Les investisseurs expérimentés comprennent qu'il y a des moments où le marché récompense l'investissement et d'autres fois où il favorise la croissance. Les industries sont également influencées par le cycle économique et vont et viennent avec les investisseurs. Prévoir et synchroniser ces tendances croissance / valeur et cycles de l'industrie à long terme est extrêmement difficile au mieux. Pour cette raison, l'indexation est l'une des stratégies les plus populaires pour les investisseurs à long terme. En répartissant les actifs entre un large éventail d'entreprises, tant sur le plan de la croissance que sur celui de la valeur, les investisseurs bénéficient des avantages de la diversification.

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Dans le monde des fonds communs de placement, les fonds qui investissent dans des sociétés tant dans le secteur de la valeur que dans celui de la croissance sont considérés comme des fonds d'allocation modérés. Bon nombre de ces fonds visent à la fois la préservation du capital et la croissance du capital à long terme. Ce faisant, ils tendent à fonctionner comme des fonds hybrides, qui investissent à la fois dans des actions et des obligations. Voici une analyse de deux fonds très attractifs dans cette catégorie:

American Funds American Balanced A (ABALX)

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L'American Funds American Balanced A («ABALX») fait partie de la catégorie d'allocation modérée de la famille de fonds américains. Le fonds, qui a reçu quatre étoiles de Morningstar sur des périodes de trois ans, cinq ans et dix ans, cherche à maintenir le capital avec des stratégies conservatrices et à générer un revenu courant et une croissance à long terme du capital et du revenu. Le fonds investit dans une vaste gamme d'instruments, notamment des actions et des titres à revenu fixe de sociétés de grande qualité. En outre, il investit également dans des obligations d'État émises par les États-Unis et ses agences. Au 30 juin 2016, le fonds avait 58,3% de ses actifs en actions américaines, 34,1% en obligations, 7,7% en liquidités et le reste en autres investissements, y compris hors U. S. stocks. ABALX a été créé le 25 juillet 1975 et son investissement initial est de 250 $. Son ratio des frais de rapport annuel de 0. 58% est inférieur à la moyenne de 0. 89% pour cette catégorie de fonds. Le fonds a généré des rendements supérieurs à la moyenne sur plusieurs horizons temporels. Au cours des 40 années, le fonds a fonctionné, il a eu des rendements négatifs dans seulement trois de ces années. ABALX a été évalué comme présentant un risque moyen pour sa catégorie sur des horizons temporels de trois, cinq et dix ans.

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Les excellents rendements historiques d'ABALX et son profil de risque raisonnable font de ce fonds une position idéale pour les investisseurs qui souhaitent une diversification qui équilibre à la fois croissance et valeur.

Janus Balanced D (JANBX)

Le Janus Balanced D («JANBX») est dans la catégorie allocation modérée de la famille Janus. Le fonds, comme ABALX, a reçu une cote Morningstar quatre étoiles sur des périodes de trois, cinq et dix ans.Sa stratégie consiste à viser la croissance à long terme des actifs équilibrée avec la préservation du capital et la génération actuelle de revenus. Habituellement, le fonds investit de 35 à 65% de son actif dans des actions et le reste dans des titres à revenu fixe et des quasi-espèces. Au 30 juin 2016, l'allocation du fonds était la suivante: 60. 23% en actions américaines, 39. 18% en obligations, 0. 59% en liquidités et le reste en autres instruments, y compris hors U. S. stocks. Le fonds, qui a commencé à être négocié le 1er septembre 1992, a un ratio de dépenses annuel de 0,73% et un investissement initial minimum de 2 500 $. Comme ABALX, il a très bien performé sur plusieurs périodes par rapport à son groupe de pairs. . La performance sur cinq ans de JANBX l'a classée 20ème parmi les 745 fonds de sa catégorie. Le fonds a atteint le troisième meilleur rendement sur 10 ans des 500 fonds classés dans sa catégorie.

JANBX a un profil très similaire à ABALX et ferait probablement appel au même groupe d'investisseurs qui recherchent un fonds équilibrant la préservation du revenu, la génération de revenus, la croissance et la valeur.