Si vous détenez des actifs auprès d'une société de placement ou de retraite, votre relevé mensuel ou trimestriel énumérera toutes les opérations effectuées dans votre compte au cours de cette période. Cependant, même si vous utilisez un courtier ou un conseiller personnel spécifique, il ou elle n'a peut-être pas placé certains ou tous ces métiers manuellement comme ils le faisaient autrefois.

Bien qu'une myriade d'outils et de programmes de trading sophistiqués soient à la disposition des investisseurs depuis des décennies, ces plates-formes ont maintenant progressé au point qu'ils exécutent automatiquement de nombreuses tâches routinières de gestion des investissements sans avoir besoin d'interaction humaine. Ces nouveaux programmes d'investissement ont été qualifiés de robo-advisors par les médias et prennent rapidement l'industrie de la gestion financière en tempête. (Pour en savoir plus, voir: Les Robo-Advisors font face à leur premier test de baisse de marché .)

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Ce qu'ils peuvent faire

Les robots-conseillers, ou services financiers en ligne automatisés, représentent la prochaine génération de logiciels financiers. Ils sont programmés avec un ensemble complexe d'algorithmes qui leur permettent de reconnaître et de répondre aux changements dans les prix des titres ou les conditions du marché. Ils sont conçus pour acheter et vendre des titres de manière à atteindre un objectif spécifique, comme une croissance agressive ou la préservation du capital.

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Dans la plupart des cas, le programmeur ou l'opérateur les attribuera avec des paramètres appropriés et des limites spécifiques d'entrée ou des déclencheurs qui sont ensuite utilisés pour déterminer quand acheter ou vendre et le nombre de parts ou d'actions. Ces plateformes ont donc une capacité limitée à penser par elles-mêmes dans de nombreux cas et peuvent être utilisées pour effectuer des tâches routinières d'investissement telles que le rééquilibrage de portefeuille, la récupération des pertes fiscales et la moyenne des coûts sans avoir besoin d'une personne pour autoriser chaque transaction.

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Avantages et inconvénients

Les Robo-conseillers offrent des avantages évidents tant aux investisseurs qu'aux professionnels. L'une des caractéristiques les plus intéressantes est qu'ils facturent généralement beaucoup moins que la plupart des gestionnaires de l'argent humain. Alors que la norme de l'industrie pour ceux qui facturent un pourcentage des actifs sous gestion est d'environ 1%, de nombreux programmes automatisés peuvent effectuer plusieurs des mêmes fonctions de négociation pour moins de la moitié. Certains ne demandent que 25 ou 35 points de base pour maintenir des stratégies de gestion de portefeuille simples à modérées. (Pour plus d'informations, voir: Différences entre les Robo-Advisors )

Les courtiers et les planificateurs peuvent également déléguer des tâches d'entretien de portefeuille de niveau inférieur aux robots, ce qui libère les humains des éléments plus personnalisés et sophistiqués de leurs activités comme le réseautage, la planification successorale et le marketing.

Bien sûr, ces programmes ont aussi des limites assez évidentes, le plus évident étant qu'ils ne sont pas capables d'anticiper tous les scénarios possibles sur les marchés et, comme tout programme informatique, sont limités par les conceptions du programmeur.Les Robo-conseillers ne sont pas toujours en mesure d'atteindre les objectifs précis d'objectifs de gestion de l'argent, même moyens ou bas, pour la même raison. Cela se voit le plus clairement lorsque les conditions du marché n'ont pas été anticipées par le concepteur, laissant au programme un ensemble de choix qui seront évalués sur la base d'hypothèses incomplètes ou erronées.

Ces programmes sont généralement incapables de fournir une gestion de l'argent hautement sophistiquée sans apport humain substantiel. Cependant, la plupart des conseillers et des entreprises qui emploient ces programmes les superposent aux services à la personne afin de minimiser ces lacunes. (Pour en savoir plus, voir: Quel est le meilleur conseiller Robo? )

Marchés cibles

Les robots-conseillers ont été créés en partie pour répondre à la demande croissante de services de gestion en ligne accessibles à distance. à tout moment de n'importe quel endroit. Bien qu'ils ne conviennent manifestement pas à tout le monde, ils sont probablement les plus attrayants pour ceux qui sont à l'aise avec la technologie et qui ont peut-être déjà une idée de la façon dont ils devraient investir. Pour cette raison, ils sont souvent populaires auprès des investisseurs de la génération Y / Millénaire qui possèdent au moins un niveau élémentaire de connaissances financières et qui recherchent un accès numérique illimité à leurs actifs.

Les investisseurs plus expérimentés qui estiment pouvoir obtenir ce dont ils ont besoin à partir d'un service automatisé considèrent également ces programmes comme une alternative moins coûteuse aux formes traditionnelles de gestion de l'argent. Cependant, ils sont probablement encore inappropriés pour les investisseurs débutants qui ne sont pas en mesure de déterminer leurs propres objectifs d'investissement ou horizon temporel.

L'avenir des robo-conseillers

Même si le mouvement robo-conseiller n'en est encore qu'à ses balbutiements, les analystes du marché prédisent que l'utilisation du robos explosera exponentiellement dans les prochaines années. Alors que les robo-conseillers ne gèrent actuellement que quelques milliards de dollars d'actifs pour leurs clients, une récente étude du cabinet de recherche MyPrivateBanking indique que ce montant pourrait atteindre 450 milliards de dollars d'ici 2020. Même de grandes entreprises bien établies comme Charles Schwab Outre leurs autres services, de nombreuses autres entreprises en ligne revendiquent également ce service comme pilier de leur activité. Sites Web comme Wealthfront. com, Personalcapital. com, amélioration. com et FutureAdvisor. com sont parmi les acteurs les plus connus qui sont apparus dans ce secteur, et beaucoup de ces entreprises sont également utilisées par d'autres entreprises de planification. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi les Robo-Advisors ont besoin de grandir. )

Et tandis que la plupart de ces entreprises travaillent à améliorer leurs programmes avec des données de marché supplémentaires et leur permettent de De plus en plus de fonctionnalités sont utilisées, de nombreux critiques restent sceptiques quant à l'avenir à long terme des robo-conseillers. L'une de leurs principales préoccupations est que la plupart de ces plates-formes doivent encore faire face à un marché baissier sérieux, tandis que d'autres pensent que les clients finissent par se fatiguer de dépendre uniquement des ordinateurs pour gérer leurs actifs.

Et, bien sûr, aucun programme informatique n'est capable d'offrir de la sympathie ou de l'empathie à un client qui se débat avec un problème financier. Il est également incapable d'offrir de réels encouragements aux clients qui tentent d'atteindre leurs objectifs financiers.

The Bottom Line

Les Robo-advisors vont probablement devenir un incontournable dans le secteur de la gestion financière, quel que soit le taux de croissance prévu. Au fur et à mesure que notre société devient de plus en plus automatisée, ces programmes continueront presque certainement à intéresser au moins le segment du marché axé sur la technologie. Seul le temps révélera les capacités réelles que ces programmes peuvent éventuellement atteindre, mais leur part de marché ne risque pas d'éclipser celle des gestionnaires de l'argent humain dans un proche avenir. (En fait, une étude récente menée par Hartford a indiqué que seulement environ dix pour cent de ses répondants avaient même entendu parler de ce terme.) Pour plus d'informations sur robo-conseillers et si elles vous conviennent, visitez le site Web de planification financière à www. fpanet. org. (Pour en savoir plus, voir: La montée des conseils financiers basés sur l'abonnement. )