Les prêts hypothécaires et les prêts sur valeur domiciliaire sont tous deux des prêts dans lesquels l'emprunteur met en gage sa maison. En d'autres termes, le prêteur peut saisir le domicile de l'emprunteur comme recours pour non-paiement. Bien que les deux types de prêts partagent cette similitude importante, des différences existent entre eux, et les consommateurs devraient comprendre leurs options lorsqu'ils empruntent à la valeur de leur maison.

Notions de base sur les prêts hypothécaires

Lorsque les gens utilisent l'hypothèque à terme, ils parlent généralement d'une hypothèque traditionnelle, dans laquelle une banque prête de l'argent à l'emprunteur pour acheter une maison. Dans la plupart des cas, la banque prête jusqu'à 80% de la valeur estimative de la maison ou du prix d'achat, selon le montant le moins élevé. Par exemple, une personne qui achète une maison de 200 000 $ est admissible à une hypothèque d'un maximum de 160 000 $. Il doit trouver les 40 000 $ restants par ses propres moyens.

Le taux d'intérêt sur une hypothèque peut être fixe ou variable. L'emprunteur rembourse le montant du prêt plus les intérêts sur une durée déterminée, les termes les plus courants étant 30 ou 15 ans. Si l'emprunteur prend du retard sur les paiements, le prêteur peut prendre en charge la maison dans un processus connu sous le nom de forclusion. Le prêteur vend ensuite la maison, souvent lors d'une vente aux enchères, pour récupérer son argent.

En cas de défaillance, cette hypothèque prime sur les prêts ultérieurs consentis sur la propriété, tels que les prêts immobiliers ou les marges de crédit hypothécaires (HELOC). Le prêteur initial doit être remboursé intégralement avant que les prêteurs ultérieurs ne reçoivent le produit d'une vente de forclusion.

Home-Equity Loan Basics

Un prêt sur valeur domiciliaire est également une hypothèque. La différence entre un prêt hypothécaire et un prêt hypothécaire traditionnel est qu'un emprunteur contracte un prêt hypothécaire après qu'il possède déjà la propriété, alors qu'il obtient une hypothèque pour acheter la propriété. Un prêt sur valeur domiciliaire est garanti par l'équité dans la propriété, qui est la différence entre la valeur de la propriété et le solde hypothécaire existant du propriétaire. Par exemple, une personne qui doit 150 000 $ sur une maison d'une valeur de 250 000 $ a 100 000 $ en équité. En supposant que son crédit est bon, et il se qualifie autrement, l'emprunteur peut contracter un prêt supplémentaire en utilisant les capitaux propres de sa maison en garantie.

À l'instar d'un prêt hypothécaire traditionnel, un prêt hypothécaire est un prêt à tempérament remboursé sur une durée déterminée. Différents prêteurs ont des normes différentes quant à quel pourcentage de l'équité d'une maison, ils sont prêts à prêter, et le crédit de l'emprunteur joue un rôle dans cette décision.

Dans de nombreux cas, un prêt hypothécaire est considéré comme une deuxième hypothèque, puisqu'il est effectué en plus d'une hypothèque existante. Si la maison entre en forclusion, le prêteur qui détient le prêt hypothécaire n'est pas payé tant que le prêteur hypothécaire n'est pas payé. Par conséquent, le risque du prêteur hypothécaire est plus grand, ce qui explique pourquoi ces prêts portent généralement des taux d'intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires traditionnels.

Tous les prêts immobiliers ne sont pas des hypothèques de second rang. Un emprunteur qui possède sa propriété libre et clair peut décider de contracter un prêt contre la valeur de sa maison. Dans ce cas, le prêteur faisant le prêt à domicile-équité est considéré comme un premier titulaire de privilège.

Prêt hypothécaire contre prêt hypothécaire

Un propriétaire qui veut utiliser les capitaux propres de sa maison pour rembourser une dette à intérêt plus élevé, comme une carte de crédit ou pour faire des améliorations domiciliaires, doit prendre une décision. Il peut soit refinancer son solde hypothécaire entier, plus l'encaissement supplémentaire, avec une hypothèque traditionnelle, ou il peut laisser son hypothèque originale seul et contracter un prêt hypothécaire.

Les taux d'intérêt déterminent quel type de prêt est le mieux dans cette situation. Un emprunteur qui a un taux d'intérêt extrêmement bas sur son prêt hypothécaire existant devrait le laisser tranquille et utiliser un prêt hypothécaire pour emprunter les fonds supplémentaires dont il a besoin. Toutefois, si les taux hypothécaires ont chuté de façon substantielle depuis que l'emprunteur a souscrit son hypothèque existante, il devrait envisager un refinancement complet. Dans ce dernier cas, l'emprunteur économise sur l'argent supplémentaire qu'il emprunte, puisque les hypothèques traditionnelles portent des taux d'intérêt plus bas que les prêts sur valeur domiciliaire, et il peut obtenir un taux inférieur sur le solde qu'il doit déjà.