Les marchés financiers traversent des périodes de fortes opportunités lorsque les stratégies populaires enregistrent des profits réguliers et des périodes sèches où une bande adverse provoque des pertes douloureuses ou inattendues. Les traders doivent s'adapter rapidement à ces prélèvements afin de protéger le capital pour la prochaine phase d'accumulation. Cela nécessite inévitablement un abandon des stratégies de négociation qui fonctionnent pour des périodes de marché plus rentables. (Pour les débutants, voir: 4 Stratégies de trading actives communes ).

C'est plus facile à dire qu'à faire car il est souvent difficile de reconnaître le passage progressif dans un environnement à plus haut risque jusqu'à ce que des pertes considérables aient déjà pris une partie du résultat net. De plus, les acteurs du marché développent un sentiment d'invulnérabilité malsain dans des marchés faciles, croyant que leurs compétences peuvent gérer tout ce que le ruban adhésif leur lance.

C'est une illusion, car aucune approche ne fonctionne dans tous les environnements et le dynamisme du marché fait en sorte que toutes les stratégies de profit soigneusement élaborées cessent de fonctionner et entraînent des pertes répétées. La durée du cycle aggrave cette inévitabilité, en nous disant que nos métiers finiront par être froids, mais sans dire quand cela se produira.

Relever ce défi avec quatre ajustements rapides de votre plan de trading. (Lire: 4 éléments clés pour créer un plan de négociation réussi ). Appliquez ces techniques dès que vos profits plongent et que le rabattement se termine rapidement, ou au moins ralentit jusqu'à ce que vous développiez une nouvelle stratégie qui fonctionne en harmonie avec la situation actuelle. N'hésitez pas à appliquer ces concepts chaque fois que votre rentabilité frappe un mur et que vous ne savez pas quoi faire ensuite.

Ration Le nombre de métiers - La plupart des commerçants oublient leur discipline pendant les abaissements et essaient de «se venger» en prenant des positions agressives en dehors des limites de leurs stratégies pain et beurre. Ce comportement émotionnel aggrave les choses, intensifie les pertes et mine la confiance. Faites-le assez longtemps et vous vous trouverez peut-être plus profondément dans l'encre rouge que vous n'auriez jamais imaginé. Sortez de ce tapis roulant dangereux en définissant le nombre de transactions que vous exécuterez en une seule session, puis respectez-le. (Pour une lecture similaire, consultez: Quand la peur et l'avidité prennent le dessus ).

Réduire la taille de la position - Le contrôle du nombre de transactions quotidiennes ne ralentira pas le retrait sauf si vous réduisez également la taille de la position. (Voir: Contrôle des risques efficace avec des stratégies de négociation à l'échelle ). Si les choses deviennent assez mauvaises, vous pouvez même passer à des lots impairs et jouer moins de 100 partages à la fois. Cela vous permettra de rester dans le jeu alors que le risque réduit vous permet de rester debout dans votre position et de vous sentir moins misérable lorsque les stop-loss sont touchés. Vous découvrirez également combien de marge de manœuvre vous avez besoin pour donner des positions et remettre votre courbe de performance sur la bonne voie.

Jouer une petite liste de surveillance - Les bons marchés encouragent les traders à créer de grandes listes de surveillance parce que les configurations rentables sont presque illimitées et nous ne voulons pas les manquer. Le contraire est vrai dans les marchés défavorables, où seulement quelques secteurs fonctionnent bien tandis que le reste languissent ou exigent des ventes à découvert bien aiguisées. Gérer ces conditions en réduisant la liste de surveillance de 50% à 80% et de suivre seulement cinq ou dix stocks chaque jour. Ne prenez pas de positions sur quoi que ce soit d'autre et ne traitez pas du tout si les titres que vous regardez n'offrent pas des opportunités à haut risque et à faible risque.

Pull The Plug - Le dernier ajustement est le plus difficile pour les traders agressifs habitués à prendre des risques importants chaque jour. Définissez un seuil en dollars pour les gains et les pertes quotidiens, avec la taille du gain au moins deux fois la taille de la perte. Sortez du marché pour le reste de la journée lorsque l'un des seuils est atteint. De manière réaliste, cela pourrait signifier partir quelques minutes après l'ouverture du marché et faire autre chose jusqu'au lendemain matin. Alors que les trois autres changements soutiendront votre ligne de fond, celui-ci vous assurera que vous apportez votre drawdown sous le contrôle complet. (Sur une note connexe, voir: L'art de réduire vos pertes ).

Bottom Line

Faites ces quatre ajustements simples à votre stratégie de trading dès que les tirages commencent à avoir un impact sur votre résultat net.