Le Florida Retirement System sert plus d'un million de travailleurs publics, anciens et actuels, des instituteurs aux pompiers. Les nouveaux employés peuvent choisir entre deux régimes: un régime d'investissement de type 401 (k) et le régime de retraite plus traditionnel.

Le plan d'investissement s'adresse à ceux qui se sentent à l'aise de gérer leurs propres actifs. Comme avec un 401 (k) ou IRA, les employés peuvent construire leur portefeuille à partir d'un menu de 21 fonds communs de placement différents. Certains sont des fonds d'actions et d'obligations simples, bien que les participants puissent également choisir parmi plusieurs fonds à date cible qui ajustent automatiquement votre allocation d'actifs à l'approche de la retraite.

Ce régime à cotisations définies s'adresse également à ceux qui n'attendent pas une longue carrière dans le secteur public: les utilisateurs du Plan d'investissement sont acquis après seulement une année de travail pour un employeur couvert par FRS. En revanche, bien que les cotisations des membres au Régime de retraite soient toujours entièrement acquises, il faut huit années de service pour être admissible à la cotisation de l'État (six ans pour les retraités qui ont servi avant le 1er juillet 2011).

Ceux qui participent au plan d'investissement ont de multiples façons de recevoir leurs fonds à la retraite. L'option de rente fixe fournit une prestation mensuelle à vie, un peu comme un régime de retraite. Cependant, vous pouvez également accepter des paiements périodiques - que ce soit trimestriellement, semestriellement ou annuellement - ou prendre une somme forfaitaire. Vous pouvez également transférer les actifs dans un plan de retraite distinct.

En revanche, avec le régime de retraite, toutes les cotisations salariales sont versées dans un seul fonds fiduciaire géré par l'État. Pour les employés à long terme qui ne veulent pas s'inquiéter de gérer leur propre argent, c'est probablement la voie à suivre. Les participants reçoivent un flux de revenu à vie, avec une prestation mensuelle basée sur votre ancienneté et votre salaire en tant qu'employé couvert par FRS.

Quel que soit le régime choisi, les employés doivent verser une contribution avant impôt égale à 3% de leur salaire brut. Avec le compte autogéré, l'État donne un coup de pouce supplémentaire égal à 3. 3% de votre salaire. Les cotisations de l'employeur à la pension, cependant, sont déterminées par la législature de la Floride.

Sélection d'un plan

Lorsque les employés commencent un nouvel emploi chez un employeur couvert par FRS, ils sont automatiquement inscrits au régime de retraite. Cependant, les travailleurs qui choisissent d'utiliser le plan d'investissement peuvent le faire durant leur période de «choix».

Une fois cette phase de sélection initiale terminée, vous avez une deuxième et dernière chance de basculer entre les deux plans. Cependant, les participants doivent soumettre leur formulaire «deuxième élection» à l'administrateur du régime, Aon Hewitt, avant leur date de cessation d'emploi.

Si vous souhaitez faire la transition de la rente à un compte autogéré, vous avez l'une des deux options suivantes:

1) Transférez la valeur actuelle de votre prestation de retraite dans le plan d'investissement.Les employés qui choisissent cette stratégie devraient faire preuve de prudence, car le montant que vous transférez est assujetti au calendrier d'acquisition des droits de la pension.

2) Laissez vos prestations de retraite en place, mais ayez des cotisations futures dans votre plan d'investissement. Vous recevrez alors un avantage des deux régimes lorsque vous prendrez votre retraite. Les employés qui choisissent ce régime «hybride» ont besoin d'au moins cinq années de service dans le régime de retraite.

Les participants au plan d'investissement actuel qui souhaitent changer doivent «racheter» leur prestation de retraite en utilisant les fonds de leur compte. L'agence détermine votre coût de rachat en calculant la valeur actuelle des prestations comme si l'employé était resté dans le régime de retraite pendant toute la durée de son service.

Si le montant de votre plan d'investissement est supérieur au montant du rachat, le solde de votre plan d'investissement sera réduit de la somme de rachat. Le reste restera dans le plan d'investissement, et vous recevrez un avantage des deux régimes à la retraite. Mais si le montant du rachat dépasse la valeur de votre plan d'investissement, vous devrez compenser la différence.

Programme DROP

Le système de retraite permet aux bénéficiaires de pensions de reporter les distributions de façon à ce que le montant de leurs prestations continue d'augmenter après leur départ du lieu de travail. En vertu du Programme d'options de retraite différée, ou DROP, les travailleurs de l'État peuvent prendre leur retraite sans pour autant mettre fin à leur emploi pour une période maximale de cinq ans (huit ans pour les enseignants dans certaines circonstances).

Au cours de cette période, vos prestations de retraite continuent à générer des intérêts composés sur une base mensuelle. Les prestations augmentent à un taux annuel de 6,5% pour ceux qui sont entrés dans DROP avant le 1er juillet 2011, et à un taux de 1,3% pour les membres qui sont entrés dans le programme après cette date. Lorsque la période DROP d'un membre expire, il doit mettre fin à son emploi et commencer à recevoir des prestations.

Répercussions fiscales

Comme dans le cas d'un régime 401 (k) traditionnel, les cotisations des employés au régime d'investissement sont calculées au prorata. Cependant, les distributions de retraite, qu'elles proviennent du régime à cotisations définies ou du régime à prestations définies, doivent être déclarées comme un revenu imposable dans la déclaration de revenus fédérale.

Si vous êtes inscrit au régime d'investissement, c'est une raison pour laquelle vous ne voudrez peut-être pas recevoir une distribution forfaitaire. Le montant total est soumis à l'impôt fédéral sur le revenu, ce qui pourrait vous pousser dans une tranche d'imposition plus élevée.

Si vous transférez vos fonds d'investissement dans un compte distinct, l'administrateur du régime retiendra 20% du solde à titre de crédit sur vos impôts fédéraux. L'exception est si vous effectuez un roulement direct, auquel cas vous n'avez pas à payer d'impôts jusqu'à ce que vous commenciez à recevoir une distribution.

La Floride n'a pas d'impôt sur le revenu en soi, de sorte que les retraités qui continuent de vivre dans l'État n'ont qu'à s'inquiéter de la fiscalité fédérale.

À quel point le système de retraite est-il sain?

Selon une analyse des Pew Charitable Trusts, la Floride est parmi les États ayant le plus faible niveau de dette de retraite non financé en pourcentage du revenu personnel. En 2015, le FRS était de 86.5% financé, le mettant dans la moitié supérieure des programmes de retraite de l'Etat.

Toutefois, certains législateurs républicains ont fait valoir que le système devrait être entièrement financé - ce qui signifie qu'il dispose de suffisamment d'actifs pour couvrir tous ses engagements - même en laissant flotter l'idée de fermer le régime de retraite à de nouveaux membres.

The Bottom Line

Les régimes de retraite peuvent être difficiles à naviguer, surtout lorsque le système d'État offre plus d'un choix. Si vous avez des questions précises sur vos avantages, communiquez avec un conseiller financier de FRS au 866-446-9377.

Pour en savoir plus sur la planification de la retraite, consultez Quelle est la différence entre un régime 401 (k) et un régime de retraite? et L'épargne-retraite moyenne par âge pour 2016.