L'investissement socialement responsable existe depuis des décennies, mais il a mis du temps à pénétrer le marché des régimes de retraite des employeurs. Le ministère du Travail en a été partiellement responsable, en publiant en 2008 une opinion selon laquelle les investissements des participants dans le secteur socialement responsable devraient être «rares». "Cette opinion a découragé de nombreux fournisseurs de plans d'inclure ces options pour leurs participants, et la plupart des investissements dans le secteur ISR ont ainsi été réalisés dans les comptes de détail et les IRA.

Mais une annonce par le DOL fin 2015 concernant l'investissement socialement responsable dans les plans de retraite reflète clairement une tendance changeante dans ce domaine. Plus récemment, le DoL a mis à jour ses directives pour reconnaître que les fiduciaires peuvent appliquer de manière proactive des facteurs environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG) lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement, aussi longtemps qu'ils se concentrent sur le mérite économique.

Recherché: Alternatives socialement responsables

Alors que les investisseurs particuliers et les participants aux régimes de retraite sont devenus plus compétents et plus sophistiqués ces dernières années, la demande d'options de placement reflétant leurs valeurs a également augmenté. Un sondage réalisé en 2011 par Mercer, un groupe de consultation en ressources humaines, a révélé que 14% des participants aux régimes offraient des solutions de rechange socialement responsables. Le Forum pour l'investissement durable et responsable a démontré que les actifs de ce secteur se sont multipliés ces dernières années. milliards en 1995; 2 $ 7 billions en 2007; 6 $ 5 000 milliards de dollars en 2014 (ces chiffres incluent les soldes détenus dans des régimes qualifiés mais ne les ont pas ventilés séparément). Ces fonds peuvent filtrer les entreprises pour une variété de critères, tels que l'autonomisation des femmes, l'éthique / péché, l'environnement, les préoccupations religieuses et plus encore.

Approbation DoL

À la suite de cette croissance, le ministère du Travail a émis un nouvel avis sur l'ISR à la fin de 2015, déclarant qu'il n'a rien contre ces investissements tant qu'ils respectent le même critères fiduciaires comme tout autre type de sécurité offert dans des régimes admissibles. Il a également admis que son avis de 2008 avait «indûment découragé» les promoteurs de régimes d'inclure des offres ISR dans leurs plans.

Un sondage réalisé en 2015 par Calvert Investments révèle également que la grande majorité des participants aux régimes de retraite d'aujourd'hui veulent des solutions de rechange socialement responsables dans leurs régimes de retraite. L'enquête a porté sur 1 200 participants au régime et 300 participants non admissibles, et 87% d'entre eux étaient intéressés par des offres d'investissement correspondant à leurs valeurs personnelles et plus de 80% ont déclaré qu'ils investiraient dans de telles offres si elles étaient disponibles. Plus de la moitié d'entre eux ont également déclaré qu'ils seraient plus susceptibles de participer à un régime parrainé par l'employeur s'ils offraient des offres ISR.

Ces chiffres témoignent de la croissance rapide de l'industrie de l'ISR et de sa popularité auprès des participants aux régimes de retraite et des investisseurs de détail. Les données de Brightscope ont montré que même en 2009, les offres ISR ont été trouvées dans seulement 9% des fonds sondés. Une partie de la raison de cette croissance peut provenir de la génération millénaire, qui a montré une prédisposition beaucoup plus grande à investir dans des offres qui correspondent à leurs philosophies et modes de vie. Cette génération s'est montrée beaucoup plus soucieuse de l'environnement et du monde que ses prédécesseurs, et les fonds qui se concentrent sur les entreprises qui ont des antécédents environnementaux propres ont connu une augmentation du sentiment des consommateurs ces dernières années. Selon une étude réalisée par Asset International, les projets d'entités à but non lucratif sont également deux fois plus susceptibles d'offrir des alternatives ISR que leurs homologues à but lucratif.

Historique des IRS

Une autre raison pour laquelle l'investissement socialement responsable est devenu plus populaire est le nombre croissant de fonds ISR qui se sont bien comportés ces dernières années. Le Fonds de commerce d'actions à choix social TIAA-CREF (TICRX) a affiché un rendement moyen de 8,5% au cours des cinq dernières années, et le Portefeuille d'actions Calvert A (CSIEX) a connu une croissance moyenne de 10 trois dernières années. D'autres familles de fonds telles que Timothy Group, une société d'investissement qui propose des fonds qui investissent dans des sociétés qui respectent les valeurs judéo-chrétiennes, ont également des fonds qui ont bien performé ces dernières années, tels que leur fonds Large / Mid Cap Value (TLVAX) a affiché un rendement ajusté en fonction des charges de cinq ans de 9,11%. Le fonds d'actions à petite capitalisation de Thrivent (TSCSX) a affiché des rendements annuels moyens d'environ 11% au cours de la même période.

The Bottom Line

L'investissement socialement responsable est en train de devenir rapidement un secteur dominant sur le marché financier. Les promoteurs de régimes qualifiés qui ont jusqu'ici évité les offres ISR dans leurs plans seraient bien avisés de réfléchir à nouveau, car la base d'actifs de ces fonds a connu une croissance exponentielle ces dernières années. Il existe maintenant suffisamment de différents types d'ISR pour faciliter la création de portefeuilles complets pour les clients qui souhaitent absolument s'abstenir de soutenir financièrement certains types d'entreprises. Mais les clients doivent faire leurs devoirs pour s'assurer que les ISR qu'ils achètent ont des critères de sélection qui correspondent exactement à leurs valeurs, de sorte qu'il n'y a aucune chance qu'ils détiennent par inadvertance des actions d'une société qui négocie des activités qu'ils désapprouvent. Pour plus d'informations sur les fonds socialement conscients, visitez le livre blanc de Morningstar sur le sujet www. L'étoile du matin. com.