Pour que les Millennials puissent prendre leur retraite, peut-être avec au moins un million de dollars, il est essentiel qu'ils comprennent comment utiliser le pouvoir du temps - ou plutôt le pouvoir de l'intérêt composé.

Un Government Accountability Office (GAO) de 2016 a rendu compte de la façon dont les Américains font pour épargner pour la retraite. Malheureusement, ce n'était pas une bonne nouvelle.

L'analyse GAO a révélé que 60% de tous les ménages, n'avaient pas d'épargne-retraite dans un plan 401 (k) ou IRA. Dans environ 29% des ménages ayant des membres âgés de 55 ans et plus, la sécurité sociale fournit la plupart de tous les revenus.

La sécurité sociale paye environ 1 500 $ par mois - à peine assez pour vivre, encore moins pour avoir une retraite confortable. Alors, que peut faire un millénaire de 25 ans - peut-être encore à l'école, travaillant à temps partiel ou occupant un emploi mal rémunéré - à ce sujet?

Les deux traits de personnalité clés

La marche millénaire à un million de dollars nécessite deux traits de personnalité: l'autodiscipline et la patience.

L'autodiscipline est la capacité de différer la gratification immédiate et de penser d'abord à épargner et à investir votre argent. Il est recommandé d'économiser 15% de chaque chèque de paie, aussi petit ou grand soit-il. Si votre entreprise a un plan 401 (k) avec un match d'entreprise, inscrivez-vous immédiatement. Participer à un régime de retraite ne signifie pas que vous devez y travailler pour toujours, lorsque vous quittez votre emploi, vous pouvez prendre l'argent que vous avez économisé avec vous. (Voir l'article: Habitudes monétaires des Millennials .)

Le montant correspondant à l'entreprise est de l'argent gratuit. En outre, l'investissement dans un plan 401 (k) traditionnel abaissera votre revenu imposable parce que l'argent 401 (k) vient sur votre plein montant de salaire, et alors vous êtes imposé sur l'argent restant seulement.

Donc, le plan mars-à-un-million nécessite que vous investissiez d'abord, puis payiez vos factures. Tout l'argent qui reste après devient votre revenu disponible, ou de l'argent amusant. La plupart des jeunes font l'inverse. Ils dépensent d'abord en s'amusant, payent les factures (souvent en retard) et ensuite ils investissent … enfin, rien, puisqu'il n'y a plus d'argent après les deux premières activités. Puis, à l'âge de 65 ans, ils se demandent où tout l'argent qu'ils ont gagné au fil des ans a disparu.

Ensuite vient la patience. Vous ne serez pas riche du jour au lendemain en investissant 15% de votre salaire. Le processus de création de richesse est un processus lent et progressif qui se déroule sur plusieurs décennies. C'est la tortue proverbiale qui bat le lièvre à long terme. (Voir l'article: Comment la génération Y peut-elle éviter de travailler pour toujours .)

Où mettre votre argent

Pour réussir à investir, vous devez acquérir des connaissances. Renseignez-vous sur la façon dont les actions, les obligations, les fonds communs de placement et l'économie générale fonctionnent.Lisez tout ce que vous pouvez jusqu'à ce que vous ayez confiance dans votre capacité à choisir les bons actifs pour créer un portefeuille diversifié. La diversification est importante pour réduire les risques. Les jeunes peuvent se permettre de prendre des risques plus élevés parce qu'ils ont le temps de faire des pertes potentielles. Cependant, une personne dans la cinquantaine ou la soixantaine ne l'est pas.

Maintenant, à propos de cette discipline. Essayez de rester à l'écart de la dette liée à la dépréciation des articles, tels que les voitures, les bateaux, les ordinateurs, les téléphones cellulaires et autres technologies. La dette consiste à verser de l'argent supplémentaire sous forme d'intérêts. Évitez le financement coûteux d'une voiture neuve et achetez plutôt une voiture de qualité supérieure âgée de 2 à 5 ans; la cinquième année, cette nouvelle voiture s'est dépréciée de plus de 60% de son prix d'origine.

Économisez assez d'argent pour acheter une modeste première maison. Trouvez-en un qui coûte encore moins que ce que la société de prêt hypothécaire vous permettra d'acheter. À la fin de la journée, posséder sera généralement moins cher que la location. Au fil du temps, votre équité dans la maison va croître. Vivre dans une maison pendant deux ans ou plus et vous ne payez pas d'impôts sur les bénéfices jusqu'à 250 000 $ (500 000 $ si vous êtes marié et déposer conjointement).

Une autre stratégie consiste à emménager dans votre nouvelle maison et à conserver votre première maison en tant que propriété locative. Au fil du temps, vos locataires paieront votre prêt hypothécaire en entier et ensuite vous créerez un revenu supplémentaire pour vous à la retraite.

"Je ne veux pas faire de sacrifices quand je suis jeune juste pour pouvoir avoir plus d'argent à un âge avancé. Je veux pouvoir partir en vacances et acheter une belle voiture et des vêtements maintenant. Et si je ne vis même pas jusqu'à un âge avancé? " - Millénaire

Le problème avec ce mode de pensée est qu'il est impossible pour une personne plus jeune d'expérimenter la vie en tant que personne âgée avant d'y arriver, donc elle a peu de connaissances sur la façon dont l'appauvrissement se ressentira. 80 ou 90. Commencer dans la vingtaine plutôt que dans la trentaine fera une énorme différence.

The Bottom Line

Le choix vous appartient. Mais le plus tôt vous commencez, le plus tôt - et plus probable - vous arriverez à la retraite avec un million de dollars! (Pour la lecture connexe, voir l'article: Planification de la retraite à l'échelle millénaire .)