies mondiales.

Le graphique ci-dessous (figure 1) de l'AUD / USD montre la récente tendance à la hausse du taux de change du dollar australien par rapport au dollar américain. Alors que le prix (le taux de change) a oscillé dans un mouvement de régression, procurant quelques transactions à court terme dans la direction opposée, la tendance haussière qui prévaut reste intacte. (Pour en savoir plus, voir Forex: Devriez-vous trader une tendance ou une fourchette? )

Figure 1: Dollar australien vs. Dollar américain

Source: Wordon Brothers

U. S. Dollar par rapport au dollar canadien Dans le graphique ci-dessous, le dollar canadien s'est renforcé par rapport au dollar américain. Le Canada est aussi un pays producteur de matières premières, avec beaucoup de ressources naturelles.
Dans le cas du graphique du dollar australien, il y a une trajectoire de croissance ascendante à mesure que la demande de dollars australiens augmente. Puisque la devise australienne est la devise de base et que le dollar américain est la devise de cotation, le graphique montre un fort dollar australien à la hausse et au renforcement.

Par contre, dans le cas du dollar canadien par rapport au dollar américain, le dollar américain est la monnaie de référence alors que le dollar canadien est la monnaie de référence. Ainsi, le graphique montre que le dollar américain s'effondre à mesure qu'il s'affaiblit par rapport au dollar canadien.(Pour une lecture similaire, voir Utilisation de Bandes de Bollinger Band® pour mesurer les tendances. )

Figure 2: Vs. Dollar US. Dollar canadien

Source: Wordon Brothers

La sagesse traditionnelle parmi les commerçants est que "la tendance est votre ami." Bien que ce soit un bon conseil, nous devons ajouter la ligne de mise en garde selon laquelle "la tendance est votre ami … jusqu'à la fin."

Tendances Vs. Gammes Bien sûr, les questions difficiles à répondre sont de savoir si nous sommes dans une tendance ou tout simplement dans une fourchette de négociation latérale, et où et quand une tendance va commencer et où et quand elle se terminera.

Regardons d'abord la question de savoir où une tendance pourrait commencer et, une fois lancée, où prendre part à l'action. Pour répondre à ces questions, nous avons besoin de l'aide de quelques analyses techniques. Pour que notre analyse reste aussi simple que possible, nous allons créer un graphique qui utilise un intervalle de temps hebdomadaire et n'utilise que deux indicateurs.

Le premier indicateur est une moyenne mobile simple de 20 périodes calculée sur les prix de clôture. Cependant, pour nous donner une petite marge de manœuvre, nous ajouterons également une moyenne mobile simple de 20 périodes supplémentaires, mais cette fois-ci calculée sur le prix "élevé". Ensuite, nous allons ajouter une autre moyenne mobile simple de 20 périodes calculée sur le prix "bas". Le résultat est un canal moyen mobile qui reflétera un équilibre dynamique des prix. (Pour en savoir plus, voir Erreurs mortelles dans les principaux indicateurs de marché. )

Nous utiliserons cette chaîne pour nous donner une idée de la tendance des prix et de la baisse des prix. Nous supposerons que si les prix cassent sous le canal, il y a une tendance à la baisse potentielle, et s'ils se cassent au-dessus du canal, il y a une tendance haussière potentielle.

Notez également que lorsqu'un marché évolue dans l'une ou l'autre direction, les prix ont tendance à s'éloigner du canal, puis à revenir vers le canal lorsque la volatilité augmente et diminue, respectivement. Avec la volatilité, les prix tendent toujours à revenir à la moyenne sur une période de temps. Ce retour à la moyenne offre des opportunités d'achat ou de vente en fonction de la direction de la tendance.

En plus des moyennes mobiles, nous ajoutons un ensemble RSI à une période de deux périodes, au lieu de la période habituelle de 14, avec les guides de tracé à 90 et 10 au lieu des 70 habituels et 30. (Pour en savoir plus, voir Trouver le bénéfice Forex avec les montagnes russes RSI )

Figure 3: EUR / USD quotidien

Source: Wordon Brothers

Le tableau montre quelques opportunités intéressantes . Regardez le RSI et chaque fois qu'il atteint un niveau extrême sur le guide de 90 parcelles, il offre une opportunité de vente alors que la tendance est à la baisse et les prix sont en dessous du canal. Chaque fois que le RSI atteint le guide des 90 points, le prix est également revenu à la chaîne, offrant une nouvelle opportunité de vendre dans le sens de la tendance.

Inversement, à mesure que la tendance se déplace vers le haut, les prix reviennent à la chaîne en même temps que le RSI atteint le guide des 10 parcelles, offrant de nouvelles opportunités d'achat.

Trader de la manière ci-dessus signifie uniquement négocier dans la direction de la tendance chaque fois qu'elle corrige, offrant ainsi une nouvelle opportunité de participer.

De nombreux traders chercheront à inverser la tendance. Un point d'inversion est toujours là où commence ou finit une tendance. Pour trouver ces points d'inversion potentiels, nous rechercherions des modèles de prix (tels que des sommets ou des fonds doubles ou triples), des niveaux de Fibonacci ou des lignes de tendance. Une inversion se produit souvent à une extension de 127. 2 ou 161. 8 Fibonacci. Par conséquent, il est également utile de tracer les lignes de Fibonacci sur les graphiques hebdomadaires, puis de regarder ce qui se passe sur le graphique journalier lorsque les prix approchent l'un des niveaux Fib. (Pour en savoir plus, voir Gagner de l'argent avec le patron ABC de Fibonacci. )

Vous découvrirez également que certaines tendances sont plus fortes que d'autres. En fait, certaines tendances deviennent si exubérantes que les prix forment une courbe en forme de j ou parabolique.
Sur le graphique suivant, nous voyons un exemple de courbe de prix parabolique irrationnelle de l'indice mondial de l'argent. Il est irrationnel parce que les traders poussent les prix de l'argent à la hausse, car l'ensemble du complexe des matières premières profite de forts flux de fonds vers les futures et les ETF sans qu'il y ait une demande naturelle et égale pour le produit sous-jacent. Il s'agit d'un cas de "chaises musicales" et lorsque la musique s'arrête, la porte de sortie devient très étroite et les commerçants en retard se blessent.

Le chandelier «toupie» sur le graphique argenté hebdomadaire devrait être un signe d'avertissement fort pour les commerçants que la tendance pourrait se terminer. (Pour en savoir plus, voir Patrons avancés de chandeliers. )

Figure 4: Indice hebdomadaire de l'argent

Source: Wordon Brothers

Dans le cas des dollars canadiens et australiens (figures 1 et 2) , la forme de la courbe suit une pente ascendante plus normale que le prix de l'argent. Les traders devraient toujours être conscients des formes de la courbe, car les courbes paraboliques indiquent une mentalité de «bulle» qui se développe sur le marché.

Étapes d'une tendance Les amateurs d'Elliot Wave observeront que les marchés tendanciels se déplacent en une vague impulsive en cinq étapes suivie d'une correction ABC en trois étapes. Beaucoup d'investisseurs préfèrent compter les pivots, et ils recherchent entre 7 et 11 pivots en progression, en particulier en prenant en compte le nombre de pivots puisque le prix atteint un niveau de résistance élevé. (Découvrez comment configurer un plan de trading en utilisant cette méthode.Voir Utiliser Elliott Wave pour trader les marchés Forex. )

Nous ne pouvons pas prédire l'avenir, mais nous pouvons calculer le succès potentiel d'un trade en empilant divers facteurs dans un effort pour faire pencher la balance en notre faveur. Puisque toute spéculation est basée sur des probabilités, et non sur des certitudes, nous devons être conscients des risques et employer des méthodes pour gérer les risques.

Lorsque vous placez un trade, il est essentiel de toujours placer des stops pour limiter les pertes, si le trade ne va pas dans notre direction. Rappelez-vous que les principaux teneurs de marché savent où se trouvent tous les arrêts et pourraient, dans certaines circonstances (surtout en période de faible liquidité) atteindre les arrêts. Ainsi, nos arrêts devraient être dans un endroit où il y a assez de place pour les empêcher d'être retirés prématurément.

Pour gérer au mieux une politique d'arrêt sur les marchés à tendance, utilisez les «stops de volatilité». L'indicateur SAR parabolique bien connu peut également être utilisé pour suivre le marché et prendre des bénéfices une fois que l'arrêt est atteint.Dans le graphique ci-dessous (Figure 5), vous pouvez voir comment la volatilité de suivi des trois ATR à 50 périodes arrête les prix et fournit des points de sortie si la tendance s'inverse soudainement.

Figure 5: Indice XSLV quotidien - avec volatilité

Source: Wordon Brothers

Résultat inférieur
Il est préférable de négocier avec la tendance, mais d'être vigilant quant au moment où une tendance est épuisée correction ou renversement de la tendance est dans l'ordre. En observant et en écoutant le sentiment du marché, en suivant les annonces de nouvelles et en utilisant l'analyse technique pour aider les entrées et sorties de temps, vous devriez être capable de développer votre propre système basé sur des règles, rentable et simple à exécuter. (Pour en savoir plus, voir Tendances saisonnières sur le marché Forex. )