Le système bancaire en Inde est réglementé par la Reserve Bank of India (RBI), en vertu des dispositions de la Banking Regulation Act, 1949. Certains aspects importants de la réglementation qui régissent les banques dans ce pays, Les circulaires de la RBI relatives aux banques en Inde seront traitées dans cet article:

Limites d'exposition

Les prêts à un seul emprunteur sont limités à 15% des fonds de capital de la banque (capital de niveau 1 et niveau 2) ), qui peut être porté à 20% dans le cas de projets d'infrastructure. Pour les emprunteurs du groupe, les prêts sont limités à 30% des fonds de capital de la banque, avec une possibilité de l'étendre à 40% pour les projets d'infrastructure. Les limites de prêt peuvent être augmentées de 5% supplémentaires avec l'approbation du conseil d'administration de la banque. Les prêts comprennent à la fois une exposition basée sur des fonds et une exposition non basée sur des fonds.

Ratio de réserve monétaire (CRR) et ratio de liquidité statutaire (SLR)

Les banques en Inde sont tenues de conserver un minimum de 4% de leur passif net à la demande et à terme (NDTL) sous la forme d'argent avec le RBI. Ceux-ci ne gagnent actuellement aucun intérêt. Le CRR doit être maintenu toutes les deux semaines, tandis que l'entretien quotidien doit représenter au moins 95% des réserves requises. En cas de défaut sur la maintenance journalière, la pénalité est de 3% au-dessus du taux bancaire appliqué sur le nombre de jours de défaut multiplié par le montant par lequel le montant est inférieur au niveau prescrit.

En plus du CRR, un minimum de 22% et un maximum de 40% de NDTL, connu sous le nom de SLR, doivent être conservés sous forme d'or, d'espèces ou de certains titres approuvés . Les avoirs excessifs du SLR peuvent être utilisés pour emprunter sous la Marginal Standing Facility (MSF) au jour le jour à partir de la RBI. L'intérêt facturé par MSF est supérieur de 100 points de base au taux repo et le montant pouvant être emprunté est limité à 2% de NDTL. (Pour en savoir plus sur la détermination des taux d'intérêt, en particulier aux États-Unis, voir: Qui détermine les taux d'intérêt .)

Provisioning

Les actifs non performants (NPA) sont classés en 3 catégories: Standard, Douteux et Perte. Un actif devient improductif s'il n'y a eu aucun paiement d'intérêt ou de capital pendant plus de 90 jours dans le cas d'un prêt à terme. Les actifs sous-évalués sont les actifs ayant un statut NPA depuis moins de 12 mois, à la fin desquels ils sont classés en tant qu'actifs douteux. Un actif déficitaire est un actif pour lequel la banque ou le vérificateur n'attend aucun remboursement ou recouvrement et est généralement radié des livres.

Pour les actifs ne répondant pas aux normes, une provision de 15% du montant du prêt en cours pour les prêts garantis et de 25% du montant du prêt en cours pour les prêts non garantis est requise.Pour les actifs douteux, le provisionnement de la partie garantie du prêt varie de 25% du prêt en cours pour NPA qui existe depuis moins d'un an à 40% pour NPA entre un et trois ans à 100% pour NPA avec une durée de plus de trois ans, alors que pour la partie non garantie, elle est de 100%.

Un provisionnement est également requis pour les actifs standard. Le provisionnement pour l'agriculture et les petites et moyennes entreprises est de 0,25% et pour l'immobilier commercial il est de 1% (0,55% pour le logement), alors qu'il est de 0,4% pour les autres secteurs. La provision pour les actifs standard ne peut pas être déduite des APM bruts pour arriver aux APM nets. Un provisionnement supplémentaire au-delà du provisionnement standard est requis pour les prêts consentis à des sociétés qui ont une exposition au risque de change non couverte.

Prêts sectoriels prioritaires

Le secteur prioritaire est essentiellement constitué de micro et petites entreprises et d'initiatives liées à l'agriculture, à l'éducation, au logement et aux prêts à des groupes défavorisés ou à faible revenu (classés comme «sections plus faibles»). L'objectif de prêt de 40% du crédit bancaire net ajusté (crédit bancaire en cours moins certaines obligations et obligations non SLR) - ou le montant équivalent crédit de l'exposition hors bilan (somme du risque de crédit actuel + potentiel de crédit futur) calculé à l'aide d'un facteur de conversion de crédit), selon le plus élevé - a été fixé pour les banques commerciales nationales et les banques étrangères de plus de 20 succursales, tandis que 32% des banques étrangères comptent moins de 20 succursales.

Le montant qui est décaissé sous forme de prêts au secteur agricole devrait être soit l'équivalent-crédit de l'exposition hors bilan, soit 18% d'ANBC - selon le plus élevé des deux chiffres. Sur le montant prêté aux microentreprises et aux petites entreprises, 40% devraient être avancés aux entreprises dont l'équipement a une valeur maximale de 200 000 roupies, et les installations et machines d'une valeur maximale d'un demi-million de roupies, 20% du montant total prêté doit être avancé à des micro-entreprises avec des usines et des machines allant d'un peu plus de 500 000 roupies à un million de roupies au maximum et un équipement d'une valeur supérieure à 200 000 roupies, mais pas plus de 250 000 roupies. La valeur totale des prêts octroyés aux sections les plus faibles devrait être de 10% d'ANBC ou de l'équivalent-crédit de l'exposition hors bilan, selon le montant le plus élevé. Les sections plus faibles comprennent des castes et des tribus spécifiques qui ont été classées dans cette catégorie, ainsi que des petits agriculteurs, etc. Il n'y a pas de cibles spécifiques pour les banques étrangères comptant moins de 20 succursales.

Jusqu'à présent, les banques privées en Inde hésitaient à prêter directement aux agriculteurs et à d'autres sections plus faibles. L'une des raisons principales est le montant disproportionnellement élevé des NPA provenant des prêts sectoriels prioritaires, certaines estimations indiquant que cela représente 60% du total des NPA. Ils atteignent leurs objectifs en rachetant des prêts et des portefeuilles titrisés auprès d'autres sociétés financières non bancaires (NBFC) et en investissant dans le Fonds de développement des infrastructures rurales (RIDF) pour atteindre leur quota.

Nouvelles normes de licence bancaire

Les nouvelles directives stipulent que les groupes demandant une licence doivent avoir une expérience réussie d'au moins 10 ans et que la banque doit être exploitée par l'intermédiaire d'une société financière holding non opérationnelle (NOFHC) détenue par les promoteurs. Le capital-actions à droit de vote minimum libéré doit être de cinq milliards de roupies, la NOFHC en détenant au moins 40% et le ramenant progressivement à 15% sur douze ans. Les actions doivent être cotées dans les trois ans suivant le début des opérations de la banque.

La participation étrangère est limitée à 49% pour les cinq premières années de son exploitation, après quoi l'approbation de RBI serait nécessaire pour porter la participation à un maximum de 74%. Le conseil d'administration de la banque devrait avoir une majorité d'administrateurs indépendants et il devrait se conformer aux objectifs de prêt prioritaires du secteur discutés précédemment. Il est interdit à la NOHC et à la banque de détenir des titres émis par le groupe de promoteurs et il est interdit à la banque de détenir des titres financiers détenus par la NOFHC. La nouvelle réglementation stipule également que 25% des succursales devraient être ouvertes dans les zones rurales précédemment non bancarisées.

Défaut délibéré

Un défaut volontaire survient lorsqu'un prêt n'est pas remboursé même si des ressources sont disponibles, ou si l'argent prêté est utilisé à d'autres fins que l'objet désigné, ou si un bien garanti pour un prêt est vendu sans la connaissance ou l'approbation de la banque. Dans le cas où une société d'un groupe est en défaut et que les autres sociétés du groupe qui ont donné des garanties ne respectent pas leurs garanties, l'ensemble du groupe peut être qualifié de défaillant délibéré. Les défaillants volontaires (y compris les administrateurs) n'ont pas accès au financement et des poursuites pénales peuvent être engagées contre eux. La RBI a récemment modifié la réglementation pour inclure également les sociétés qui ne font pas partie du groupe sous l'étiquette d'abandon délibéré si elles ne respectent pas une garantie donnée à une autre société en dehors du groupe.

The Bottom Line

La façon dont un pays réglemente ses secteurs financier et bancaire est en quelque sorte un instantané de ses priorités, de ses objectifs et du type de paysage financier et de société qu'il aimerait créer. Dans le cas de l'Inde, les règlements adoptés par sa banque de réserve nous donnent un aperçu de ses approches de la gouvernance financière et montrent dans quelle mesure elle privilégie la stabilité dans son secteur bancaire, ainsi que l'inclusivité économique.

Bien que la structure réglementaire du système bancaire indien semble un peu conservatrice, cela doit être vu dans le contexte de la nature relativement sous-bancarisée du pays. Les exigences de fonds propres excessives établies sont nécessaires pour renforcer la confiance dans le secteur bancaire, tandis que les objectifs de prêts prioritaires sont nécessaires pour assurer l'inclusion financière de ceux que le secteur bancaire ne prêterait généralement pas étant donné le niveau élevé des NPA et les petites transactions. . Comme les banques privées ne prêtent pas directement dans les secteurs prioritaires, les banques publiques se sont retrouvées avec ce fardeau.On pourrait également envisager d'ajuster la définition du secteur prioritaire, compte tenu de la haute priorité accordée à l'agriculture, même si sa part du PIB a diminué. (Pour les lectures connexes, voir: L'Inde éclipse l'économie chinoise en tant qu'étoile brillante )