Il est important que les propriétaires de PME comprennent les différents types de financement disponibles pour prendre les meilleures décisions en matière de croissance de la dette et du financement. Les deux principaux types de financement couramment utilisés par les petites entreprises sont les prêts à terme et les marges de crédit.

Les propriétaires de petites entreprises doivent comprendre les différences entre ces deux options de financement, car chacune a ses avantages et ses inconvénients. Le but du prêt, pour quoi l'argent sera utilisé, est souvent le facteur déterminant dans le choix des moyens de financement appropriés.

Prêt à terme

Un prêt à terme standard est la méthode de financement que la plupart des gens connaissent, à partir de l'achat d'une voiture ou d'un autre bien majeur. Avec un prêt à terme, une somme fixe d'argent est prêtée à l'emprunteur à la clôture du prêt. Le prêt est ensuite remboursé en versements mensuels réguliers, généralement égaux. Les prêts à terme sont généralement des prêts à taux fixe.

Les prêts à terme ont généralement pour but de financer l'achat d'un actif important, comme du matériel de fabrication, des biens, des véhicules de société, des améliorations locatives et du matériel informatique ou des logiciels. La principale considération qui rend les prêts à terme les plus appropriés pour gérer de tels achats est qu'ils représentent tous des actifs importants qui continuent à fournir de la valeur à l'entreprise pendant une longue période de temps.

Ligne de crédit

Une ligne de crédit n'est pas tant un prêt inconditionnel qu'un accord entre le propriétaire de l'entreprise et sa banque concernant le montant maximum de crédit que la banque est prête à accorder à lui sans exiger de garantie ou une nouvelle évaluation de sa solvabilité. Une ligne de crédit est similaire à une carte de crédit. Par exemple, supposons qu'un propriétaire d'entreprise bénéficie d'une marge de crédit pouvant aller jusqu'à 25 000 $. Il s'agit essentiellement de l'obtention d'une carte de crédit avec une limite de crédit de 25 000 $. Le propriétaire de l'entreprise peut tirer de l'argent sur la marge de crédit, au besoin, jusqu'à concurrence de la limite de 25 000 $.

Les lignes de crédit sont souvent structurées à taux variable, ajustées périodiquement en fonction du taux préférentiel ou d'un autre taux d'intérêt de référence.

Les utilisations habituelles pour accéder à une ligne de crédit sont les dépenses d'exploitation si les flux de trésorerie de la société sont temporairement insuffisants ou pour couvrir les coûts d'expansion, comme une situation dans laquelle l'entreprise acquiert un nouveau client important mais subit des pénalités substantielles. les frais de dossier avant le moment où la première facture du client vient à échéance.

Différences

L'une des principales différences entre les prêts à terme et les marges de crédit est le montant ou le calendrier des paiements. Les prêts ont généralement un montant de paiement mensuel fixe qui comprend le capital et les intérêts, et le prêt est pour une période définie, par exemple 10 ans.Les paiements sur l'argent emprunté via une marge de crédit varient d'un mois à l'autre, selon la part du crédit disponible à laquelle l'emprunteur a eu accès. Les paiements peuvent également varier en fonction de l'évolution des taux d'intérêt si la ligne de crédit est un arrangement à taux d'intérêt variable. Une ligne de crédit est renouvelable, à nouveau comme une carte de crédit, et ne doit pas être remboursée intégralement dans un certain délai.

Les frais associés aux prêts comprennent des frais de traitement, des frais de vérification de crédit et des frais d'évaluation si le prêt était garanti. Une marge de crédit comporte généralement des frais de traitement, des frais de crédit, puis des frais sont facturés chaque fois que l'emprunteur prélève de l'argent supplémentaire sur la marge de crédit. Par exemple, l'emprunteur pourrait être facturé 25 $ pour chaque tirage sur la marge de crédit. Pour cette raison, les emprunteurs doivent anticiper les besoins de financement afin qu'ils puissent faire des tirages moins fréquents et maintenir les frais au minimum. Les frais de clôture sont généralement plus élevés pour un prêt que pour une marge de crédit.

Les prêts sont mieux utilisés pour l'acquisition d'actifs commerciaux à long terme, tandis qu'une marge de crédit est plus efficace pour les dépenses d'exploitation à court terme, comme le financement d'une campagne de marketing. Idéalement, les fonds de marge de crédit sont utilisés pour des activités génératrices de revenus qui génèrent suffisamment de revenus supplémentaires pour rembourser rapidement la marge de crédit.