Il y a beaucoup d'investisseurs qui ne savent pas quoi faire pour se protéger sur les marchés boursiers. Ce n'est pas surprenant: chaque gourou autoproclamé prétend avoir la meilleure stratégie depuis le pain tranché. Ce que ces "gourous" ne fournissent pas, ce sont des détails - du moins pas gratuits.
Heureusement, il existe plusieurs stratégies simples que vous pouvez utiliser pour vous protéger du risque baissier sur les marchés haussiers et baissiers. Dans cet article, nous traiterons de vendre des stops, de vendre des stops, d'acheter des stops et d'acheter des stops, ainsi que des astuces et des techniques que vous pourrez utiliser pour les placer efficacement sur n'importe quel type de marché.

Cesser de vendre et stopper les pertes de capital
L'un des moyens de protéger vos intérêts baissiers sur les marchés consiste à utiliser des stops de vente et à vendre des ordres à cours limité. Un ordre d'arrêt de vente, souvent appelé un ordre stop-loss, est un ordre de vendre un stock une fois qu'il atteint un certain prix. Si le stock atteint le prix d'arrêt, l'ordre est alors exécuté et les actions sont vendues au prix du marché pour le stock. Lorsque la commande est à vendre, l'arrêt est toujours placé en dessous de le prix du marché. (Pour en savoir plus, lisez L'ordre Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser. )

Un ordre stop-limite est un ordre de vente d'un stock dès qu'un prix spécifique est atteint, tant que le prix ne tombe pas en dessous de la limite spécifiée par l'investisseur. Si le stock atteint le prix d'arrêt, la commande est convertie en ordre limite. L'avantage de l'ordre à cours limité est que vous avez plus de contrôle sur le prix auquel la vente sera exécutée.

Avec les deux types de commandes, si le stock n'atteint pas le prix d'arrêt spécifié, la commande ne sera pas remplie. (Pour en savoir plus, lisez A Look at Exit Strategies. )

Mise en place de l'arrêt
L'utilisation judicieuse des limites de vente stop et de vente stop est essentielle pour protéger vos investissements. Ces outils gardent le processus de prise de décision simple et sans émotion - même lorsque le marché est dans la tourmente. Ils aident également à vous empêcher de repenser quand prendre des bénéfices et quand sauter sur les stocks à creux rapide.

Bien qu'aucun nombre magique ou pourcentage ne soit utilisé pour définir les ordres d'arrêt, il existe généralement deux méthodes courantes pour les placer:

1. Placez le prix d'arrêt en dessous du niveau de support. Vous pouvez identifier un niveau de support en regardant un graphique et en trouvant les points les plus bas pour le stock et les points précédents où il a cessé de tomber. (Pour en savoir plus, lisez Principes de base du support et de la résistance. ) Une cassure en dessous de ce point signifierait en général qu'il y a une possibilité que le titre baisse.

2. Placez votre prix d'arrêt de 5 à 15% en dessous du prix d'achat, en fonction de votre niveau de confort. Cela vous évitera de descendre le stock et de vous aider à gérer vos pertes. De plus, le seul fait de savoir quel est votre inconvénient vous permet de déterminer (et de vous préparer) un scénario catastrophe.

   De plus, vous pouvez ajuster vos stops à la hausse lorsque le titre monte en regardant le point où il a cessé de chuter précédemment, puis en réglant la limite d'arrêt de vente ou d'arrêt de vente juste en dessous de ce niveau.

Comment éviter d'être exclu
Lorsqu'un stock tombe au prix d'arrêt de vente que vous avez défini et que vos actions sont vendues, cela signifie que vous avez été «arrêté». Alors, alors que les ordres stop et sell stop sont un bon moyen de vous maintenir sur le bon côté des marchés, il y aura des moments où vous pouvez frapper l'arrêt de vente ou vendre stop juste avant que le stock commence une autre ascension.

Comment pouvez-vous éviter cela? En règle générale, vous voulez éviter de placer des arrêts à des numéros de ronde tels que 36 $ parce que de nombreux commerçants placent leurs ordres d'arrêt aux numéros de ronde. Une fois que le stock atteint ce nombre rond, il déclenche un dernier tour de vente. La clé pour choisir un arrêt plus réussi est de placer votre commande à un nombre impair avec assez de place pour tenir compte du dernier tour potentiel de vente.

Par exemple, si de nombreux traders ont leurs stops de vente à 34 $, vous devriez placer votre stop à 34 $. 15 pour laisser assez de place à une série d'ordres de vente sans déclencher votre arrêt de vente et vous faire subir une perte inutile. Bien que vous ne puissiez pas déterminer exactement où les autres traders placeront leurs stops, essayer de rendre compte de cela aidera à diminuer les chances que vous soyez arrêté sur une chute temporaire.

Pour les vendeurs rapides: Acheter des ordres stop et acheter des ordres stop
Si vous jouez le côté court du marché, un ordre d'achat ou un ordre stop peut être utilisé pour protéger votre baisse si une position se déplace contre vous .

Acheter des ordres stop et acheter des ordres stop peuvent être utilisés pour protéger un profit ou une perte sur les ventes à découvert. Une vente à découvert est l'acte de vendre un stock que vous ne possédez pas dans le but d'acheter le stock à un prix inférieur pour faire un profit. Si le stock monte, vous le rachetez à un prix plus élevé pour créer une perte. Un ordre d'achat stop est utilisé pour limiter une perte ou protéger un profit sur une vente à découvert et est entré au-dessus du prix du marché. Lorsque le stock atteint ce prix, la transaction est exécutée au prix du marché. (Pour la lecture d'arrière-plan, voir le Tutoriel de vente à découvert .)

Une commande d'achat à cours limité est un ordre d'achat d'un stock une fois un prix particulier atteint, auquel point l'ordre devient un ordre limite. . La commande d'achat ne sera exécutée qu'au prix limite spécifié ou mieux.

Configurer l'achat et l'achat de limites d'achat Tout comme les ventes stop et les limites d'achat de vente, il peut être difficile d'effectuer des achats et des achats. Heureusement, il existe des règles générales qui s'appliquent à l'endroit où elles doivent être placées:

1. Vous pouvez les placer juste au-dessus du niveau de résistance d'une action. C'est le point où un stock a du mal à se déplacer plus haut. Ce niveau se forme lorsque les investisseurs achètent de grandes quantités d'actions juste avant une baisse avec l'idée de les vendre quand elles atteignent à nouveau ce point.

2. Vous pouvez les placer environ 10-15% au-dessus de l'endroit où vous avez initié la vente à découvert si la position est volatile.Ceux-ci peuvent également être ajustés à la baisse pour protéger les profits en regardant le point le plus élevé atteint par le stock lors du rallye précédent. (Pour plus d'informations, voir Comment puis-je déterminer le niveau de résistance ou le prix cible d'un titre? )

Comment éviter d'acheter des stops ou d'acheter des stops pour éviter de heurter votre arrêt d'achat et de laisser tomber la position une fois la position courte couverte (vous avez racheté les actions à un prix plus élevé). Un grand nombre des mêmes techniques que vous utilisez sur les stops de vente et de vendre des limites d'arrêt peuvent également être appliquées dans ce cas. Il s'agit notamment d'éviter les numéros de ronde et de placer des stops d'achat et d'acheter des limites d'arrêt à des nombres impairs.

Lorsque votre stock atteint la limite d'achat ou d'achat, vous avez plusieurs options.

1. Regardez et voyez comment évolue l'action.
2. Revenez en arrière et placez un autre arrêt d'achat ou achetez une limite d'arrêt pour protéger votre baisse sur le court (c'est un mouvement audacieux).

Cependant, ce que vous choisissez de faire à ce stade dépend vraiment de votre niveau général de confort.

Conclusion
Il est clair qu'en utilisant la vente stop, la vente de stop, l'achat de stop et l'achat de stop, les traders peuvent se protéger des marchés volatils et éviter des pertes de portefeuille massives. Cela dit, vous devez adapter la façon dont vous utilisez ces outils à votre niveau de confort. Si vous les utilisez prudemment, ils devraient vous garder du bon côté des marchés.